隨著經(jīng)濟全球化的深入發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營面臨著越來越多的不確定性和復雜性。在這種情況下，企業(yè)現(xiàn)金流管理和財務(wù)風險防范成為了企業(yè)管理中的重要議題。本文將從現(xiàn)金流管理、資金集中管理、股權(quán)融資策略分析、企業(yè)并購與整合、后開發(fā)時代下的地產(chǎn)金融與資產(chǎn)管理、股權(quán)投資中的交易條款風險揭示全案解析、股權(quán)投資基金募、投、管、退實務(wù)操作與風控實務(wù)、未來CFO戰(zhàn)略伙伴創(chuàng)新工坊(S-CFOworkshop)、風險導向的內(nèi)部審計實務(wù)等方面進行探討。

　　一、現(xiàn)金流管理

　　現(xiàn)金流是企業(yè)運營的核心，也是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。因此，企業(yè)應該注重現(xiàn)金流的管理，確保企業(yè)有足夠的現(xiàn)金來支撐日常運營和發(fā)展需求。具體來說，企業(yè)可以通過以下幾個方面來實現(xiàn)現(xiàn)金流管理：

　　1.加強應收賬款管理，提高回款率；

　　2.優(yōu)化庫存管理，減少庫存占用資金；

　　3.控制應付賬款，避免資金占用過多；

　　4.加強現(xiàn)金流量預測和管理，及時發(fā)現(xiàn)問題并采取措施解決；

　　5.建立完善的現(xiàn)金管理制度和流程，確?，F(xiàn)金的安全和有效使用。

　　二、資金集中管理與財務(wù)公司模式應用

　　資金集中管理是指將企業(yè)內(nèi)部的資金進行集中管理和統(tǒng)一調(diào)度，以提高資金利用效率和降低資金成本。而財務(wù)公司模式則是一種以銀行為主導的企業(yè)集團內(nèi)部資金集中管理模式，可以實現(xiàn)集團內(nèi)各子公司之間的資金調(diào)配和優(yōu)化配置。這兩種模式的應用可以幫助企業(yè)更好地管理資金，提高資金利用效率，降低財務(wù)風險。但是需要注意的是，在使用這些模式時需要充分考慮企業(yè)的具體情況和風險承受能力，避免因過度集中而導致的風險。

　　三、股權(quán)融資策略分析與風險控制

　　股權(quán)融資是企業(yè)獲取資金的一種重要方式，但同時也存在一定的風險。因此，企業(yè)在進行股權(quán)融資時需要制定合理的融資策略，并采取相應的風險控制措施。具體來說，企業(yè)可以從以下幾個方面入手：

　　1.選擇合適的融資方式和渠道；

　　2.確定合適的融資規(guī)模和價格；

　　3.確保信息披露的真實性和準確性；

　　4.建立完善的股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理機制；

　　5.加強對投資人關(guān)系的管理和維護。

　　四、企業(yè)并購與整合

　　企業(yè)并購是企業(yè)發(fā)展的一種重要方式，可以快速實現(xiàn)規(guī)模擴張和市場份額提升。但是并購過程中也存在一定的風險和挑戰(zhàn)。因此，在進行并購時需要充分考慮企業(yè)的戰(zhàn)略目標和風險承受能力，制定合理的整合方案和管理計劃。具體來說，企業(yè)可以從以下幾個方面入手：

　　1.目標公司的選擇和評估：企業(yè)需要根據(jù)自身的戰(zhàn)略目標，選擇合適的目標公司進行并購。在評估目標公司時，需要考慮其財務(wù)狀況、市場地位、競爭優(yōu)勢等因素，以確保并購能夠為企業(yè)帶來長期的經(jīng)濟效益。

　　2.交易結(jié)構(gòu)的設(shè)計：企業(yè)需要根據(jù)自身的資金實力和風險承受能力，設(shè)計合適的交易結(jié)構(gòu)。常見的交易結(jié)構(gòu)包括股權(quán)收購、資產(chǎn)收購、合并等。不同的交易結(jié)構(gòu)有不同的優(yōu)缺點，企業(yè)需要根據(jù)自身情況進行選擇。

　　3.整合方案的制定：企業(yè)需要制定詳細的整合方案，包括人員安排、業(yè)務(wù)調(diào)整、管理流程優(yōu)化等方面。整合方案需要考慮到兩個公司的文化差異、業(yè)務(wù)特點等因素，以確保整合能夠順利進行。

　　4.資金籌措和管理：企業(yè)需要合理安排資金籌措計劃，確保并購過程中的資金需求得到滿足。同時，企業(yè)還需要加強對并購資金的管理，避免出現(xiàn)資金浪費或濫用的情況。

　　5.風險管理和控制：企業(yè)需要對并購過程中可能出現(xiàn)的風險進行預測和管理。常見的風險包括市場風險、財務(wù)風險、法律風險等。企業(yè)需要制定相應的風險管理措施，以降低風險對企業(yè)的影響。

　　6.后續(xù)管理和維護：企業(yè)完成并購后，需要進行后續(xù)管理和維護工作，以確保并購的效果得到持續(xù)發(fā)揮。這包括對目標公司的管理、業(yè)務(wù)的整合和優(yōu)化等方面的工作。

　　近年來，人們越來越意識到金融知識的重要性以及金融危機的影響。許多人發(fā)現(xiàn)，學會用科學規(guī)劃和管理資產(chǎn)是實現(xiàn)財務(wù)自由的重要途徑之一。而FRM證書（Financial Risk Manager）恰恰涵蓋了家庭和機構(gòu)級別的風險和投資管理，成為許多從業(yè)人員和理財愛好者追求財務(wù)自由的首選證書。

FRM證書含金量：行業(yè)認可度極高

　　FRM證書考試覆蓋面廣、難度大，通過率較低，因此，其獲得的行業(yè)認可度極高，可以被市場上廣泛認可并授予大量職業(yè)和個人回報。擁有FRM證書的人才可以在市場上享受更好的職業(yè)發(fā)展機會、獲得更高的薪資以及更多的雇主信任。同時，該領(lǐng)域具備相關(guān)技能的從業(yè)者也會在市場上具備更高的市場價值。

備考資料ue_arc_bkzl
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考取FRM證書：實現(xiàn)從金融從業(yè)者到精英的轉(zhuǎn)型利器

　　考取FRM證書可以為從業(yè)人員提供穩(wěn)固的技能和知識體系，并在求職過程中大大增加自身的競爭力。對于想要進軍金融領(lǐng)域的求職者來說，F(xiàn)RM證書更是關(guān)鍵性的“通行證”，擁有了FRM證書才會成為金融職業(yè)的頂尖人才。

FRM證書薪資待遇：持證者收入巨大增長

　　擁有FRM證書的從業(yè)人員也會在薪資待遇方面收獲不菲。根據(jù)國外的調(diào)查數(shù)據(jù)，F(xiàn)RM證書持有者的年薪可達到5萬美元以上，并且這個數(shù)字會隨著從業(yè)經(jīng)驗的增長而增加。未來數(shù)十年，F(xiàn)RM證書薪資待遇仍將保持明顯的優(yōu)勢。

　　FRM證書被認為是實現(xiàn)財務(wù)自由的重要途徑之一。擁有該證書的從業(yè)人員對職業(yè)發(fā)展、薪資待遇均有巨大的優(yōu)勢，有利于實現(xiàn)從金融從業(yè)者到精英的轉(zhuǎn)型。如果您正在追求更好的職業(yè)和薪資前景，那么考取FRM證書將是您不二的選擇。

柏林自由大學mba申請條件是什么？德國留學！柏林自由大學(FUB)成立于1948年，主校址位于柏林達雷姆(Berlin-Dahlem)。柏林自由大學MBA基本條件是雅思6.0或托福80（英語B2水平）...

一、柏林自由大學mba申請條件-柏林自由大學研究生報考條件

英文授課項目（夏季入學）申請要求

基本條件：相關(guān)專業(yè)本科，學士學位（含大四在讀生），雅思6.0或托福80（英語B2水平），個別例外；一些專業(yè)除了基本要求外，還有一些特殊的條件，詳情請見以下說明

二、柏林自由大學mba學費-柏林自由大學世界排名

2024學年泰晤士世界大學排行榜上，柏林自由大學排名第102位；2024年QS世界大學排行榜上柏林自由大學位于第98名；2023USNEWS世界大學排行榜上柏林自由大學位于第87名。

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公司僅靠利潤就能生存嗎?答案是否定的。很多倒閉的企業(yè)是有盈利的。俗話說：“不怕沒錢賺，就怕鏈條斷?！比绻牙麧櫛砜闯砷_車的速度儀，那么現(xiàn)金就是油箱中的油，如果沒有油，再快的速度也是徒勞。

1、掌握企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金量

現(xiàn)金流量表有三個組成部分，分別是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量、投資活動的現(xiàn)金流量以及籌資活動的現(xiàn)金流量。

第一部分經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量代表企業(yè)的“造血”功能，衡量一家企業(yè)自我造血的機能。

第二部分投資活動的現(xiàn)金流量代表企業(yè)的“放血”功能，適當放血有利于身體健康，企業(yè)也是一樣，資金充沛時，可以適當?shù)剡M行投資，就像“獻血”一樣，為未來做好儲備。

第三部分籌資活動的現(xiàn)金流量是“輸血”功能，是企業(yè)從外部能帶來多少新鮮的血液，好比通過貸款、發(fā)行債券以及IPO，從企業(yè)外部籌集資金。那么，“造血”“放血”和“輸血”功能之間到底是什么關(guān)系?對于現(xiàn)金流量表在這三方面的功能又該如何觀察、分析?

無論你是企業(yè)的管理者還是財務(wù)管理者，研究和分析現(xiàn)金流量表，重中之重是掌握企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量就是從主營業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流，這是企業(yè)的生命線。

如果一家公司長久以來一方面欠著上游供應商的錢，一方面卻一直收不回下家客戶的錢，那么其經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量可能是負數(shù)?，F(xiàn)金流為負是很難長久支撐企業(yè)生存的，更不用說發(fā)展了。當然，在中國的上市公司中，也有許多現(xiàn)金流量為負的公司，但是它們的利潤表卻是正數(shù)。這是一個非常有意思的現(xiàn)象，作為管理者一定要分析其原因，找出問題所在，確保經(jīng)營性現(xiàn)金流健康穩(wěn)定，而投資者則應對這樣的公司敬而遠之。

2、企業(yè)財務(wù)生態(tài)管理四象限

我們把企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流和凈利潤做成了一張圖，凈利潤為X軸，經(jīng)營性現(xiàn)金流為Y軸(見圖)。通過這張圖，我們可以將企業(yè)分為四類。

第一象限，凈利潤和經(jīng)營性現(xiàn)金流都為正數(shù)，企業(yè)健康發(fā)展，代表企業(yè)運營正常，自身能夠產(chǎn)生經(jīng)營性現(xiàn)金流入，企業(yè)實現(xiàn)長期發(fā)展所需的資源能夠得到保障。

第二象限，凈利潤為負數(shù)，經(jīng)營性現(xiàn)金流為正數(shù)，企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難(產(chǎn)品或市場)。企業(yè)雖然虧損，但仍有經(jīng)營性現(xiàn)金流入，尚能夠確保生產(chǎn)銷售的正常進行。但是這類情況并不常發(fā)生，一般是市場發(fā)生突然變化，或者是市場競爭突然加劇，甚至是新技術(shù)或替代產(chǎn)品的出現(xiàn)，導致企業(yè)利潤驟降，甚至出現(xiàn)虧損。比如移動4G的推出，會對其他電信營運商造成打擊。這時，企業(yè)應重點提高產(chǎn)品的盈利能力，比如產(chǎn)品革新，進一步降低成本，適當調(diào)整或提高產(chǎn)品價格，加大市場投入以提升銷量。

第三象限，凈利潤和經(jīng)營性現(xiàn)金流為負數(shù)，企業(yè)面臨倒閉。這樣的企業(yè)已失去造血的機能，持續(xù)虧損，經(jīng)營惡化，而且又得不到外部資金的補充，將面臨破產(chǎn)清算的局面。

第四象限，凈利潤為正數(shù)，經(jīng)營性現(xiàn)金流為負數(shù)，企業(yè)經(jīng)營困難(企業(yè)營運)。企業(yè)有利潤，但沒有經(jīng)營性現(xiàn)金流入，說明企業(yè)營運質(zhì)量不佳，需要外部融資來補充自身的現(xiàn)金不足。這時企業(yè)的改進重點不是產(chǎn)品，而是應當加強和提升內(nèi)部管理與效率，特別是對流動資產(chǎn)的管理，如存貨管理、應收賬款管理，并充分利用商業(yè)信用延遲付款期。

3、現(xiàn)金流量表是公司的血液

作為企業(yè)的管理者，應該如何增加企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流量呢?只有兩個著手點。

第一，從產(chǎn)品入手，通過提升企業(yè)盈利能力增加企業(yè)自身產(chǎn)生的資金。

第二，從效率入手，通過存貨管理、信用政策管理和供應商管理，提高流動資金的管理效率。

作為投資者，除了關(guān)心經(jīng)營性現(xiàn)金流量外，還應當關(guān)心另外兩個重要的指標：每股現(xiàn)金凈流量和支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金。

對于投資者來說，現(xiàn)金流量的窗口是每股現(xiàn)金凈流量，需要重點分析的是每股現(xiàn)金凈流量和每股收益之間的關(guān)系。如果每股收益中可能有很多的注水，那么每股現(xiàn)金凈流量就是擠干水分的一個最為關(guān)鍵和重要的指標。每股經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量和產(chǎn)業(yè)狀況與景氣程度直接相關(guān)。

比如近年來在每股現(xiàn)金流量最少的10家上市公司中，有5家是房地產(chǎn)企業(yè)，這表明房地產(chǎn)企業(yè)受調(diào)控和政策的影響，當然也與其季節(jié)性和開盤量有關(guān)系，很多房地產(chǎn)企業(yè)都面臨著巨大的現(xiàn)金流危機。

投資者還應當關(guān)注支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金這一重要指標。有不少上市公司在利潤表中大量提取了職工薪酬，卻沒有實際發(fā)放，這種情況表明這些公司在現(xiàn)金流量方面可能存在巨大的缺口，這樣的缺口就應特別注意的。這是一個非常簡單且常用的指標，一家公司如果都不打算為員工支付薪酬，不給員工繳五險一金，或者在現(xiàn)金流量表中，這個數(shù)字搖擺不定或者連年遞減，那么這家公司將衰退無疑。

現(xiàn)金流量表是一張動態(tài)數(shù)據(jù)報表，就像人體的血液一樣，只有良性循環(huán)，才能為企業(yè)提供營養(yǎng)與能量。不少企業(yè)的利潤表連年快速增長，但現(xiàn)金卻持續(xù)流出，這樣的企業(yè)資金鏈存在很大的斷裂風險。在這個現(xiàn)金為王的時代，分析一家公司的財務(wù)報表，一定不能忽略現(xiàn)金流量表的重要性。資產(chǎn)負債表是公司的骨骼，利潤表是公司的肌肉，現(xiàn)金流量表是公司的血液，血液是否暢通，公司是否會發(fā)生貧血病和敗血病，就看現(xiàn)金流量表。

　　現(xiàn)金流量表反映了公司的經(jīng)營、投資與籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流情況，一般采取工作底稿法進行編制。那么小企業(yè)編制現(xiàn)金流量表的簡易方法是什么？

　　小企業(yè)現(xiàn)金流量表編制簡易方法

　　與工作底稿法下從“營業(yè)收入”開始按每一筆業(yè)務(wù)“逐筆分析”編制調(diào)整分錄，或者t字賬法下以資產(chǎn)負債表、利潤表為基礎(chǔ)編制調(diào)整分錄比較，“倒軋法”要簡便許多。

　　所謂倒軋法，一是指編表次序倒置，從現(xiàn)金流量表的最后行次向前邊行次逐項填列;二是指對銷售、購買這類發(fā)生頻率特高的現(xiàn)金流入或支出，不采用按每項業(yè)務(wù)逐一調(diào)整，而是采用以現(xiàn)金總流入或者現(xiàn)金總流出減去其他發(fā)生頻率小、容易確定的項目金額，倒推出銷售、購買這些業(yè)務(wù)量大的項目金額。倒軋法的要領(lǐng)是先易后難、先下后上和倒軋購銷。

　　編制現(xiàn)金流量表的步驟

　　1、第一行居中位置輸入現(xiàn)金流量表相關(guān)數(shù)據(jù)。

　　2、第二行輸入所屬年度、對應編制單位、以及金額。

　　3、隔一行做三列表格，分別為項目、行次、金額三個要素。

　　4、在每一列下面輸入相對應的數(shù)據(jù)即可。

　　5、總結(jié)：在首行先建立一個標題欄，輸入現(xiàn)金流量表幾個字；在標題下面建立年度，編制單位，金額，三要素數(shù)據(jù)；間隔一行，再建立項目，行次，金額三要素表格即可。

　　現(xiàn)金流量表包括哪些內(nèi)容？

　　現(xiàn)金金流量表是反映企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的報表。通過現(xiàn)金流量表，可以為報表使用者提供企業(yè)一定會計期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的信息，便于使用者了解和評價企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的能力，據(jù)以預測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。

　　現(xiàn)金流量表包括的內(nèi)容：正表部分和補充資料部分。正表部分反映企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及其各項目流入、流出的總額和凈額。補充資料部分提供將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的全部內(nèi)容，反映企業(yè)一定時期內(nèi)影響資產(chǎn)或負債，但不形成當期現(xiàn)金收支的所有投資和籌資活動的信息。

　　現(xiàn)金流量表，主要是反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出情況的報表，包括經(jīng)營、投資及融資三個活動分類。

　　現(xiàn)金流量表反映了哪些情況？

　　1、現(xiàn)金流量表是財務(wù)報表的三個基本報告之一，反映資負債表中各個項目對現(xiàn)金流量的影響，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力。

　　2、現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，能夠說明企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出的原因。

　　3、現(xiàn)金流量可以反映企業(yè)的償債能力和支付股利的能力。通過現(xiàn)金流量表，投資者可以了解企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力和現(xiàn)金償付的能力。

　　4、現(xiàn)金流量表可以提供一定時期現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)財務(wù)信息，可以分析企業(yè)投資和理財活動對經(jīng)營成果和財務(wù)狀況的影響。

　　5、通過現(xiàn)金流量表，可以分析凈收益與現(xiàn)金流量之間的差異，也能讓會計報表使用者全面了解和分析企業(yè)的投資和籌資活動。

　　現(xiàn)金流量表的編制方法

　　現(xiàn)金流量表的編制方法是：直接法，間接法。直接法是以利潤表中的營業(yè)收入為起算點，調(diào)節(jié)與經(jīng)營活動有關(guān)的項目的增減變動，然后計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。間接法是指以凈利潤為起點，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支等有關(guān)項目，剔除投資活動、籌資活動對現(xiàn)金流量的影響，據(jù)此計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

　　現(xiàn)金流量表的勾稽關(guān)系

　　現(xiàn)金流量表的勾稽關(guān)系指的是現(xiàn)金流量表中有關(guān)數(shù)字之間存在的，可據(jù)以相互查考、核對的關(guān)系。主要體現(xiàn)在表內(nèi)各項目之間及與其他報表之間的關(guān)系上。我國的現(xiàn)金流量表分基本部分和補充資料兩部分。

　　現(xiàn)金流量表主要反映了企業(yè)經(jīng)營、投資與籌資活動過程中發(fā)生的現(xiàn)金流，也就是企業(yè)現(xiàn)金增減變動的情形。對于現(xiàn)金流量表，應怎么編制？

　　現(xiàn)金流量表的編制方法

　　現(xiàn)金流量表的編制方法是：直接法，間接法。直接法是以利潤表中的營業(yè)收入為起算點，調(diào)節(jié)與經(jīng)營活動有關(guān)的項目的增減變動，然后計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。間接法是指以凈利潤為起點，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支等有關(guān)項目，剔除投資活動、籌資活動對現(xiàn)金流量的影響，據(jù)此計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

　　現(xiàn)金流量表勾稽關(guān)系

　　現(xiàn)金流量表的勾稽關(guān)系指的是現(xiàn)金流量表中有關(guān)數(shù)字之間存在的，可據(jù)以相互查考、核對的關(guān)系。主要體現(xiàn)在表內(nèi)各項目之間及與其他報表之間的關(guān)系上。我國的現(xiàn)金流量表分基本部分和補充資料兩部分。

　　正表中按直接法列報的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”必須與補充資料中按間接法列報的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”相等。

　　正表中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”必須與補充資料中的“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”相等。

　　正表中“收到的增值稅銷項稅和退回的增值稅款”項目與“支付的增值稅款”項目之差必須與補充資料中“增值稅增加凈額(減：減少)”項目相等。

　　現(xiàn)金流量分析指標有哪些？

　　現(xiàn)金流量分析指標是現(xiàn)金流量與當期債務(wù)比率、銷售現(xiàn)金凈流量、債務(wù)保障率、現(xiàn)金再投資比率以及全部資產(chǎn)現(xiàn)金收回率。現(xiàn)金流量分析指標包括償債能力分析、支付能力分析、盈利能力分析、未來發(fā)展?jié)摿Ψ治?、多表并看，將現(xiàn)金流量與其他報表的有關(guān)項目結(jié)合進行分析。