所謂的底垂直組合交易也被稱為雙向鎖定交易,是由買進(jìn)雙向期權(quán)策略派生出來的一種期權(quán)買賣方法。底垂直組合交易的基本原理是投資者要同時(shí)買入某資產(chǎn)的雙向期權(quán),而兩種期權(quán)的期限相同、敲定價(jià)不同;通過選擇操作雙向期權(quán)交易,并獲取較好收益。
底垂直組合交易里提及的雙向期權(quán),是指投資者可同時(shí)購買某一證券或期貨的買入期權(quán)和賣出期權(quán),以便在證券或期貨價(jià)格頻繁漲跌變化時(shí)獲益。使買方獲得在未來一定期限內(nèi)根據(jù)合約所確定的價(jià)格買進(jìn)或賣出某種商品或資產(chǎn)的雙向權(quán)利。即買方同時(shí)買進(jìn)了延買期權(quán)和延賣期權(quán),買方事實(shí)上獲得了買進(jìn)和賣出某種商品或資產(chǎn)的權(quán)利。
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