CFA考試分為三個(gè)級(jí)別,三個(gè)級(jí)別考試側(cè)重點(diǎn)有所不同,但大致可以分為職業(yè)道德、數(shù)量分析、股權(quán)資產(chǎn)、固定收益、衍生品、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)表分析、投資組合管理等科目。
可以認(rèn)為CFA一級(jí)主要培養(yǎng)的是junior analyst初級(jí)分析師,二級(jí)培養(yǎng)的是senior analyst高級(jí)分析師,而三級(jí)旨在幫助分析師發(fā)展為fund manager投資經(jīng)理。
所以CFA三個(gè)級(jí)別大部分情況下都是從買方(基金公司)或投資人的角度來(lái)看問(wèn)題。
FRM考試分為兩個(gè)級(jí)別。FRM的科目比較精簡(jiǎn),一級(jí)分為金融產(chǎn)品基礎(chǔ)、金融風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)、數(shù)量分析、估值與風(fēng)險(xiǎn)建模,二級(jí)則是按照巴塞爾協(xié)議對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分類,分為信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)這幾類,還額外添加了金融風(fēng)險(xiǎn)管理案例這門科目,考察學(xué)生對(duì)經(jīng)典風(fēng)控案例的掌握情況。
從上面的介紹可以看出,CFA考試注重廣度,在二級(jí)和三級(jí)兼顧了一定的深度;而FRM則專注于風(fēng)控領(lǐng)域知識(shí)點(diǎn)的考查,尤其是FRM二級(jí)考試難度較大,對(duì)于之前低分飄過(guò)一級(jí)或者零基礎(chǔ)同時(shí)備考一級(jí)和二級(jí)的考生來(lái)說(shuō)有不小的難度。
綜合來(lái)看,CFA考試戰(zhàn)線較長(zhǎng),而且只能一次報(bào)考一個(gè)級(jí)別,其中CFA三級(jí)考試由于要寫essay(主觀題作答),對(duì)考生的英語(yǔ)寫作能力也有較高的要求。
好在CFA考題通常來(lái)說(shuō)比較常規(guī),幾乎沒(méi)有超綱題目。尤其是一級(jí)和二級(jí),只要跟著老師的課程走,應(yīng)該問(wèn)題不大;反觀FRM考試雖然戰(zhàn)線短、題目都是單選題,但是無(wú)論是一級(jí)還是二級(jí)每次都會(huì)出現(xiàn)一部分非常規(guī)甚至超綱的題目,而且FRM很強(qiáng)調(diào)與時(shí)俱進(jìn),考題會(huì)結(jié)合當(dāng)下最新興的金融風(fēng)險(xiǎn)管理案例。所以在考試內(nèi)容這個(gè)方面,我認(rèn)為二者是各有千秋,難分伯仲。
CFA和FRM簡(jiǎn)介
(1)CFA,全稱是特許金融分析師(Chartered Financial Analyst),是全球投資業(yè)里含金量最高的資格認(rèn)證,是唯一一張國(guó)際金融類證書,被稱為“全球金融第一考”,被《人民日?qǐng)?bào)》評(píng)選為十大含金量證書之一,《金融時(shí)報(bào)》雜志將CFA專業(yè)資格比喻成“投資專才的黃金標(biāo)準(zhǔn)”。
?。?)FRM,全稱是金融風(fēng)險(xiǎn)管理師(Financial Risk Manager),由全球風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人士協(xié)會(huì)(GARP)開(kāi)發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理全球公認(rèn)國(guó)際證書,是全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域最權(quán)威的資格認(rèn)證。經(jīng)中華人民共和國(guó)人力資源和社會(huì)保障部批準(zhǔn)為國(guó)際職業(yè)資格證書,由人社部職業(yè)技能鑒定中心主管。
學(xué)習(xí)體系:
CFA考試共三個(gè)等級(jí),涉及十個(gè)科目,涵蓋了金融財(cái)經(jīng)領(lǐng)域所需的核心金融理論知識(shí)和金融行業(yè)實(shí)務(wù)操作能力,對(duì)于培養(yǎng)學(xué)生完備的金融知識(shí)理論基礎(chǔ)和金融思維邏輯具有極大的優(yōu)勢(shì)。
FRM考試共兩個(gè)等級(jí),涉及九個(gè)科目。學(xué)習(xí)FRM,熟悉風(fēng)險(xiǎn)管理理論和實(shí)踐知識(shí),幫助學(xué)員掌握風(fēng)險(xiǎn)管理技能。