CFA和FRM代表了金融專業(yè)領(lǐng)域兩個(gè)不同的分支,CFA為金融分析和投資管理打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),而FRM則在專業(yè)化的風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域中準(zhǔn)備了專業(yè)人士。
一、考試定位區(qū)別
從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)的話,這兩個(gè)證書有非常大區(qū)別。首先就CFA?來(lái)說(shuō),從CFA?覆蓋的面來(lái)看,簡(jiǎn)直可以稱得上是金融百科全書,覆蓋了股權(quán)投資、債券投資、另類投資、公司金融、衍生工具、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)等近乎所有的與金融相關(guān)的內(nèi)容。
一級(jí)主要是介紹這這些金融工具,二級(jí)主要是對(duì)這些金融工具進(jìn)行估值定價(jià),三級(jí)主要是講如何運(yùn)用這些金融工具進(jìn)行資產(chǎn)配置。
總的來(lái)說(shuō),學(xué)習(xí)CFA?,可以從0開(kāi)始重新系統(tǒng)性地構(gòu)建金融體系,對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)能有進(jìn)一步的認(rèn)識(shí),就算不為了找工作,單純從增長(zhǎng)知識(shí)的角度來(lái)說(shuō)也是特別好的,客觀來(lái)說(shuō),CFA?的學(xué)習(xí)資料比國(guó)內(nèi)的大部分教材都好多了,思路非常清晰,也非常系統(tǒng)。
而對(duì)于FRM?,從證書的名字來(lái)看就可以知道其非常強(qiáng)的針對(duì)性,系統(tǒng)性的介紹了各類金融工具的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及各種風(fēng)險(xiǎn)的量化管理辦法,非常注重?cái)?shù)理統(tǒng)計(jì),可以說(shuō)學(xué)習(xí)FRM?是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的系統(tǒng)構(gòu)建,讓我們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有一個(gè)全面的認(rèn)識(shí)。
二、考試難度區(qū)別
先來(lái)看看CFA?的備考難度。對(duì)于有一定基礎(chǔ)的同學(xué),CFA?一級(jí),把原版書課后習(xí)題都做一遍,Mock正確率穩(wěn)定在75%以上。
CFA?二級(jí),不太建議自學(xué)備考,除非你是百年不遇的學(xué)神。
因?yàn)镃FA?二級(jí)需要理解的基礎(chǔ)上記憶、練習(xí),而三級(jí)則必須從基金經(jīng)理的角度思考問(wèn)題,除了多看、多練之外還要培養(yǎng)自己速寫essay的本領(lǐng),這一點(diǎn)也非常重要。考試周期最快都要2.5年的時(shí)間才能通過(guò)全部科目。
對(duì)于FRM?,因?yàn)镚ARP希望推廣該證書,通過(guò)率自然是相對(duì)要高一點(diǎn),而且只有兩級(jí),難度上大概相當(dāng)于CFA?1-2級(jí)的難度吧。大概一年就能通過(guò)兩個(gè)級(jí)別的考試。
雖然FRM?通過(guò)率更高,但就具體知識(shí)及應(yīng)用的難度上面,F(xiàn)RM?涉及的風(fēng)險(xiǎn)管理比CFA?更深更難,涉及較深的數(shù)理統(tǒng)計(jì)知識(shí),理工科同學(xué)可以忽略,而且風(fēng)險(xiǎn)管理的量化應(yīng)用通常都要結(jié)合SAS、R、VBA、Python等統(tǒng)計(jì)/編程軟件,可以說(shuō)應(yīng)用難度和門檻更高。
三、證書含金量區(qū)別
frm證書含金量:
據(jù)了解,金融風(fēng)險(xiǎn)管理師主要涉及的崗位與金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制密切相關(guān),如金融交易員(經(jīng)紀(jì)人)、投資銀行業(yè)者、商業(yè)銀行、風(fēng)險(xiǎn)科技業(yè)者、風(fēng)險(xiǎn)顧問(wèn)業(yè)者、企業(yè)財(cái)會(huì)與稽核部門、CFO(首席財(cái)政官或財(cái)務(wù)總監(jiān))、CIO(首席信息官或信息主管)、CRO(首席風(fēng)險(xiǎn)執(zhí)行官)等等。
隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的逐步開(kāi)放和外資金融機(jī)構(gòu)的快速進(jìn)入,國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)日益增加。國(guó)內(nèi)金融控股企業(yè)、證券公司、投資銀行與商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理公司、期貨商、保險(xiǎn)公司、各大型企業(yè)集團(tuán)的財(cái)會(huì)與稽核部門紛紛加強(qiáng)了金融風(fēng)險(xiǎn)控制,這也導(dǎo)致這些行業(yè)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才的需求急劇增加,急需相關(guān)人才。
也就是說(shuō),拿到FRM后,你的就業(yè)前景是非常廣闊的!
cfa證書含金量:
1、CFA持證人的福利相當(dāng)棒,僅舉例首都“北京”而言,在推出“首都16條”政策中,明確指出對(duì)于擁有CFA、FRM等持證資格的,在個(gè)人所得稅方面給予優(yōu)惠待遇并對(duì)于來(lái)京工作的可辦理調(diào)京手續(xù)并辦理本市戶口,其子女可在京參加高考等等...
2、CFA號(hào)稱“全球金融第一考”,學(xué)歷不占優(yōu)勢(shì)的話,CFA就是很多名企的敲門磚。
3、CFA證書可以提高自己的專業(yè)能力,具有系統(tǒng)的金融知識(shí)體系,在工作中幫助你。
4、CFA是全球投資業(yè)里高標(biāo)準(zhǔn),嚴(yán)格的資格認(rèn)證,被全球金融界雇主譽(yù)為華爾街的入場(chǎng)券”。
5、CFA資格認(rèn)證被全球170多個(gè)國(guó)家認(rèn)可,無(wú)論在國(guó)內(nèi)還是國(guó)外,認(rèn)可度都很高。