所謂的股指期貨交割,是指根據(jù)投資者持有的期貨合約的“價(jià)格”與當(dāng)前現(xiàn)貨市場(chǎng)的實(shí)際“價(jià)格”之間的價(jià)差,進(jìn)行多退少補(bǔ),并相當(dāng)于以交割當(dāng)天現(xiàn)貨的“價(jià)格”進(jìn)行平倉(cāng)過(guò)程。股指期貨交割是一般采用現(xiàn)金交割的形式。
從事期貨交易的投資者,無(wú)論是多頭持倉(cāng),還是空頭持倉(cāng),如果在最后交易日前不進(jìn)行反向平倉(cāng)操作,則未平倉(cāng)頭寸必須進(jìn)行交割。交割制度是聯(lián)接現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)的重要橋梁,是保障期貨價(jià)格正?;貧w并與現(xiàn)貨價(jià)格收斂的一項(xiàng)重要制度保障。
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