可能不太了解的考生不懂這是什么意思,通俗點來說就是最佳現(xiàn)金持有量的意思,現(xiàn)金到底持有多少合適,隨機(jī)模式就給出了一個范圍,在H—L之間,L值是提前確定的,是指公司擁有的并且愿意承受的現(xiàn)金最少持有量。
(一)目標(biāo)現(xiàn)金金額的確定
與目標(biāo)現(xiàn)金金額確定相關(guān)的指標(biāo),機(jī)會成本、短缺成本、管理成本、最佳現(xiàn)金持有量;
1、機(jī)會成本=C/2K
2、交易成本=T/CF
T指一定期間內(nèi)的現(xiàn)金需要量;C指現(xiàn)金持有量;F每次交易成本;K持有現(xiàn)金的機(jī)會成本等;
當(dāng)機(jī)會成本等于交易成本時:C/2K= T/CF
(二)案例分析
甲公司的有價證券年利率為10%,每次固定轉(zhuǎn)換成本為65元,甲公司認(rèn)為任何時候銀行活期存款及現(xiàn)金余額不能低于2000元,根據(jù)以往的經(jīng)驗測算出余額波動的標(biāo)準(zhǔn)差為1000元,要求計算出以日為基礎(chǔ)的現(xiàn)金機(jī)會成本、最低控制線、回歸線、最高控制線,以及在甲公司現(xiàn)金余額為30000元的前提下,甲公司應(yīng)該出售還是購買有價證券,金額為多少?
解析:
1、以日為基礎(chǔ)計算的現(xiàn)金機(jī)會成本(有價證券日利率)=10%/360=0.028%
2、最低控制線L=2000元
3、最高控制線H=3R—2L=3*4579—2*2000=9737元
4、由于30000元大于最高控制線9737元,這時候應(yīng)該購買有價證券=30000—4579=25421元
以上就是關(guān)于目標(biāo)現(xiàn)金金額的確定的知識點,想了解更多的中級會計師《財務(wù)管理》知識點,請多多關(guān)注會計網(wǎng)!