隔夜利息,是指外匯交易中,頭寸必須在兩個(gè)交易日后交割。頭寸是一種市場(chǎng)約定,承諾買賣合約的最初部位,買進(jìn)合約者是多頭,處于盼漲部位;賣出合約者為空頭,處于盼跌部位。
相關(guān)的頭寸通常不會(huì)保持同樣的利率掉期點(diǎn)數(shù),這個(gè)利率掉期點(diǎn)數(shù)基于相關(guān)的貨幣組合,隔夜掉期利息在兩種貨幣之間不同,而且伴隨每日價(jià)格的變動(dòng)而變動(dòng)。外匯,是貨幣行政當(dāng)局(中央銀行、貨幣管理機(jī)構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金及財(cái)政部)以銀行存款、財(cái)政部庫(kù)券、長(zhǎng)短期政府證券等形式保有的在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)。
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