CMA考試重點(diǎn)知識(shí)點(diǎn)：債券投資

　　CMA考試的難度目前已提高到C級(jí)，這意味著考試中會(huì)出現(xiàn)一些難題，對(duì)一些基礎(chǔ)薄弱的考生來說，考試難度較大，其中債券投資是CMA考試中重難點(diǎn)之一，接下來我們來具體學(xué)習(xí)其有關(guān)計(jì)算的內(nèi)容。

　　CMA重要知識(shí)點(diǎn)之債券投資

　　一、持有至到期的債券的相關(guān)計(jì)算

　　1、債券現(xiàn)值=本金×PVIF+每期利息×PVIFA

　　2、利息收入=賬面價(jià)值×有效利率

　　3、應(yīng)收利息=面值×票面利率

　　4、折價(jià)/溢價(jià)攤銷金額=收到的現(xiàn)金利息–利息收入

　　5、期末賬面價(jià)值=期初帳面價(jià)值±折價(jià)/溢價(jià)攤銷

　　二、可供出售債券的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)

　　1、在資產(chǎn)負(fù)債表上，以公允價(jià)值報(bào)告

　　2、未實(shí)現(xiàn)的利得或損失=公允價(jià)值–期末余額

　　3、未實(shí)現(xiàn)的利得或損失不影響當(dāng)期的凈收益

　　三、交易性債券的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)

　　1、在資產(chǎn)負(fù)債表上，以公允價(jià)值報(bào)告

　　2、未實(shí)現(xiàn)的利得或損失影響當(dāng)期的凈收益

　　債券投資相關(guān)案例分析

　　2011年1月1日，A公司購入B公司發(fā)行的面值100萬元，票面利率10%，3年期分期付息到期還本的債券，A公司支付價(jià)款80萬元，實(shí)際利率20%。

　?。?）初始取得時(shí)（2011年1月1日）：

　　借：持有至到期投資 100

　　　　貸：銀行存款 80

　　持有至到期投資折價(jià) 20

　　（2）計(jì)提債券利息：

　　2011年12月31日（第一年末）：

　　借：庫存現(xiàn)金 10（100*10%）

　　　　持有至到期投資 折價(jià)攤銷6

　　　　貸：利息收入 16（80*20%）

　　2012年12月31日（第二年末）：

　　借：庫存現(xiàn)金 10

　　　　持有至到期投資 折價(jià)攤銷7.2

　　　　貸：利息收入 17.2（80+6）*20%