FRM考試分為兩個級別。FRM的科目比較精簡,一級分為金融產(chǎn)品基礎(chǔ)、金融風險管理基礎(chǔ)、數(shù)量分析、估值與風險建模,二級則是按照巴塞爾協(xié)議對風險的分類,分為信用風險、市場風險、運營風險、流動性風險這幾類,還額外添加了金融風險管理案例這門科目,考察學生對經(jīng)典風控案例的掌握情況。
CFA考試分為三個級別,三個級別考試側(cè)重點有所不同,但大致可以分為職業(yè)道德、數(shù)量分析、股權(quán)資產(chǎn)、固定收益、衍生品、經(jīng)濟學、財務報表分析、投資組合管理等科目,可以認為CFA一級主要培養(yǎng)的是junior analyst初級分析師,二級培養(yǎng)的是senior analyst高級分析師,而三級旨在幫助分析師發(fā)展為fund manager投資經(jīng)理。所以CFA三個級別大部分情況下都是從買方(基金公司)或投資人的角度來看問題。
從上面的介紹可以看出,CFA考試注重廣度,在二級和三級兼顧了一定的深度;而FRM則專注于風控領(lǐng)域知識點的考查,尤其是FRM二級考試難度較大,對于之前低分飄過一級或者零基礎(chǔ)同時備考一級和二級的考生來說有不小的難度。
綜合來看,CFA考試戰(zhàn)線較長,而且只能一次報考一個級別,其中CFA三級考試由于要寫essay(主觀題作答),對考生的英語寫作能力也有較高的要求。好在CFA考題通常來說比較常規(guī),幾乎沒有超綱題目。尤其是一級和二級,只要跟著老師的課程走,應該問題不大;反觀FRM考試雖然戰(zhàn)線短、題目都是單選題,但是無論是一級還是二級每次都會出現(xiàn)一部分非常規(guī)甚至超綱的題目,而且FRM很強調(diào)與時俱進,考題會結(jié)合當下最新興的金融風險管理案例。所以在考試內(nèi)容這個方面,我認為二者是各有千秋,難分伯仲。
CFA和FRM簡介
CFA是"特許金融分析師"(Chartered Financial Analyst)的簡稱,被國際譽為進入“華爾街的入場券”,隨著全球金融的迅速發(fā)展被全球170多個國家認可,也催生了中國對CFA人才的緊急需求,同時被稱為通往100萬年薪的最佳資格證書,以及取得CFA資格后無可比擬的高薪和令人敬仰的工作。
CFA對覆蓋面可以稱得上是金融百科全書,覆蓋了股權(quán)投資、債券投資、另類投資、公司金融、衍生工具、計量經(jīng)濟學等近乎所有的與金融相關(guān)的內(nèi)容。
考試一共分為三級:
一級主要是介紹這些金融工具
二級主要是對這些金融工具進行估值定價
三級主要是講如何運用這些金融工具進行資產(chǎn)配置
每人每年只能報考一個等級。只有在通過全部三個等級的考試,并擁有至少4年金融從業(yè)經(jīng)歷,才能最終獲得資格證書。
FRM金融風險管理師介紹
FRM全稱是Financial Risk Manager,是全球金融風險管理領(lǐng)域最權(quán)威的資格認證,F(xiàn)RM由總部設(shè)在美國的全球風險管理協(xié)會(GARP)設(shè)立,已經(jīng)成為眾多國際金融機構(gòu)和跨國公司風險管理部門的從業(yè)要求之一,獲得FRM認證是金融風險管理職場人士加薪升職的必備砝碼。
FRM具有非常強的針對性,系統(tǒng)性地介紹了各類金融工具的信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險以及各種風險的量化管理辦法,非常注重數(shù)理統(tǒng)計,可以說學習FRM是對風險管理體系的系統(tǒng)構(gòu)建,讓考生對風險管理有一個全面的認識。
考試分為PART I和PART II兩級。
考生可以同時報考PART I和PART II的考試,但必須通過PART I考試,PART II才會被評分。兩級都通過后并達到其他要求方可取得證書。