CFA是全球投資業(yè)里非常嚴(yán)格與含金量很高的資格認(rèn)證,被稱為“全球金融第一考”。為全球投資業(yè)在道德操守,專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及知識體系等方面設(shè)定了規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)。
FRM是全球金融風(fēng)險管理領(lǐng)域頂級的權(quán)威國際資格認(rèn)證,由美國“全球風(fēng)險管理協(xié)會”設(shè)立。FRM持證人屬于非常稀缺的金融高級人才。
cfa考試和frm考試主要區(qū)別
CFA屬于金融投資領(lǐng)域的天花板考試,知識點基本都是與投資相關(guān)的,尤其側(cè)重于價值投資,需要通過一系列的資產(chǎn)負(fù)債表分析來得出公司的fair value,從而與市場價格相比較,做出正確且合理的投資決策。
而FRM考試偏向于風(fēng)險管理,雖然一些知識點和CFA會有重合,比如說金融市場上常見投資產(chǎn)品的理解與估值,以及一些簡單的量化分析,但FRM總體上是對各種金融風(fēng)險的學(xué)習(xí),從認(rèn)識理解到估計,最后涉及到管理,這一系列的風(fēng)險管理流程是FRM考試的重點。
持證申請標(biāo)準(zhǔn)不同
CFA需要依次完成三個階段的考試,申請持證需要最少在36個月內(nèi)獲得至少4,000小時的相關(guān)工作經(jīng)驗,遵守CFA道德標(biāo)準(zhǔn)守則,即可申請CFA持證人。三個級別考試側(cè)重點有所不同,但大致可以分為職業(yè)道德、數(shù)量分析、股權(quán)資產(chǎn)、固定收益、衍生品、經(jīng)濟學(xué)、財務(wù)報表分析、投資組合管理等科目,可以認(rèn)為CFA一級主要培養(yǎng)的是junior analyst初級分析師,二級培養(yǎng)的是senior analyst高級分析師,而三級旨在幫助分析師發(fā)展為fund manager投資經(jīng)理。所以CFA三個級別大部分情況下都是從買方(基金公司)或投資人的角度來看問題。
FRM需要通過兩部分的考試:相關(guān)領(lǐng)域最低兩年工作經(jīng)驗or金融風(fēng)險管理經(jīng)驗,即可申請FRM持證人。FRM的科目比較精簡,一級分為金融產(chǎn)品基礎(chǔ)、金融風(fēng)險管理基礎(chǔ)、數(shù)量分析、估值與風(fēng)險建模,二級則是按照巴塞爾協(xié)議對風(fēng)險的分類,分為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、運營風(fēng)險、流動性風(fēng)險這幾類,還額外添加了金融風(fēng)險管理案例這門科目,考察學(xué)生對經(jīng)典風(fēng)控案例的掌握情況。