客服服務
下載APP
來源 會計網(wǎng)
0

基差風險的主要來源

2022-08-16 22:52
916 瀏覽

　　基差風險的主要來源如下：

　　1、套期保值交易時期貨價格對現(xiàn)貨價格的基差水平及未來收斂情況的變化。由于套利因素，在交割日，期貨價格一般接近現(xiàn)貨價格，即基差約等于零。

　　2、影響持有成本因素的變化。期貨價格等于現(xiàn)貨價格加上持有成本。持有成本發(fā)生變化，基差也會發(fā)生變化，從而影響套期保值組合的損益。

　　3、被套期保值的風險資產(chǎn)與套期保值的期貨合約標的資產(chǎn)的不匹配。被套期保值的風險資產(chǎn)與套期保值期貨合約的標的資產(chǎn)不同，其影響價格變化的基本因素也不同，導致交叉套期保值的基差風險相對偏高。

　　4、期貨價格與現(xiàn)貨價格的隨機擾動。在套期保值組合持有期間，基差處于不斷的擴大或縮小變化中，因而使套期保值組合產(chǎn)生損益。

文章版權會計網(wǎng)kuaiji.com所有，未經(jīng)許可不得轉載。

相關課程

掃碼關注“ 會計小助手公眾號 ”
點擊菜單“ XXXX ”→訂閱即可
 （微信需綁定公眾號才能成功接收提醒）
2021注會報名入口開通后，將及時給您發(fā)送微信通知
敬請關注