ESG證書(shū)該怎么備考？用實(shí)際帶你看懂。

我是北京高校的理科研究生，在券商研究所金融工程組實(shí)習(xí)，有幸留用，并做ESG方向的研究，包括底層數(shù)據(jù)庫(kù)的建立、指標(biāo)集的搭建和指標(biāo)動(dòng)態(tài)變化的跟進(jìn)，ESG基金的設(shè)計(jì)。作為目前比較熱門(mén)的行業(yè)一個(gè)相關(guān)的證書(shū)，會(huì)是一個(gè)不錯(cuò)的敲門(mén)磚，作為金融行業(yè)比較有影響力的CFA協(xié)會(huì)也是在近期開(kāi)始推出ESG相關(guān)的證書(shū)。

什么是ESG？

ESG是英文Environmental環(huán)境、Social社會(huì)和Governance公司治理的縮寫(xiě)，基于ESG評(píng)價(jià)投資者可以通過(guò)觀測(cè)企業(yè)ESG績(jī)效、評(píng)估其投資行為和企業(yè)投資對(duì)象在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展、履行社會(huì)責(zé)任的貢獻(xiàn)。與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)不同，ESG指標(biāo)能夠更有效地衡量企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力和道德影響，幫助投資者更好的預(yù)判公司未來(lái)的財(cái)務(wù)情況和績(jī)效，具體來(lái)說(shuō)，環(huán)境包含氣候變化、可持續(xù)性議題；社會(huì)包含多樣性、人權(quán)議題；而治理則包含管理架構(gòu)、薪酬。

ESG考試總共考九個(gè)章節(jié)，這九章內(nèi)容之間有什么邏輯關(guān)聯(lián)呢？Introduction to ESG，The ESG market，Environmental factors，Social factors，Governance factors，Engagement and stewardship，ESG analysis,valuation and integration；ESG integrated portfolio construction and management；Investment mandates,portfolio analytics and client reporting

其實(shí)可以把這九章內(nèi)容分成兩條主線。這兩條主線在證書(shū)的名字里面就能知道了

ESGInvesting，一個(gè)是介紹ESG，一個(gè)介紹Investing。

第一條主線:ESG掃盲

一定有很多同學(xué)是第一次接觸這個(gè)概念，所以肯定要好好介紹一下相應(yīng)的概念。第一章到第五章就是這個(gè)掃盲主線。

其中第一章先介紹下啥是ESG，第二章講ESG發(fā)展?fàn)顩r。就是第三章到第五章分別介紹一下ESG對(duì)應(yīng)的具體問(wèn)題，每個(gè)字母一個(gè)章節(jié)。

第二條主線:ESG投資

覆蓋第六章到第九章內(nèi)容。

第六章講投資不僅僅是出錢(qián)，通過(guò)自己股東的身份去影響公司的ESG方面的表現(xiàn)，還有投資包含的個(gè)股估值分析，和組合管理。所以第七章和第八章分別介紹了個(gè)股估值分析的時(shí)候如何考慮ESG，和組合管理中如何應(yīng)用ESG，第九章就是把前三章的內(nèi)容在綜合總結(jié)一下。

這么說(shuō)，是不是就理解9章之間的關(guān)系了。

第七章無(wú)疑是最重要的一章，占比最大，內(nèi)容最多，跟金融關(guān)聯(lián)最緊密的一章。如果是金融小白的話，第七章和第八章大家學(xué)起來(lái)就會(huì)最痛苦，不過(guò)有CFA基礎(chǔ)的話，第七章就會(huì)容易很多，而且需要背誦的內(nèi)容不多，是理解為主。

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備考資料ue_arc_bkzl
請(qǐng)?jiān)谙旅婕t色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameESG

ESG備考經(jīng)驗(yàn)

1）備考時(shí)間：建議是一個(gè)月把教材認(rèn)真過(guò)一遍+梳理出思維導(dǎo)圖幫助理解記憶（一般前5個(gè)chapter+9 chapter兩天一章，6-8 chapter三天一章），最后半個(gè)月做cfa系統(tǒng)配套的練習(xí)庫(kù)查漏補(bǔ)缺，mock成績(jī)75+就可以去約考了（我是mock了81分，約的第二天考試pass)

備考建議：

大量需要記憶的框架，倡議，各國(guó)法規(guī)差異這些建議分類去背（比如可以分為reporting initiative，governance initiative，地區(qū)性的initiative）且可放在考試前才突擊記憶，不然容易忘記

Chapter 1，2和9偏常識(shí)性理解多，Chapter 3-5要側(cè)重記憶專題性的披露框架/倡議，Chapter 6要理解盡職管理的方法（stewardship code,escalation,investor forum。Chapter 7要理解股和債在整合ESG方法上的不同，和ESG評(píng)估步驟，Chapter 8要理解如何把ESG融入到投資組合中（包括不同資產(chǎn)類型，ESG策略，被動(dòng)投資-指數(shù)，主動(dòng)投資-基本面分析和量化）

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