超詳細！2024年frm一級考試各科內容詳情！
2024年frm一級考試科目共有四門，分別是風險管理基礎、數(shù)量分析、金融市場和產品、估值和風險模型，具體內容如下：
一、風險管理基礎
第一部分：“Risk Management”（第1-4章，第8章）
介紹了風險管理的基本知識，是對frm所有內容的前導性概述。這是該學科基礎的基礎，但是“干貨”知識點并不多。
第二部分：“Portfolio Theory”（第5-6章）
各類組合管理理論，它是這門學科中最為關鍵的部分。該部分闡述的都是現(xiàn)代組合管理理論的核心內容，這些內容是為數(shù)不多的“干貨”，比如應當如何構建資產組合，應當如何判斷資產價格的高低。
雖然這部分占比不多，但是出題數(shù)量不少。此外，該部分內容涉及大量演算，題型較為固定，因此也相對容易拿分。
第三部分：“Data Quality”（第7章）
闡述了與數(shù)據質量的相關話題。風險管理需要依靠數(shù)量模型提供決策依據。而數(shù)據質量對于模型輸出結果至關重要。如果數(shù)據出現(xiàn)問題，模型的結果就會出現(xiàn)偏差。
本章內容的干貨成分也不多，多半是條款性的內容。這部分重在理解，知曉結論。
第四部分：“Financial Disasters”（第9-10章）
講的都是金融市場上發(fā)生過的各類風險管理失敗案例。學習歷史上的著名案例，可以總結出金融風險的發(fā)生的成因、造成的損失、以及避免的方法。
這部分內容歷來都是重要的考點，教材按照風險種類重新做了歸類。所以講述角度和關注點有所變化，對此大家需要注意。
第五部分：“GARP Code of Conduct”（第11章）
論述的是GARP協(xié)會發(fā)布的職業(yè)倫理道德。如果是學過CFA的同學這部分就可以跳過不看了。因為frm里的考察難度比CFA要簡單很多。
這部分考題的重點在于要求考生基于案例做出分析，不需要死記硬背法律條文。
二、數(shù)量分析
第一部分：Probability&Statistics
包含4個sections，對應教材中的Chapter 1-Chapter 6。6個chapter對應講的是概率論基礎、基礎的統(tǒng)計指標、常見的隨機變量分布、以及抽樣和假設檢驗。
整體第一部分是關于概率論與統(tǒng)計學的基本知識，比較簡單。
第二部分：Regression and Time series Analysis
也是包含了4個sections，對應教材中的Chapter 7-Chapter 11，前三個Chapter分別講了回歸的基本知識、一元回歸、多元回歸和回歸中容易遇到的問題。
后兩個Chapter涉及time series。第二部分相對于第一部分來說概念較為抽象。
第三部分：Measuring Volatility、Correlation and Simulation
包含2個sections，對應教材中的Chapter 12-Chapter 13，介紹了在風險管理領域中的其他統(tǒng)計學工具，主要包括模擬模型和波動率相關性的評估。
第四部分：Machine Learning
包含2個sections，對應教材中的Chapter 14-Chapter 15，介紹了在機器學習的各種模型的算法以及模型評估方法等。因為涉及算法，所以理解起來比較困難。第二、三、四部分都是學習的難點。
三、金融市場與產品
第一部分：金融市場
這部分主要講解了銀行，保險公司、養(yǎng)老金和基金管理這幾種重要的市場組成部分。內容占比不大，重點在于概念的掌握。
第二部分：金融產品
該部分是這門學科的重點核心內容，主要包括遠期承諾（forward commitment）以及期權（options）兩部分。
在這部分我們不僅要掌握以不同資產為標的遠期，期貨，互換，以及期權產品，還需要對基本的策略、估值方法以及希臘字母相關的內容有所掌握。
第三部分：特殊話題
這部分內容涉及清算所的規(guī)定、交易所條款等，與主線知識相關性較弱，整體了解結論即可。
四、估值和風險模型
第一部分：債券基本性質和估值
其中，債券基本性質相關內容（section 1、2、5）來源于《金融市場與產品》的教材，主要介紹債券的定義、類型和性質，側重于定性內容。
另外兩章（section 3、4）內容偏量化，主要介紹債券的估值和風險。債券風險的相關內容較難，這兩章整章內容都是第一部分的重點，需要重點掌握。
《估值與風險建?！方滩闹嘘P于option定價相關的內容挪到《金融市場與產品》這門課中學習。
第二部分：風險模型
現(xiàn)代風險管理領域最重要的三大風險計量和管理：市場風險、信用風險和操作風險。其中，市場風險（section 6）是絕對的重點和難點，尤其是關于VaR model的相關內容，是frm一級的重中之重。
信用風險和操作風險（section7、8）不是一級重點，我們在二級還會深入展開學習，報名一二級聯(lián)考的同學這部分內容可以跳過，只報名一級的同學還是要進行學習。
1、Foundations of Risk Management
風險管理基礎（大約占20%）
2、Quantitative Analysis
定量分析（大約占20%）
3、Valuation and Risk Models
估值與風險建模（大約占30%）
4、Financial Markets and Products
金融市場與產品（大約占30%）
2024年frm5月考期：
frm一級考試時間：2024年5月11日至17日
frm二級考試時間：2024年5月18日至22日
2024年frm第8月考期：
frm一級考試時間：2024年8月9日-10日上午
frm二級考試時間：2024年8月9日-10日下午
2024年frm11月考期：
frm一級考試時間：2024年11月9日至15日
frm二級考試時間：2024年11月16日至19日
滬公網安備
31010902002985號
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