如何改善企業(yè)資金流？六個方向入手！

現(xiàn)金流充足的企業(yè)，同時經(jīng)營狀態(tài)良好、承受風險能力強，也會被資本市場看好。企業(yè)對現(xiàn)金流進行改善，應從以下六個方向入手。

01

建立收支兩條線原則

所謂兩條線，即收入線與支出線分開統(tǒng)計、計算，保證賬目的清晰。各部門存在現(xiàn)金收入的，必須回到財務部門匯總、統(tǒng)計，任何部門不得截留現(xiàn)金;涉及現(xiàn)金支出的，必須由財務部門劃撥，嚴格按照規(guī)定的項目、金額、時間進行支出。保證現(xiàn)金流進出規(guī)范，這是資金流改善的重中之重。

在進行兩條線資金管理模式構(gòu)建時，企業(yè)還要注意三個方面，如圖所示。

(1)資金流向。企業(yè)各部門的收入都必須按照規(guī)定上交至指定部門，或是在內(nèi)部銀行設(shè)立收入戶與支出戶賬戶。收入資金進入收入戶，由財務中心統(tǒng)一管理;所有貨幣性支出，都要從支出戶劃撥，由財務中心管理。支出戶里的資金，只能按照規(guī)定從收入戶劃撥，禁止現(xiàn)金坐支。

(2)資金流量。保證資金流量的準確，不允許任何部門私設(shè)小金庫，確保所有收入的資金都進入收入戶。同時，還應增強財務中心的業(yè)務能力，引入計算機第三方財務統(tǒng)計平臺，加快資金結(jié)算速度，盡量減少現(xiàn)金沉淀，縮短現(xiàn)金流的周期。

在支出環(huán)節(jié)上，財務中心必須嚴格按照“以收定支”和“最低限額資金占用”的原則，將支出戶的平均資金占用額壓縮到最低限度。這種資金管理模式，可以有效保證資金及時回籠，費用支出有效監(jiān)控。

(3)資金流程。所謂資金流程是指與資金流動有關(guān)的程序和規(guī)定。沒有嚴格的財務規(guī)定和程序，兩條線資金管理模式就不能發(fā)揮應有的作用。企業(yè)內(nèi)部的資金流程，應包括如下內(nèi)容。

①收入資金管理與控制。

②支出資金管理與控制。

③資金內(nèi)部結(jié)算與信貸管理及控制。

④關(guān)于賬戶管理、貨幣資金安全性等規(guī)定。

⑤收支兩條線的組織保障。

制定收支兩條線資金管理模式時，企業(yè)一定要結(jié)合自身文化、發(fā)展模式，以管理有效性為導向?？梢詤⒖计渌髽I(yè)的模式，但一定要結(jié)合自身的實際情況，讓其符合各個部門發(fā)展戰(zhàn)略、管理文化和組織架構(gòu)的定位。

02

讓付款周期縮減，避免不付款的客戶

通過快速付款提供折扣的模式，企業(yè)也能夠加強資金流管理，顯著縮短等待付款時間。例如，對待應收貨款，給客戶10日內(nèi)付款提供1%或2%的折扣，通常客戶都會短時間內(nèi)進行現(xiàn)金支付，增加企業(yè)現(xiàn)金流。

同時，為了避免資金流斷裂，還應避免客戶拖延付款，尤其是要拒絕與不付款的客戶合作。在合作前，企業(yè)應及時了解合作方的信用狀況，建立合作企業(yè)信用體系，若發(fā)現(xiàn)客戶存在較多不付款、拖延付款的情形，可以選擇拒絕合作等方式，避免給企業(yè)現(xiàn)金流帶來影響。

03

降低庫存

從運營的角度來說，庫存并不是一種資產(chǎn)，反而會造成資源的積壓，影響資金流運轉(zhuǎn)。豐田就曾提出“庫存是萬惡之源”的理念，提倡加速去庫存化，以此降低利息支出和資源積壓，將不必要的搬運、維護成本降至最低。多數(shù)庫存量較高的企業(yè)，都存在資金流管理不善的情況。

降低庫存，是改善資金流的重要手段。不同企業(yè)，庫存的標準各有不同。對科技型企業(yè)，如果超出70%的庫存率，就會影響企業(yè)正常的資金流;對其他普通企業(yè)，超過90%的庫存率，也會給企業(yè)帶來較大的壓力。高庫存意味著資金周期拉長，資金流被鎖在倉庫之內(nèi)。

所以加強庫存管控，實施精益生產(chǎn)已經(jīng)越來越成為共識——以市場需求量為生產(chǎn)基準，按需多頻次生產(chǎn)，比大批量生產(chǎn)的經(jīng)濟效果更明顯，更有利于資金周轉(zhuǎn)。這就意味著，企業(yè)必須做好市場調(diào)研，以市場數(shù)據(jù)為生產(chǎn)、庫存的標準，建立科學的銷售預測模型，拋棄傳統(tǒng)粗放式生產(chǎn)模式。降低庫存，是改善資金流的重要手段。

不同企業(yè)，庫存的標準各有不同。對科技型企業(yè)，如果超出70%的庫存率，就會影響企業(yè)正常的資金流；對其他普通企業(yè)，超過90%的庫存率，也會給企業(yè)帶來較大的壓力。高庫存意味著資金周期拉長，資金流被鎖在倉庫之內(nèi)。

所以加強庫存管控，實施精益生產(chǎn)已經(jīng)越來越成為共識——以市場需求量為生產(chǎn)基準，按需多頻次生產(chǎn)，比大批量生產(chǎn)的經(jīng)濟效果更明顯，更有利于資金周轉(zhuǎn)。這就意味著，企業(yè)必須做好市場調(diào)研，以市場數(shù)據(jù)為生產(chǎn)、庫存的標準，建立科學的銷售預測模型，拋棄傳統(tǒng)粗放式生產(chǎn)模式。

04

“硬預算”、細化與授權(quán)原則

對現(xiàn)金流管理，企業(yè)要嚴格按照規(guī)定進行。對預算，要形成“硬預算原則”，強調(diào)預算要“硬”，剛性要強，彈性要小。預算一旦確定，全部現(xiàn)金收入都必須納入預算范疇，任何人都不能隨意更改，包括創(chuàng)始人本人也不能輕易變動預算規(guī)劃。執(zhí)行過程中，如果沒有預算就不能開支，開源節(jié)流，避免一切預算超支的現(xiàn)象。

想要做到“硬預算”，就必須遵循預算細化原則。每一筆預算都應精打細算，詳細說明預算的分類、標準、定額、負責人等，不忽視每一個細節(jié)。只有細致的預算，才能保證資金流向最需要的環(huán)節(jié)，保證現(xiàn)金的支出精準，可以逆查詢。

同時，現(xiàn)金預算支出的流程，必須按照規(guī)定推進，由各部門負責人主持編制，審核后報財務部門，經(jīng)企業(yè)批準確認的預算授權(quán)財務部門控制執(zhí)行。如果預算超支屬于合理范圍，必須由總經(jīng)理以上級別的領(lǐng)導簽字后才能生效。如果預算超支缺少合理解釋、未列入正常經(jīng)營范圍，那么財務部門必須拒絕這類開支。

05

提升對短期債務的償還能力

短期債務對現(xiàn)金流會產(chǎn)生非常明顯的影響。短期償債能力不足的企業(yè)，會陷入拆東墻補西墻的惡性循環(huán)，一旦某一筆債務無法償還，隨后到期的其他短期債務很有可能壓垮企業(yè)，使資金鏈徹底斷裂。短期償債能力是關(guān)系企業(yè)生死存亡的能力，企業(yè)必須提升對短期債務的償還能力。

企業(yè)短期償債能力，會通過兩個指標體現(xiàn)。

(1)流動比率，即流動資產(chǎn)與流動負債的比率，表示每一元流動負債有多少流動資產(chǎn)抵償。

流動比率的公式為：流動比率=(流動資產(chǎn)÷流動負債)×100%

理想狀態(tài)下，流動比率應達到200%。實際經(jīng)營中，普通企業(yè)應達到150%以上；重資產(chǎn)企業(yè)，如加工企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)如果低于100%，意味著短期償債能力不足，很有可能遇到資金鏈斷裂的問題。

(2)速動比率，即速動資產(chǎn)與流動負債的比率，比流動比率更能嚴密地測驗企業(yè)的短期償債能力。

它的計算公式為：速動比率=(速動資產(chǎn)÷流動負債)×100%

速動資產(chǎn)是指變現(xiàn)速度快、變現(xiàn)能力強的流動資產(chǎn)。理想狀態(tài)下，速動比率應達到100%，企業(yè)短期償債能力才健康；低于50%，意味著企業(yè)短期償債能力不足，很有可能遇到資金鏈斷裂的問題。

06

保持合理的負債比率

幾乎所有企業(yè)都存在負債，這是市場經(jīng)濟的正?，F(xiàn)象。負債經(jīng)營可以讓企業(yè)獲得財務杠桿，增加現(xiàn)金流;但同時，也要承擔負債帶來的籌資風險損失。讓負債比率處于合理范圍內(nèi)，做到適度負債，這才是正確的財務管理模式。

從世界范圍內(nèi)來看，歐美企業(yè)的資產(chǎn)負債率在55%左右，日本、韓國則為75%。我國的合理資產(chǎn)負債率，在60%左右合適。過低，說明企業(yè)融資能力差;過高，財務風險太大。

當然，這一比率并非固定，而應根據(jù)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)、經(jīng)營具體情況來確定。企業(yè)實際經(jīng)營中，如果生產(chǎn)經(jīng)營較好、資金周轉(zhuǎn)快，可以適當提高資產(chǎn)負債率；但對重資產(chǎn)、經(jīng)營不理想的企業(yè)，應當降低資產(chǎn)負債率。

如萬達集團曾經(jīng)超過90%的資產(chǎn)負債率，很顯然是不利于企業(yè)資金流運轉(zhuǎn)的，所以萬達集團必須不斷剝離各類產(chǎn)業(yè)，否則很有可能面臨銀行斷貸的風險。