客服服務(wù)
下載APP
當(dāng)前位置： 會計網(wǎng) 專業(yè)問答金融正文
來源 會計網(wǎng)
0

多因子投資策略的相關(guān)模型有哪些

2022-02-22 18:05
340 瀏覽

　　多因子投資策略的相關(guān)模型有：資本資產(chǎn)定價模型問世以后，很多學(xué)者就在有效市場假說條件下對其進行了實證檢驗。Black，Jensen和Scholes及Fama對1969年以前的數(shù)據(jù)進行檢驗，結(jié)果證明了CAPM模型的有效性。但對此后數(shù)據(jù)的檢驗，CAPM模型卻缺乏說服力，許多影響股票收益的其他因素陸續(xù)被發(fā)現(xiàn)。

　　Ross提出了套利定價模型，模型認為如果市場未達到均衡狀態(tài)的話，市場上就會存在無風(fēng)險套利機會，并且用多個因素來解釋風(fēng)險資產(chǎn)收益。然而，用因子分析法檢驗APT時存在缺點，該方法無法告訴我們具體的因子是什么，很難通過因子分析去識別影響證券收益的背后因素。

文章版權(quán)會計網(wǎng)kuaiji.com所有，未經(jīng)許可不得轉(zhuǎn)載。
掃碼關(guān)注“ 會計小助手公眾號 ”
點擊菜單“ XXXX ”→訂閱即可
 （微信需綁定公眾號才能成功接收提醒）
2021注會報名入口開通后，將及時給您發(fā)送微信通知
敬請關(guān)注