交割周期是指期貨交易和期權(quán)交易中發(fā)生的交割到期日的循環(huán)周期。一般來講，期貨的交割方式，分別為實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。我國(guó)商品期貨交易，全部采用實(shí)物交割方式。實(shí)物交割方式包括集中交割和滾動(dòng)交割兩種。

雙向套利的特點(diǎn)：1、雙向套利實(shí)質(zhì)上是雙向期權(quán)交易；2、購(gòu)買雙向期權(quán)的保險(xiǎn)金要高于僅買看漲期權(quán)和僅買看跌期權(quán)；3、雙向套利是針對(duì)市場(chǎng)價(jià)格不斷變化的情況進(jìn)行套利交易，其他期權(quán)交易的獲利機(jī)會(huì)較多。

歐式期權(quán)是指買入期權(quán)的一方必須在期權(quán)到期日當(dāng)天才能行使的期權(quán)。外匯期權(quán)買賣根據(jù)期權(quán)行使方式的不同在國(guó)際上通常分為三種：美式期權(quán)、歐式期權(quán)、百慕大期權(quán)。

合成出售期權(quán)，合成期權(quán)是期權(quán)與期貨相結(jié)合的一種交易方式。在不同的期權(quán)交易中投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和收益各不相同，投資者為及時(shí)在市場(chǎng)行情發(fā)生變動(dòng)時(shí)改變自己的處境，而產(chǎn)生了合成出售期權(quán)的交易方式。

備兌開倉(cāng)是期權(quán)交易里的一種投資組合策略。即是買入一個(gè)標(biāo)的證券的同時(shí)，賣出一個(gè)相對(duì)應(yīng)的認(rèn)購(gòu)期權(quán)的做法，以增加備兌持倉(cāng)頭寸。這種策略適合那些已經(jīng)持有股票，但不看好股票短期走勢(shì)，又不愿賣出股票的投資者。

期權(quán)是一種選擇權(quán)，是指一種能在未來某特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。它是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種金融工具，給予買方（或持有者）購(gòu)買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)的持有者可以在該項(xiàng)期權(quán)規(guī)定的時(shí)間內(nèi)選擇買或不買、賣或不賣，而期權(quán)的出賣者則只負(fù)有期權(quán)合約規(guī)定的義務(wù)。