剛剛，新一期貸款市場報價利率（LPR）出爐！根據中國人民銀行發(fā)布的《2023年8月21日全國銀行間同業(yè)拆借中心受權公布貸款市場報價利率（LPR）公告》，2023年8月21日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.45%，5年期以上LPR為4.2%。以上LPR在下一次發(fā)布LPR之前有效。

（來源：中國人民銀行）

　　此前7月公布的貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.55%，5年期以上LPR為4.2%?？梢?，最新LPR報價與上月對比，1年期LPR下降了10個基點，5年期仍然保持4.2%不變。

LPR下調符合市場預期

　　此次LPR調降符合市場預期。8月15日，中國人民銀行“降息”，MLF(中期借貸便利)利率下調15個基點至2.50%，7天期逆回購利率下調10個基點至1.80%。數量層面，4010億元MLF操作實現(xiàn)了10億元的中長期流動性凈投放，2040億元公開市場逆回購操作實現(xiàn)了1980億元的短端流動性凈投放。

　　由于LPR是在中期借貸便利（MLF）利率基礎上加點形成，在8月15日MLF利率下調15個基點的背景下，市場對8月LPR調降已基本形成共識，但5年期以上LPR按兵不動卻低于市場預期。

　　5年期以上LPR不變雖低于預期，卻也有客觀原因，為什么？8月18日，央行、金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會聯(lián)合召開電視會議提出，要繼續(xù)推動實體經濟融資成本穩(wěn)中有降，規(guī)范貸款利率定價秩序，統(tǒng)籌考慮增量、存量及其他金融產品價格關系。會上明確了商業(yè)銀行需要正視存量房貸與新增房貸利差過大的問題。在此種背景下，本月5年期以上LPR維持不變，這也可以讓商業(yè)銀行穩(wěn)定息差水平，保持利潤合理增長，從而增強支持服務實體經濟的持續(xù)性和高質量發(fā)展的穩(wěn)健性。

LPR最新調整的意義

　　1、僅有1年期LPR下調，主要是此前央行調降MLF政策利率，引導銀行金融機構降低實體經濟貸款成本，刺激實體經濟融資需求，說明此次降息重在強調短期資金的成本下調，總體符合階段性寬松的導向。

　　2、在當前新發(fā)放貸款利率已降至歷史低位，各地因城施策空間較大，且銀行息差持續(xù)承壓環(huán)境下，為保持銀行合理利潤水平，5年期以上LPR報價維持不變可為存量房貸利率加快落地預留空間。

　　3、此次1年期LPR調降，是繼6月LPR調整后的年內第二次下降，傳遞出貨幣政策加大逆周期調節(jié)、助力經濟加快恢復的明顯信號。有利于提振居民貸款意愿，提振消費市場，增加現(xiàn)金流的流動性。

　　4、根據存款利率市場化調整機制，存款利率將參考以10年期國債收益率為代表的債券市場利率和以1年期LPR報價為代表的貸款市場利率合理調整。在6月和8月1年期LPR報價下調、以及近期10年期國債收益率持續(xù)下行推動下，新一輪存款利率下調過程或將開啟。這將緩解銀行凈息差收窄壓力，持續(xù)降低實體經濟融資成本，并推動銀行較快下調存量房貸利率。

　　5、8月LPR調整，反映了國內銀行部分銀行凈息差壓力較大，增強貸款價格的可持續(xù)性；同時，盡管5年期以上LPR報價基準利率不變，但在首套房貸利率政策動態(tài)調整機制影響下，各地因城施策，不少城市的新發(fā)放個人首套房貸利率已經明顯低于5年期LPR報價基準利率；此外，維持5年期LPR報價利率穩(wěn)定，也有助于避免新、舊房貸利率的利差進一步擴大的潛在負面影響。

　　內容來源中國人民銀行、人民網，會計網整理發(fā)布。

　　中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2024年4月22日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.45%，5年期以上LPR為3.95%。

LPR簡介

　　貸款市場報價利率（LPR）由各報價行按公開市場操作利率（主要指中期借貸便利利率）加點形成的方式報價，由全國銀行間同業(yè)拆借中心計算得出，為銀行貸款提供定價參考。目前，LPR包括1年期和5年期以上兩個品種。

　　LPR報價行目前包括20家銀行，每月20日（遇節(jié)假日順延）9時前，各報價行以0.05個百分點為步長，向全國銀行間同業(yè)拆借中心提交報價，全國銀行間同業(yè)拆借中心按去掉最高和最低報價后算術平均，并向0.05%的整數倍就近取整計算得出LPR，于當日9時15分公布，公眾可在全國銀行間同業(yè)拆借中心和中國人民銀行網站查詢。

　　內容來源中國人民銀行官網，會計網整理發(fā)布。

　　LPR是貸款市場報價利率的簡稱，它與人們的房貸利率關系緊密，與固定利率相比，LPR更具靈活性，也更能反映市場情況。本文將主要介紹2020LPR最新利率，來了解下吧。

　　LPR最新利率查詢

　　注：報價為年利率。

　　備注：從2019年9月20日起，LPR利率由中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心每月報價一次，報價發(fā)布時間為每月20號9時30分。

　　LPR一年期和五年期是什么意思?

　　LPR是指貸款市場報價利率，以公開市場操作利率(主要指中期借貸便利利率)加點形成的方式報價。包括一年期和五年期兩個品種，兩者主要區(qū)別為時間長短不同和定價利率不同。

　　通過以上LPR最新利率可以發(fā)現(xiàn)：

　　1、2020年1月份的報價：一年期LPR為4.15%，五年期以上LPR為4.80%;

　　2、2020年2月份的報價：一年期LPR為4.05%，五年期以上LPR為4.75%;

　　3、2020年3月份的報價：一年期LPR為4.05%，五年期以上LPR為4.75%;

　　4、2020年4月份的報價：一年期LPR為3.85%，五年期以上LPRr為4.65%。

　　總結：一般五年期以上的LPR利率比一年期LPR利率高，一般一年期LPR適用于五年以內的貸款，而五年期以上LPR適用于五年以上的貸款。多數房貸貸款期限為二十或三十年，所以房貸利率基本使用五年期以上LPR。

　　有效年利率指按給定的期間利率每年復利m次時，能夠產生相同結果的年利率，也稱等價年利率。

　　有效年利率是什么意思？

　　有效年利率指按給定的期間利率每年復利m次時，能夠產生相同結果的年利率，也稱等價年利率。

　　有效年利率的計算公式

　　有效年利率EAR=（1+名義年利率/復利期間次數）^復利期間次數-1。

　　報價利率和有效年利率的聯(lián)系

　　報價利率指銀行等金融機構提供的年利率，被稱為名義利率。有效年利率是在按照給定的計息期利率和每年復利次數計算利息時，能夠產生相同結果的每年復利一次的年利率，或稱等價年利率。

　　其中，報價利率=r，計息期利率=報價利率÷年內復利次數=r÷m，有效年利率（i）=【1+（r÷m）】×m-1。結論為當每年計息一次時：有效年利率=報價利率；當每年計息多次時：有效年利率＞報價利率。

　　實際利率和名義利率的關系

　　實際利率＝（1＋名義利率）÷（1＋通貨膨脹率）－1。名義利率是央行或其它提供資金借貸的機構所公布的未調整通貨膨脹因素的利率，即利息或報酬的貨幣額與本金貨幣額的比率，即包括補償通貨膨脹或通貨緊縮風險的利率。

　　基準利率是什么？

　　基準利率指在市場供求關系的影響下，可以發(fā)揮普遍參照作用的利率。其他利率的上升或下調可根據基準利率來衡量確定，體現(xiàn)其基礎性的特點。中國人民銀行對國家專業(yè)銀行及其他的金融機構規(guī)定的存貸款利率為基準利率。

　　固定資產是企業(yè)在經營過程中的主要資產，其賬面價值和公允價值是兩個不同的概念，分別應如何理解？

　　固定資產的賬面價值和公允價值如何區(qū)分？

　　固定資產的賬面價值是固定資產原價減去累計折舊、減值準備之后的金額。而固定資產公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售固定資所能收到的價格。

　　公允價值如何理解？

　　公允價值是市場價格，計量時應分為三個層次，第一層次是企業(yè)在計量日能獲得相同資產或負債在活躍市場上報價的，以該報價為依據確定公允價值;第二層次是企業(yè)在計量日能獲得類似資產或負債在活躍市場上的報價，或相同或類似資產或負債在非活躍市場上的報價的，以該報價為依據做必要調整確定公允價值;第三層次是企業(yè)無法獲得相同或類似資產可比市場交易價格的，以其他反映市場參與者對資產或負債定價時所使用的參數為依據確定公允價值。

　　固定資產賬面價值的計算公式

　　固定資產是指企業(yè)為生產產品、提供勞務、出租或者經營管理而持有的、使用時間超過12個月的，價值達到一定標準的非貨幣性資產，包括房屋、建筑物、機器、機械、運輸工具以及其他與生產經營活動有關的設備、器具、工具等。其賬面價值計算公式如下：

　　賬面價值=固定資產的原價-計提的減值準備-計提的累計折舊;賬面凈值(固定資產凈值)=固定資產的折余價值=固定資產原價-計提的累計折舊。

　　cfa持證人就業(yè)前景很好，CFA人才需求大，未來十年內，中國仍將會有100萬復合型高端金融人才缺口，在西方發(fā)達國家CFA持證人工作主要是成為投資組合經理，或者是研究分析師。

cfa就業(yè)前景

　　根據當今金融的發(fā)展，預測未來cfa就業(yè)前景還是很好的。CFA人才需求大。截止2016年，目前全球CFA持證人不足13萬人，中國內地為三千余人，香港六千余人。據我國政府相關部門文件，未來十年內，中國仍將會有100萬復合型高端金融人才缺口，這也恰恰說明了CFA人才的稀缺性。在西方發(fā)達國家CFA持證人工作主要是成為投資組合經理，或者是研究分析師，在我國國內主要也是投資經理和分析師，總體職位總體分布趨于一致。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內輸入分類名稱arc_bkzl_nameCFA

cfa就業(yè)方向

　　cfa就業(yè)方向包括：

　　1.研究員

　　研究員在金融行業(yè)算是比較穩(wěn)定且有前景的工作，知識需要沉淀的時間會長一點，要有耐心。

　　2.咨詢顧問

　　咨詢服務工作的前景非常好，如果發(fā)展的比較好，收獲可以超出大家預期。

　　3.基金經理

　　如想像投資方向發(fā)展，從事基金相關工作，可以選擇考cfa證書。

　　4.銀行業(yè)務/財富管理

　　在券商、投行等從事業(yè)務方向，也可以在私人銀行從事業(yè)務或財富管理。

　　5.股票分析師助理

　　主要對上市公司財務報表進行分析，跟蹤行業(yè)動態(tài)，需要極強的敏銳度，當然回報非常大。

　　6.培訓機構

　　目前國內持證人的數量還不是很多，選擇做CFA相關培訓也是不錯的機會，為國家培養(yǎng)高級金融人才，也是一種貢獻。

cfa年薪有多少

　　從全球的CFA持證人的統(tǒng)計來看，CFA的持有人的年薪在20W到50W之間。美國CFA的年薪40萬美元以上，國內目前CFA人才報價最高已在百萬元以上，而一般中級人才在30萬至50萬元。cfa持證人的收入是非常高的。

　　2024年LPR首次迎來大幅下降！2月20日，中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2024年2月20日貸款市場報價利率（LPR）為：1年期LPR為3.45%，5年期以上LPR為3.95%。以上LPR在下一次發(fā)布LPR之前有效，其中，5年期以上LPR較上月水平（4.20%）下降25個基點。

100萬房貸30年可少還5.2萬

　　2月LPR調整是自2019年8月LPR改革以來，5年期以上LPR第8次下調（共下調90個基點），同時也是今年以來首次下調，也是降幅最大的一次。

　　那么，LPR下降又將對房貸利率產生什么影響？自2019年房貸利率錨定LPR之后，每月公布一次的LPR將直接決定房貸利率漲跌。

　　由于大多數購房者的房貸年限都在5年以上，確切地說，5年期以上LPR與房貸利率息息相關。

　　如以商貸額度100萬元、貸款30年、等額本息還款方式計算，此次LPR下降25個基點，月供減少144.8元，累積30年月供減少5.2萬元。至于二套房貸利率，也將相應下調0.25個百分點。此次貸款優(yōu)惠力度是比較顯著的，后續(xù)有望促進增量購房和其他消費領域的提升，推動年內商品房銷售跌幅較2023年收窄。

LPR已成為貸款利率定價的主要參考基準

　　LPR已成為貸款利率定價的主要參考基準。LPR由20家商業(yè)銀行報價形成，報價行的選擇、報價時點、最終公布的計算方法等都有公開的規(guī)則，每月20日報價一次，報價行報價時會根據自身資金成本、市場供求和風險溢價等因素調整報價。市場普遍認為，LPR作為銀行貸款定價的基準，直接關系到企業(yè)和居民的融資成本和財務支出變化，經營主體對LPR更加關注，反映也更為靈敏。

　　本次5年期以上LPR下調的影響如下：

　　1、當前房地產市場正處于企穩(wěn)復蘇階段，亟需鞏固，降息有利于居民資金成本下降，且本次“減負”相對較多，對于房地產市場具有影響積極。

　　2、5年期以上LPR大幅度、超預期下降，傳遞出提振居民住房消費、促進房地產市場平穩(wěn)發(fā)展的強烈信號。5年期以上LPR下降之后，居民房貸利息支出將減少，有助于提振居民住房消費的意愿和能力。對存量房貸而言，房貸利率將在重定價日之后進行調整；對新增房貸而言，預計多數銀行將在本次LPR基礎上保持加點不變，進而降低新增房貸實際利率。

　　3、對于企事業(yè)單位而言，5年期以上LPR大幅下降，將降低中長期貸款利率，進一步激發(fā)企事業(yè)單位中長期融資需求，有利于長期貸款占比較高的國家重大項目、基礎設施建設，也有助于減輕地方債務利息支出壓力。

　　4、5年期以上LPR下降后，更多城市有望進入首套房貸利率“3時代”，特別是此次5年期以上LPR調降后，對一線城市影響更大，上海、廣州、深圳的首套房貸利率將低于4%。

房貸什么時候降

　　根據央行發(fā)布的相關公告要求，自2020年3月1日起，金融機構應與存量浮動利率貸款客戶協(xié)商，利率定價方式二選一：固定利率或者浮動利率，即LPR+加點(加點可為負值)。通常情況下，選擇固定利率，每年的還款利率不變，直到還清所有貸款為止；但如果選擇浮動利率，房貸利率的定價則是由LPR為定價基準+基點(1個基點是0.01%)后構成。

　　需要注意的是，LPR調整后，用戶的房貸利率并非立即調整。一般來說，房貸利率的重定價日是每年的1月1日或貸款的發(fā)放日(不同銀行政策不同，用戶可在簽訂貸款協(xié)議時進行選擇)。所以，對于存量房貸來說，會在利率重定價日當天，按照最新LPR報價利率加上合同約定的基點得出新的利率，在下一周期執(zhí)行。

　　值得注意的是，據貝殼研究院監(jiān)測的數據顯示，2024年1月百城首套主流房貸利率平均為3.84%，二套主流房貸利率平均為4.41%。

　　內容來源中國人民銀行、每日經濟新聞等，會計網整理發(fā)布。

　　FRM和CFA證書對于持證人的職業(yè)發(fā)展有很大的幫助，F(xiàn)RM證書和CFA證書在金融業(yè)內被稱為“金融雙證”，一般在金融行業(yè)從事相關工作的人考下這兩本證書可以獲得職業(yè)晉升和工作加薪的好處。兩本證書分別有自己的側重點，考生根據可以根據自己的工作側重點選擇性報考。

FRM職業(yè)前景

　　1、FRM崗位

　　FRM證書是金融風險管理師，是金融風控領域的證書。FRM持證人的發(fā)展方向則是金融中臺，包括但不限于：金融風險管理部、金融單位稽核部門、資產管理部門、基金經理人、企業(yè)財會和稽核部門，以及各企業(yè)的CFO、MIS、CIO等。

　　2、FRM待遇

　　目前全球FRM持證人不足3萬名，算是稀缺人才。在美的金融風險管理師的平均年薪在10萬美元左右。國內的風險管理師的年薪大約是30——50萬。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內輸入分類名稱arc_bkzl_nameFRM

CFA職業(yè)前景

　　1、CFA崗位

　　CFA證書全稱是特許金融分析師，是金融投資領域的證書。CFA持證人職業(yè)發(fā)展方向一般是金融前臺崗位，包括但不限于：企業(yè)內部的金融工作、股票經紀、股票交易員、股票分析師、私募資本、投資組合經理等等。

　　2、CFA待遇

　　作為金融業(yè)的緊缺人才，全球CFA持證人16萬余名，與此同時，隨著國內金融界對高端人才要求越來越高，而人才數量難以滿足市場需求，因此對于此類人才的薪酬也是很可觀的。國內目前CFA人才報價最高已在百萬元以上，而一般中級人才在30萬至50萬元。

雙證職業(yè)前景

　　1、雙證持有人崗位

　　金融前臺和中臺的崗位基本上包括了金融領域的大半職位，因此，如果是FRM和CFA的雙證持有人，能夠勝任的崗位幾乎可以覆蓋整個金融行業(yè)，如投資銀行分析師、基金經理、研究分析師、企業(yè)財務分析師、高級咨詢經理、首席級高管等。

　　2、雙證持有人待遇

　　CFA和FRM的雙證持證人兼具優(yōu)秀風險管理及投資交易能力。與一般的從業(yè)者相比職能覆蓋面更廣，能夠有更多元的職業(yè)發(fā)展選擇，也有更可觀測薪酬。