為了避免主觀判斷的影響,風(fēng)險(xiǎn)矩陣中的可能性和影響程度可以在條件具備的情況下,采用定量或定性與定量相結(jié)合的技術(shù)進(jìn)行。
常用的定量技術(shù)包括概率技術(shù)和非概率技術(shù),概率技術(shù)包括風(fēng)險(xiǎn)模型(風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流量和風(fēng)險(xiǎn)收益)、損失分布、事后檢驗(yàn)、蒙特卡洛模擬等,非概率技術(shù)包括敏感性分析、情景分析、壓力測(cè)試、設(shè)定基準(zhǔn)等。
項(xiàng)目:定量技術(shù)
內(nèi)容闡釋:
1、概率技術(shù):
(1)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值:是指正常波動(dòng)下,在一定的概率水平下,某一投資組合在未來特定期間內(nèi),在給定的置信水平下面臨的最大可能損失。它是集市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)與匯率風(fēng)險(xiǎn)等財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)于一體的統(tǒng)一性標(biāo)尺
(2)損失分布:某些經(jīng)營或信用損失的分布估計(jì)是使用統(tǒng)計(jì)學(xué)技術(shù)(一般是基于非正態(tài)分布)來計(jì)算給定置信度下的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的最大損失。這些分析需要收集根據(jù)損失的根本原因分類的經(jīng)營損失數(shù)據(jù),如銷售慣例、未被授權(quán)的活動(dòng)
事后檢驗(yàn):企業(yè)通過使用歷史數(shù)據(jù)測(cè)算的風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的頻率及此類事件帶來的影響來驗(yàn)證定性評(píng)估中對(duì)初始影響和概率的估計(jì)。這些數(shù)據(jù)可應(yīng)用于其他企業(yè)了解這類事件
(3)蒙特卡洛模擬:本質(zhì)上是隨機(jī)抽樣方法,可依賴計(jì)算機(jī)的快速運(yùn)算,通過反復(fù)使用大量輸入變量值的可能組合,得到變量的組合。如可以通過模擬市場(chǎng)價(jià)格、數(shù)量、成本等較容易獲取的關(guān)鍵指標(biāo)的變化,計(jì)算得到凈利潤實(shí)現(xiàn)的可能性
2、非概率技術(shù):
(1)敏感性分析:是指在合理的范圍內(nèi),通過改變輸入?yún)?shù)的數(shù)值來觀察并分析相應(yīng)輸出結(jié)果的分析模式。敏感性分析用來評(píng)價(jià)潛在事件的正常或日常變化的影響
(2)情景分析:是一種自上而下“如果-那么”的分析方法,可以計(jì)量一個(gè)事件或事件組合對(duì)目標(biāo)的影響。管理層在編制戰(zhàn)略計(jì)劃時(shí),可以實(shí)施情景分析,用以評(píng)價(jià)對(duì)股東價(jià)值增加的情況
壓力測(cè)試:是情景測(cè)試法的一種形式,是在極端情境下,分析評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理模型或內(nèi)部控制流程的有效性,發(fā)現(xiàn)問題,制定改進(jìn)措施,目的是防止出現(xiàn)重大損失事件
(3)設(shè)定基準(zhǔn):也稱標(biāo)桿比較法,通過將本企業(yè)與同行業(yè)或同類型企業(yè)的某些領(lǐng)域的做法、指標(biāo)結(jié)果等做定量的比較,來確定風(fēng)險(xiǎn)的重要性水平。包括內(nèi)部基準(zhǔn),即對(duì)一個(gè)職能部門或子公司的度量與同一企業(yè)的其他職能部門或子公司進(jìn)行比較;行業(yè)基準(zhǔn),即將本企業(yè)與其主要競爭企業(yè)或同行業(yè)全部企業(yè)的平均水平進(jìn)行比較;最佳實(shí)踐,即在跨行業(yè)中尋找最具代表性的企業(yè)作為度量標(biāo)準(zhǔn)