在ACCA考試里，TX科目存在著比較多令人難以理解、容易混淆的考點(diǎn)內(nèi)容，如果考生不去仔細(xì)了解和對(duì)比，就會(huì)容易導(dǎo)致丟分的情況出現(xiàn)。對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)為大家整理了TX科目相關(guān)易錯(cuò)點(diǎn)內(nèi)容，值得考生們關(guān)注。

　　Task 8

　　Capital allowance

　　(1)AIA的分配

　　(AIA全名：Annual investment allowance)

　　若公司一年中購買的新的P&M超過20萬, AIA優(yōu)先分配給SRP，因?yàn)镾RP的WDA只有8%，再分給其他的資產(chǎn); 沒有使用到AIA的資產(chǎn)，回歸到自己的陣營，SRP就回到SRP，MP就回到MP;所有Car都是不能算AIA的;

　　AIA有time apportionment，但不是根據(jù)資產(chǎn)買進(jìn)的時(shí)間去×n/12，資產(chǎn)只要在這個(gè)期間買進(jìn)即可，什么時(shí)候買不會(huì)對(duì)time apportionment產(chǎn)生影響，唯一會(huì)影響時(shí)間分?jǐn)偟氖菚?huì)計(jì)期的長短，比如這個(gè)會(huì)計(jì)期間只有8個(gè)月，那就×8/12.

　　(2)Closing year

　　Closing year的稅務(wù)折舊只有BA/BC清零，沒有AIA/WDA/FYA等。

　　(3)Disposal cost

　　Disposal cost不能超過original cost，所以如果題目中Disposal cost>Original cost，只能減去Original cost.

　　Task 9

　　Trading income-basis period

　　TI稅務(wù)期間的確定：TI的稅務(wù)期間是不按照Fiscal year 4.6 ~ 4.5來計(jì)算的。如果是剛開始經(jīng)營，就用opening year rules 找BP1/2/3/;如果是終止經(jīng)營，就找 BP last;如果是持續(xù)經(jīng)營，就用CYB。

　　Task 12

　　National Insurance Contributions(NICs)

　　(1)Time apportionment

　　NIC中，只有NIC4沒有time apportionment，其他的NIC都有time apportionment;

　　(2)Employment allowance

　　老板為所有員工交的class 1 secondary NIC，每年可以減￡3000(是總額減3000，不是每個(gè)員工3000).

　　(3)Class 1 NIC 的計(jì)算注意事項(xiàng)

　　Class 1 和 Class 1 A 不一樣，如果題目讓算 class 1 A，一定會(huì)明確表示。

　　Class 1 primary 和 class 1 secondary 是根據(jù) cash earning 計(jì)算的，cash earning除了工資獎(jiǎng)金等現(xiàn)金性收入，還包括 benefit 中可以轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金的東西，比如 cash voucher，以及典型的行車津貼 Mileage allowance, 如果公司給的補(bǔ)償超過了法定的額度，那么超過的部分相當(dāng)于是我們多賺的錢(因?yàn)楣究隙ńo報(bào)銷的是錢)，所以公司給的超過法定的部分也要計(jì)入 cash earning 去計(jì)算 class 1 NIC。

　　要注意的是 NIC 中行車津貼的法定額度計(jì)算不區(qū)分 0.45和0.25p/mile ,全部商業(yè)形成都按照 0.45計(jì)算，所以應(yīng)計(jì)入 cash earning 的值可表示為：公司補(bǔ)償?shù)膞 p/mile * 全部里程 - 0.45p*商用里程。

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試中，TX(F6)是一門坑比較多，一不小心就踩雷的科目，有很多易遺忘，易混淆的知識(shí)點(diǎn)，為了幫助大家理清易混知識(shí)，對(duì)可能出現(xiàn)的錯(cuò)誤提前警醒，會(huì)計(jì)網(wǎng)總結(jié)了高頻提問點(diǎn)和易錯(cuò)點(diǎn)為大家排雷。

　　Task 1：The computation of taxable income and income tax liability

　　(1) Fiscal year 2017/18 → 2017.4.6 ~ 2018.4.5，這個(gè)時(shí)間段僅用于計(jì)算以個(gè)人為單位上繳的稅種，其他稅種不用到這個(gè)概念。

　　(2) UK resident的確定

　　判斷是否為英國居民，我們要經(jīng)歷三個(gè)過程：

　　①Automatic overseas test - 自動(dòng)海外測試

　?、贏utomatic UK test - 自動(dòng)英國測試

　　③Sufficient UK ties test - UK ties 測試

　　一定按順序判斷，如果滿足了條件就直接得出結(jié)論，不必往后看，前面的條件不滿足，才會(huì)進(jìn)入下一個(gè)測試，例如這個(gè)人如果滿足了自動(dòng)海外測試，就直接是海外居民，不滿足再去看自動(dòng)英國測試

　　? Automatic overseas test(滿足其中一條即可)

　?、偾叭齻€(gè)稅務(wù)年度中任意一年是UK Resident，在英國呆的時(shí)間少于16天;

　?、谇叭齻€(gè)稅務(wù)年度中都不是UK Resident，在英國呆的時(shí)間少于46天;

　?、墼趪鈝ork full time，并且在英國呆的時(shí)間不超過90天。

　　? Automatic UK test(滿足其中一條即可)

　　①在英國呆的時(shí)間不少于183天;

　?、谠谟衕ome，但在國外沒有home;

　　③在英國works full time

　　? Sufficient UK ties test(需滿足幾條才是英國居民，考試會(huì)給)

　?、貱P/配偶或年齡小于18歲的小孩是UK Resident(不包括父母或祖父母);

　?、谠谟蟹浚⒅辽僮∵^一天;

　?、墼谟蟹€(wěn)定的工作;

　?、茉谇皟蓚€(gè)稅務(wù)年度中，至少有一年在英國呆的時(shí)間超過90天;

　?、荼径悇?wù)年度中，在英國呆的時(shí)間>在其他任何一個(gè)國家呆的時(shí)間。

　　(3) Gilts(e.g. Treasury stock)/ premium bonds

　　Gilts，國債，也叫做 government stock，購買國債得到的利息屬于SI，要交個(gè)人所得稅(IIT)，但是因?yàn)閲鴤鶝]有溢價(jià)，所以免交資本利得稅(CGT)

　　Premium bonds，溢價(jià)債券。既免交個(gè)人所得稅(IIT)，也免交資本利得稅(CGT)。

　　(4) ISA subscription limit ￡20000

　　每年往ISA賬戶里存或者投資的新的錢中，有20000是免稅的。注意是新投入的，之前的年份存的錢然留在賬戶中的話，今年依舊可以免稅，不算在今年的2萬額度中。

　　(5) 月份的計(jì)算

　　一個(gè)月不滿15天，就不算一個(gè)月;超過了15天才算一個(gè)月。

　　Task 2 ：Employment income

　　(1)Bonus的所屬時(shí)間。Bonus的所屬時(shí)間與bonus的業(yè)績期無關(guān)，是在entitled date(應(yīng)收日)和received date(實(shí)收日)之間取較早日。

　　比如因?yàn)?018.1.1 ~ 2018.3.31這三個(gè)月的努力工作可以拿到一筆bonus，領(lǐng)導(dǎo)決定在2018.4.30時(shí)發(fā)放一筆bonus，實(shí)際在2018.5.31日收到。2018.1.1 ~ 2018.3.31屬于業(yè)績期;2018.4.30屬于entitled date應(yīng)收日;2018.5.31屬于實(shí)收日。那么這筆bonus的所屬日期為2018.4.30和2018.5.31中的較早日，也就是2018.4.30.

　　(2)Mile是英里的意思，一英里等于1609米左右，所以100 miles的舉例是非常遠(yuǎn)的，不是100米的意思，因此在 traveling expense 的考察中，如果去離公司 100 miles 的距離上班，就不再是固定工作場所了。

　　Task 3 ：Taxable and exempt benefits: the PAYE system

　　與工作有關(guān)的住房不屬于benefit，得到與工作無關(guān)的living accommodation才屬于benefit;

　　Benefit = General charge + Additional charge - Job related part & rent paid by employee，其中additional charge只有滿足original cost of the accommodation>75000時(shí)才會(huì)計(jì)算，若不滿足這個(gè)條件，不產(chǎn)生 additional charge

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　Time Series中文名稱為時(shí)間序列，它是ACCA考試MA科目中一個(gè)?？嫉闹匾键c(diǎn)之一，歷年有很多考生都會(huì)在這個(gè)考點(diǎn)上失分，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就為大家重點(diǎn)解析這個(gè)?？键c(diǎn)內(nèi)容，希望有所幫助。

　　01、Four components of a time series:

　　Trend -- underlying long-term movement over time in the values of the data recorded

　　趨勢：數(shù)據(jù)的潛在變化情況

　　Seasonal variations – short-term fluctuations

　　季節(jié)性波動(dòng)：短期數(shù)據(jù)波動(dòng)

　　Cyclical variations – longer than seasonal variation

　　周期性變化：更長期的數(shù)據(jù)波動(dòng)

　　Random variations – caused by unforeseen circumstances

　　隨機(jī)事件

　　在MA中，通常只做短期預(yù)測，所以重點(diǎn)在于Trend 和Seasonal variation的掌握，不考慮Cyclical variations和Random variations.

　　02、Finding the Trend (T)

　　2.1 Moving average -- 移動(dòng)平均法

　　移動(dòng)平均法就是根據(jù)已知的實(shí)際數(shù)據(jù)，求出固定期數(shù)的平均值，且均值對(duì)應(yīng)的時(shí)間點(diǎn)也是對(duì)應(yīng)期數(shù)的中間點(diǎn)。我們來看一道例題：

　　(1) Take a moving average over a period of three quarters.

　　第一種情況便是求奇數(shù)期數(shù)的移動(dòng)平均數(shù)，所以第一個(gè)平均數(shù)=Year 1 Q1 - Q3實(shí)際銷售數(shù)量的平均數(shù)，時(shí)間點(diǎn)對(duì)應(yīng)的是Year1 Q2，第二個(gè)平均數(shù)=Year 1 Q2 - Q4實(shí)際銷售數(shù)量的平均數(shù)，時(shí)間點(diǎn)對(duì)應(yīng)的是Year1 Q3，以此類推，結(jié)果如圖：

　　(2) Take a moving average over a period of four quarters.

　　第二種情況便是求偶數(shù)期數(shù)的移動(dòng)平均數(shù)，第一個(gè)平均數(shù)=Year 1 Q1 - Q4實(shí)際銷售數(shù)量的平均數(shù)，但是時(shí)間點(diǎn)對(duì)應(yīng)的是Year1 Q2.5，第二個(gè)平均數(shù)=Year 1 Q2 - Year2 Q1實(shí)際銷售數(shù)量的平均數(shù)，時(shí)間點(diǎn)對(duì)應(yīng)的是Year1 Q3.5, 所以為了得到Q3對(duì)應(yīng)的平均值，還需要再進(jìn)行一次Q2.5和Q3.5的均值計(jì)算，結(jié)果如圖：

　　【總結(jié)1】：用移動(dòng)平均法求奇數(shù)期的平均數(shù)時(shí)，只需求一次移動(dòng)平均;求偶數(shù)期的平均數(shù)時(shí)，則需求兩次移動(dòng)平均

　　2.2 High-low method -- 高低點(diǎn)法

　　根據(jù)移動(dòng)平均法求得的結(jié)果，我們可以提煉出來這樣的數(shù)據(jù)：

　　根據(jù)這些數(shù)據(jù)是可以利用線性回歸法和高低點(diǎn)法求出Trend的表達(dá)式的，從而用于預(yù)測后面期數(shù)的Trend值。此時(shí)，以時(shí)間為自變量x，以trend值為因變量y。

　　當(dāng)題中給了我們自變量的取值情況，按照題目要求進(jìn)行計(jì)算。如果沒有給出，默認(rèn)Year1 Q1時(shí)x1=1, Year1 Q2時(shí) x2=2 ...... 所以本題中高低點(diǎn)分別為:

　　Year1 Q3 x3=3, y3=1391

　　Year2 Q2 x6=6, y6=1418

　　帶入高低點(diǎn)法公式：

　　Trend的最終表達(dá)式為 y = 1364 + 9x

　　【總結(jié)2】：移動(dòng)平均法和高低點(diǎn)法是兩種不同的方法，同學(xué)們要區(qū)分它們的適用情況

　　2.3 Deseasonalization/ seasonally-adjusted figure —— 去季節(jié)化

　　可以用兩種模型：

　　(1) Additive model 加法模型 T=Y-S

　　(2) Multiplicative model 乘法模型 T=Y/S

　　(Y is the actual result in case)

　　【總結(jié)3】：看到Deseasonalization/ seasonally-adjusted figure的表達(dá)要知道是在讓我們求出Trend的值，注意使用的是實(shí)際的Y

　　03、Finding the Seasonal Variation (S)

　　3.1 Additive model -- 加法模型

　　(1) S = Y – T

　　以上面數(shù)字為例

　　(2) 加法模型下季節(jié)性波動(dòng)的總和為0，也就是

　　舉例：當(dāng)題目提供給我們第一年Q1對(duì)應(yīng)的S1=+5，Q2對(duì)應(yīng)的S2= -3，Q4對(duì)應(yīng)的S4= -4，讓我們求Q3的預(yù)計(jì)銷量，那么此時(shí)就可以根據(jù)這個(gè)結(jié)論求出S3= 0 - (+5 -3 -4)= +2

　　(3) 對(duì)應(yīng)期間的S是相等的

　　解釋：當(dāng)題目提供給我們第一年Q1對(duì)應(yīng)的S1=+5，Q2對(duì)應(yīng)的S2= -3，Q3對(duì)應(yīng)的S3= +2，Q4對(duì)應(yīng)的S4= -4，讓我們求第二年Q2的預(yù)計(jì)銷量，那么此時(shí)就可以直接將S2= -3代入計(jì)算

　　3.2 Multiplicative model -- 乘法模型

　　(1) S = Y /T

　　以上面數(shù)字為例

　　(2) 加法模型下季節(jié)性波動(dòng)的總和為n，也就是

　　舉例：當(dāng)題目提供給我們第一年Q1對(duì)應(yīng)的S1=1.1，Q2對(duì)應(yīng)的S2= 0.8，Q4對(duì)應(yīng)的S4= 1.4，讓我們求Q3的預(yù)計(jì)銷量，那么此時(shí)就可以根據(jù)這個(gè)結(jié)論求出S3= 4 - (1.1 + 0.8 + 1.4) = 0.7

　　(3) 對(duì)應(yīng)期間的S是相等的

　　解釋：當(dāng)題目提供給我們第一年Q1對(duì)應(yīng)的S1= 1.1，Q2對(duì)應(yīng)的S2= 0.8，Q3對(duì)應(yīng)的S3= 0.7，Q4對(duì)應(yīng)的S4= 1.4，讓我們求第二年Q2的預(yù)計(jì)銷量，那么此時(shí)就可以直接將S2= 0.8代入計(jì)算

　　【總結(jié)4】：沒有找到所求期間的季節(jié)性波動(dòng)不要慌，仔細(xì)閱讀一下題目看是否能夠根據(jù)其他方式得到。

　　04、Finding the Forecast figure (Y)

　　4.1 Additive model -- 加法模型

　　 Y = T + S

　　4.2 Multiplicative model -- 乘法模型

　　 Y = T * S

　　兩種方法下的T和S可以先根據(jù)之前介紹的方法確定，再帶入公式進(jìn)行計(jì)算就能得到最終的預(yù)測量了。所以同學(xué)們一定要注意審題，找到關(guān)鍵的提示信息，幫助我們解決問題。

　　以上就是時(shí)間序列相關(guān)的全部考點(diǎn)啦，同學(xué)們，你們學(xué)會(huì)了嗎~

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試中，Time Seriest一個(gè)比較核心重要的高頻考點(diǎn)，也是考生備考時(shí)必須要理解和掌握的考點(diǎn)內(nèi)容，為了幫助考生們進(jìn)一步清晰理解這方面考點(diǎn)，下面會(huì)計(jì)網(wǎng)為大家著重講解關(guān)于Time Seriest相關(guān)知識(shí)點(diǎn)。

　　01、Four components of a time series:

　　? Trend -- underlying long-term movement over time in the values of the data recorded

　　趨勢：數(shù)據(jù)的潛在變化情況

　　? Seasonal variations – short-term fluctuations

　　季節(jié)性波動(dòng)：短期數(shù)據(jù)波動(dòng)

　　? Cyclical variations – longer than seasonal variation

　　周期性變化：更長期的數(shù)據(jù)波動(dòng)

　　? Random variations – caused by unforeseen circumstances

　　隨機(jī)事件

　　* 在MA中，通常只做短期預(yù)測，所以重點(diǎn)在于Trend 和Seasonal variation的掌握，不考慮Cyclical variations和Random variations.

　　02、Finding the Trend (T)

　　2.1 Moving average -- 移動(dòng)平均法

　　移動(dòng)平均法就是根據(jù)已知的實(shí)際數(shù)據(jù)，求出固定期數(shù)的平均值，且均值對(duì)應(yīng)的時(shí)間點(diǎn)也是對(duì)應(yīng)期數(shù)的中間點(diǎn)。我們來看一道例題：

　　(1) Take a moving average over a period of three quarters.

　　第一種情況便是求奇數(shù)期數(shù)的移動(dòng)平均數(shù)，所以第一個(gè)平均數(shù)=Year 1 Q1 - Q3實(shí)際銷售數(shù)量的平均數(shù)，時(shí)間點(diǎn)對(duì)應(yīng)的是Year1 Q2，第二個(gè)平均數(shù)=Year 1 Q2 - Q4實(shí)際銷售數(shù)量的平均數(shù)，時(shí)間點(diǎn)對(duì)應(yīng)的是Year1 Q3，以此類推，

　　(2) Take a moving average over a period of four quarters.

　　第二種情況便是求偶數(shù)期數(shù)的移動(dòng)平均數(shù)，第一個(gè)平均數(shù)=Year 1 Q1 - Q4實(shí)際銷售數(shù)量的平均數(shù)，但是時(shí)間點(diǎn)對(duì)應(yīng)的是Year1 Q2.5，第二個(gè)平均數(shù)=Year 1 Q2 - Year2 Q1實(shí)際銷售數(shù)量的平均數(shù)，時(shí)間點(diǎn)對(duì)應(yīng)的是Year1 Q3.5, 所以為了得到Q3對(duì)應(yīng)的平均值，還需要再進(jìn)行一次Q2.5和Q3.5的均值計(jì)算，結(jié)果如圖：

　　【總結(jié)1】：用移動(dòng)平均法求奇數(shù)期的平均數(shù)時(shí)，只需求一次移動(dòng)平均;求偶數(shù)期的平均數(shù)時(shí)，則需求兩次移動(dòng)平均

　　2.2 High-low method -- 高低點(diǎn)法

　　根據(jù)移動(dòng)平均法求得的結(jié)果，我們可以提煉出來這樣的數(shù)據(jù)：

　　根據(jù)這些數(shù)據(jù)是可以利用線性回歸法和高低點(diǎn)法求出Trend的表達(dá)式的，從而用于預(yù)測后面期數(shù)的Trend值。此時(shí)，以時(shí)間為自變量x，以trend值為因變量y。

　　當(dāng)題中給了我們自變量的取值情況，按照題目要求進(jìn)行計(jì)算。如果沒有給出，默認(rèn)Year1 Q1時(shí)x1=1, Year1 Q2時(shí) x2=2 ...... 所以本題中高低點(diǎn)分別為:

　　Year1 Q3 x3=3, y3=1391

　　Year2 Q2 x6=6, y6=1418

　　帶入高低點(diǎn)法公式：

　　Trend的最終表達(dá)式為 y = 1364 + 9x

　　【總結(jié)2】：移動(dòng)平均法和高低點(diǎn)法是兩種不同的方法，同學(xué)們要區(qū)分它們的適用情況

　　2.3 Deseasonalization/ seasonally-adjusted figure —— 去季節(jié)化

　　可以用兩種模型：

　　(1) Additive model 加法模型 T=Y-S

　　(2) Multiplicative model 乘法模型 T=Y/S

　　(Y is the actual result in case)

　　【總結(jié)3】：看到Deseasonalization/ seasonally-adjusted figure的表達(dá)要知道是在讓我們求出Trend的值，注意使用的是實(shí)際的Y

　　03、Finding the Seasonal Variation (S)

　　3.1 Additive model -- 加法模型

　　(1) S = Y – T

　　以上面數(shù)字為例

　　(2) 加法模型下季節(jié)性波動(dòng)的總和為0，也就是

　　舉例：當(dāng)題目提供給我們第一年Q1對(duì)應(yīng)的S1=+5，Q2對(duì)應(yīng)的S2= -3，Q4對(duì)應(yīng)的S4= -4，讓我們求Q3的預(yù)計(jì)銷量，那么此時(shí)就可以根據(jù)這個(gè)結(jié)論求出S3= 0 - (+5 -3 -4)= +2

　　(3) 對(duì)應(yīng)期間的S是相等的

　　解釋：當(dāng)題目提供給我們第一年Q1對(duì)應(yīng)的S1=+5，Q2對(duì)應(yīng)的S2= -3，Q3對(duì)應(yīng)的S3= +2，Q4對(duì)應(yīng)的S4= -4，讓我們求第二年Q2的預(yù)計(jì)銷量，那么此時(shí)就可以直接將S2= -3代入計(jì)算

　　3.2 Multiplicative model -- 乘法模型

　　(1) S = Y /T

　　以上面數(shù)字為例

　　(2) 加法模型下季節(jié)性波動(dòng)的總和為n，也就是

　　舉例：當(dāng)題目提供給我們第一年Q1對(duì)應(yīng)的S1=1.1，Q2對(duì)應(yīng)的S2= 0.8，Q4對(duì)應(yīng)的S4= 1.4，讓我們求Q3的預(yù)計(jì)銷量，那么此時(shí)就可以根據(jù)這個(gè)結(jié)論求出S3= 4 - (1.1 + 0.8 + 1.4) = 0.7

　　(3) 對(duì)應(yīng)期間的S是相等的

　　解釋：當(dāng)題目提供給我們第一年Q1對(duì)應(yīng)的S1= 1.1，Q2對(duì)應(yīng)的S2= 0.8，Q3對(duì)應(yīng)的S3= 0.7，Q4對(duì)應(yīng)的S4= 1.4，讓我們求第二年Q2的預(yù)計(jì)銷量，那么此時(shí)就可以直接將S2= 0.8代入計(jì)算

　　【總結(jié)4】：沒有找到所求期間的季節(jié)性波動(dòng)不要慌，仔細(xì)閱讀一下題目看是否能夠根據(jù)其他方式得到。

　　04、Finding the Forecast figure (Y)

　　4.1 Additive model -- 加法模型

　　? Y = T + S

　　4.2 Multiplicative model -- 乘法模型

　　? Y = T * S

　　兩種方法下的T和S可以先根據(jù)之前介紹的方法確定，再帶入公式進(jìn)行計(jì)算就能得到最終的預(yù)測量了。所以同學(xué)們一定要注意審題，找到關(guān)鍵的提示信息，幫助我們解決問題。

　　以上就是時(shí)間序列相關(guān)的全部考點(diǎn)啦，同學(xué)們，你們學(xué)會(huì)了嗎~

　　本文為ACCA學(xué)習(xí)幫原創(chuàng)文章，獨(dú)家版權(quán)歸于本平臺(tái)，受到原創(chuàng)保護(hù)。任何渠道的轉(zhuǎn)載請(qǐng)后臺(tái)留言聯(lián)系授權(quán)，侵權(quán)必究。

　　在ACCA考試中，F(xiàn)M科目“Assets replacement decisions”作為重要考點(diǎn)經(jīng)常都會(huì)出現(xiàn)在試卷里，這個(gè)知識(shí)不僅可能會(huì)考到客觀題，也會(huì)有可能考到大題，今天會(huì)計(jì)網(wǎng)就跟大家詳解。

　　對(duì)于資產(chǎn)重置類型題目的考察，主要是兩種形式：

　　一種是替換舊資產(chǎn)時(shí)有兩種資產(chǎn)選擇，但由于這兩種資產(chǎn)壽命各不同，無法直接對(duì)比選擇。比如替換舊設(shè)備有兩個(gè)選擇，一個(gè)是A設(shè)備，總成本$1000，使用壽命10年;一個(gè)是B設(shè)備，總成本$5000，使用壽命5年。此時(shí)無法直接拿$1000和$5000對(duì)比。

　　另一種則是舊資產(chǎn)的更換頻率，按幾年更換一次較為合適。比如可以3年或者5年進(jìn)行更換，但由于對(duì)應(yīng)發(fā)生的總成本可能也不同。所以此時(shí)也無法直接對(duì)比。

　　這兩種情況本質(zhì)其實(shí)都是由于年限不同，無法直接按成本進(jìn)行對(duì)比。所以就會(huì)采用接下來我們要說的等額年金法EAC ( Equivalent Annual Cost method ) 來計(jì)算對(duì)比。這種方法不僅解決了年限不同的限制，即將其均攤切換到每一年的成本現(xiàn)值，這樣就能在相同周期內(nèi)(一年為基準(zhǔn))按照誰小選誰的原則。同時(shí)也考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。所以結(jié)果會(huì)更加客觀準(zhǔn)確。

　　這種方法會(huì)有幾個(gè)假設(shè)前提：

　　一是不管選擇哪種方案，它只影響成本，對(duì)經(jīng)營活動(dòng)成本和效率無影響。

　　二是項(xiàng)目可以無限重置，一旦完成置換之后，一直會(huì)沿用下去，不考慮下次決策問題。

　　計(jì)算步驟：

　　第一步：

　　計(jì)算每一個(gè)置換方案成本的凈現(xiàn)值。

　　第二步：

　　將成本的凈現(xiàn)值除以對(duì)應(yīng)的年金折現(xiàn)系數(shù)得到每年的等額年金成本。

　　公式：EAC=PV of Cost / Annuity Factor

　　(類比不同項(xiàng)目周期收益：如果兩個(gè)項(xiàng)目的NPV不同，項(xiàng)目的周期也不同。進(jìn)行對(duì)比選擇時(shí)，按照同樣思路，將這兩個(gè)項(xiàng)目調(diào)整到同一時(shí)間維度，即切換到每年等額年收益即可進(jìn)行對(duì)比。

　　此時(shí)公式：Equivalent Annual Benefit (EAB)=NPV of Project/Annuity Factor)

　　真題 S/D Q31：

　　Melanie Co is considering the acquisition of a new machine with an operating life of three years. The new machine could be leased for three payments of $55,000, payable annually in advance.

　　Alternatively, the machine could be purchased for $160,000 using a bank loan at a cost of 8% per year. If the machine is purchased Melanie Co will incur maintenance costs of $8,000 per year, payable at the end of each year of operation. The machine would have a residual value of $40,000 at the end of its three-year life

　　Melanie Co’s production manager estimates that if maintenance routines were upgraded the new machine could be operated for a period of four years with maintenance costs increasing to $12,000 per year, payable at the end of each year of operation. If operated for four years the machine’s residual value would fall to $11,000. Taxation should be ignored.

　　Required:

　　Using a discount rate of 10%, calculate the equivalent annual cost of purchasing and operating the machine for both three years and four years, and recommend which replacement interval should be adopted.

　　因?yàn)轭}目問題問的是通過EAC計(jì)算，讓判斷按3年還是按4年置換。所以能確定的前提是購買資產(chǎn)，第1段的租賃費(fèi)用$55,000在此問無用。

　　第2段承接第1段對(duì)應(yīng)置換的新設(shè)備周期是3年，初始投資成本$160,000，這筆資金通過借款融資而來，借款利率具體要求是讓按10%，不是原來題目中的8%。之后每年年末發(fā)生$8,000的維修費(fèi)用，第3年末殘值收入$40,000。

　　第3段信息對(duì)應(yīng)設(shè)備周期是4年，依然通過借款融資初始投資成本$160,000，之后每年年末發(fā)生$12,000維修費(fèi)用，第4年末殘值收入$11,000。忽略稅的影響。

　　所以思路就是分別把周期為3年和4年對(duì)應(yīng)的成本的凈現(xiàn)值計(jì)算出來，除以對(duì)應(yīng)年金折現(xiàn)系數(shù)得到等額年金成本進(jìn)行對(duì)比：

　　通過EAC對(duì)比，發(fā)現(xiàn)周期為4年的資產(chǎn)等額年成本小于3年的。所以當(dāng)然選擇按照每4年進(jìn)行資產(chǎn)置換。

　　Recommendation The machine should be replaced every four years as the equivalent annual cost is lower.

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試?yán)?，有一個(gè)?？键c(diǎn)每一年都會(huì)出現(xiàn)在FM科目試卷中，這個(gè)考點(diǎn)就是Assets replacement decisions(資產(chǎn)重置決策)，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就跟大家詳解這個(gè)考點(diǎn)內(nèi)容。

　　對(duì)于資產(chǎn)重置類型題目的考察，主要是兩種形式：

　　一種是替換舊資產(chǎn)時(shí)有兩種資產(chǎn)選擇，但由于這兩種資產(chǎn)壽命各不同，無法直接對(duì)比選擇。比如替換舊設(shè)備有兩個(gè)選擇，一個(gè)是A設(shè)備，總成本$1000，使用壽命10年;一個(gè)是B設(shè)備，總成本$5000，使用壽命5年。此時(shí)無法直接拿$1000和$5000對(duì)比。

　　另一種則是舊資產(chǎn)的更換頻率，按幾年更換一次較為合適。比如可以3年或者5年進(jìn)行更換，但由于對(duì)應(yīng)發(fā)生的總成本可能也不同。所以此時(shí)也無法直接對(duì)比。

　　這兩種情況本質(zhì)其實(shí)都是由于年限不同，無法直接按成本進(jìn)行對(duì)比。所以就會(huì)采用接下來我們要說的等額年金法EAC ( Equivalent Annual Cost method ) 來計(jì)算對(duì)比。這種方法不僅解決了年限不同的限制，即將其均攤切換到每一年的成本現(xiàn)值，這樣就能在相同周期內(nèi)(一年為基準(zhǔn))按照誰小選誰的原則。同時(shí)也考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。所以結(jié)果會(huì)更加客觀準(zhǔn)確。

　　這種方法會(huì)有幾個(gè)假設(shè)前提：

　　一是不管選擇哪種方案，它只影響成本，對(duì)經(jīng)營活動(dòng)成本和效率無影響。

　　二是項(xiàng)目可以無限重置，一旦完成置換之后，一直會(huì)沿用下去，不考慮下次決策問題。

　　計(jì)算步驟：

　　第一步：

　　計(jì)算每一個(gè)置換方案成本的凈現(xiàn)值。

　　第二步：

　　將成本的凈現(xiàn)值除以對(duì)應(yīng)的年金折現(xiàn)系數(shù)得到每年的等額年金成本。

　　公式：EAC=PV of Cost / Annuity Factor

　　(類比不同項(xiàng)目周期收益：如果兩個(gè)項(xiàng)目的NPV不同，項(xiàng)目的周期也不同。進(jìn)行對(duì)比選擇時(shí)，按照同樣思路，將這兩個(gè)項(xiàng)目調(diào)整到同一時(shí)間維度，即切換到每年等額年收益即可進(jìn)行對(duì)比。

　　此時(shí)公式：Equivalent Annual Benefit (EAB)=NPV of Project/Annuity Factor)

　　真題：

　　Melanie Co is considering the acquisition of a new machine with an operating life of three years. The new machine could be leased for three payments of $55,000, payable annually in advance.

　　Alternatively, the machine could be purchased for $160,000 using a bank loan at a cost of 8% per year. If the machine is purchased Melanie Co will incur maintenance costs of $8,000 per year, payable at the end of each year of operation. The machine would have a residual value of $40,000 at the end of its three-year life

　　Melanie Co’s production manager estimates that if maintenance routines were upgraded the new machine could be operated for a period of four years with maintenance costs increasing to $12,000 per year, payable at the end of each year of operation. If operated for four years the machine’s residual value would fall to $11,000. Taxation should be ignored.

　　Required:

　　Using a discount rate of 10%, calculate the equivalent annual cost of purchasing and operating the machine for both three years and four years, and recommend which replacement interval should be adopted.

　　因?yàn)轭}目問題問的是通過EAC計(jì)算，讓判斷按3年還是按4年置換。所以能確定的前提是購買資產(chǎn)，第1段的租賃費(fèi)用$55,000在此問無用。

　　第2段承接第1段對(duì)應(yīng)置換的新設(shè)備周期是3年，初始投資成本$160,000，這筆資金通過借款融資而來，借款利率具體要求是讓按10%，不是原來題目中的8%。之后每年年末發(fā)生$8,000的維修費(fèi)用，第3年末殘值收入$40,000。

　　第3段信息對(duì)應(yīng)設(shè)備周期是4年，依然通過借款融資初始投資成本$160,000，之后每年年末發(fā)生$12,000維修費(fèi)用，第4年末殘值收入$11,000。忽略稅的影響。

　　所以思路就是分別把周期為3年和4年對(duì)應(yīng)的成本的凈現(xiàn)值計(jì)算出來，除以對(duì)應(yīng)年金折現(xiàn)系數(shù)得到等額年金成本進(jìn)行對(duì)比：

　　通過EAC對(duì)比，發(fā)現(xiàn)周期為4年的資產(chǎn)等額年成本小于3年的。所以當(dāng)然選擇按照每4年進(jìn)行資產(chǎn)置換。

　　Recommendation The machine should be replaced every four years as the equivalent annual cost is lower.

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試中，有一個(gè)?？键c(diǎn)是值得考生們?nèi)リP(guān)注的，它就是Equivalent Annual Cost method(資產(chǎn)重置決策)，這個(gè)知識(shí)不僅可能會(huì)考到客觀題，也會(huì)有可能考到大題。下面我們來看看吧。

　　對(duì)于資產(chǎn)重置類型題目的考察，主要是兩種形式：

　　一種是替換舊資產(chǎn)時(shí)有兩種資產(chǎn)選擇，但由于這兩種資產(chǎn)壽命各不同，無法直接對(duì)比選擇。比如替換舊設(shè)備有兩個(gè)選擇，一個(gè)是A設(shè)備，總成本$1000，使用壽命10年;一個(gè)是B設(shè)備，總成本$5000，使用壽命5年。此時(shí)無法直接拿$1000和$5000對(duì)比。

　　另一種則是舊資產(chǎn)的更換頻率，按幾年更換一次較為合適。比如可以3年或者5年進(jìn)行更換，但由于對(duì)應(yīng)發(fā)生的總成本可能也不同。所以此時(shí)也無法直接對(duì)比。

　　這兩種情況本質(zhì)其實(shí)都是由于年限不同，無法直接按成本進(jìn)行對(duì)比。所以就會(huì)采用接下來我們要說的等額年金法EAC ( Equivalent Annual Cost method ) 來計(jì)算對(duì)比。這種方法不僅解決了年限不同的限制，即將其均攤切換到每一年的成本現(xiàn)值，這樣就能在相同周期內(nèi)(一年為基準(zhǔn))按照誰小選誰的原則。同時(shí)也考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。所以結(jié)果會(huì)更加客觀準(zhǔn)確。

　　這種方法會(huì)有幾個(gè)假設(shè)前提：

　　一是不管選擇哪種方案，它只影響成本，對(duì)經(jīng)營活動(dòng)成本和效率無影響。

　　二是項(xiàng)目可以無限重置，一旦完成置換之后，一直會(huì)沿用下去，不考慮下次決策問題。

　　計(jì)算步驟：

　　第一步：

　　計(jì)算每一個(gè)置換方案成本的凈現(xiàn)值。

　　第二步：

　　將成本的凈現(xiàn)值除以對(duì)應(yīng)的年金折現(xiàn)系數(shù)得到每年的等額年金成本。

　　公式：EAC=PV of Cost / Annuity Factor

　　(類比不同項(xiàng)目周期收益：如果兩個(gè)項(xiàng)目的NPV不同，項(xiàng)目的周期也不同。進(jìn)行對(duì)比選擇時(shí)，按照同樣思路，將這兩個(gè)項(xiàng)目調(diào)整到同一時(shí)間維度，即切換到每年等額年收益即可進(jìn)行對(duì)比。

　　此時(shí)公式：Equivalent Annual Benefit (EAB)=NPV of Project/Annuity Factor)

　　真題2018 S/D Q31：

　　Melanie Co is considering the acquisition of a new machine with an operating life of three years. The new machine could be leased for three payments of $55,000, payable annually in advance.

　　Alternatively, the machine could be purchased for $160,000 using a bank loan at a cost of 8% per year. If the machine is purchased Melanie Co will incur maintenance costs of $8,000 per year, payable at the end of each year of operation. The machine would have a residual value of $40,000 at the end of its three-year life

　　Melanie Co’s production manager estimates that if maintenance routines were upgraded the new machine could be operated for a period of four years with maintenance costs increasing to $12,000 per year, payable at the end of each year of operation. If operated for four years the machine’s residual value would fall to $11,000. Taxation should be ignored.

　　Required:

　　Using a discount rate of 10%, calculate the equivalent annual cost of purchasing and operating the machine for both three years and four years, and recommend which replacement interval should be adopted.

　　因?yàn)轭}目問題問的是通過EAC計(jì)算，讓判斷按3年還是按4年置換。所以能確定的前提是購買資產(chǎn)，第1段的租賃費(fèi)用$55,000在此問無用。

　　第2段承接第1段對(duì)應(yīng)置換的新設(shè)備周期是3年，初始投資成本$160,000，這筆資金通過借款融資而來，借款利率具體要求是讓按10%，不是原來題目中的8%。之后每年年末發(fā)生$8,000的維修費(fèi)用，第3年末殘值收入$40,000。

　　第3段信息對(duì)應(yīng)設(shè)備周期是4年，依然通過借款融資初始投資成本$160,000，之后每年年末發(fā)生$12,000維修費(fèi)用，第4年末殘值收入$11,000。忽略稅的影響。

　　所以思路就是分別把周期為3年和4年對(duì)應(yīng)的成本的凈現(xiàn)值計(jì)算出來，除以對(duì)應(yīng)年金折現(xiàn)系數(shù)得到等額年金成本進(jìn)行對(duì)比：

　　通過EAC對(duì)比，發(fā)現(xiàn)周期為4年的資產(chǎn)等額年成本小于3年的。所以當(dāng)然選擇按照每4年進(jìn)行資產(chǎn)置換。

　　Recommendation The machine should be replaced every four years as the equivalent annual cost is lower.

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA(FM)科目考試中，Assets replacement decisions(資產(chǎn)重置決策)一直都是考生難以理解的考點(diǎn)，該從歷年考試情況來看，該考點(diǎn)幾乎每一年都會(huì)出現(xiàn)，對(duì)此會(huì)計(jì)網(wǎng)今天著重詳解該考點(diǎn)，幫助大家進(jìn)一步理解。

　　對(duì)于資產(chǎn)重置類型題目的考察，主要是兩種形式：

　　一種是替換舊資產(chǎn)時(shí)有兩種資產(chǎn)選擇，但由于這兩種資產(chǎn)壽命各不同，無法直接對(duì)比選擇。比如替換舊設(shè)備有兩個(gè)選擇，一個(gè)是A設(shè)備，總成本$1000，使用壽命10年;一個(gè)是B設(shè)備，總成本$5000，使用壽命5年。此時(shí)無法直接拿$1000和$5000對(duì)比。

　　另一種則是舊資產(chǎn)的更換頻率，按幾年更換一次較為合適。比如可以3年或者5年進(jìn)行更換，但由于對(duì)應(yīng)發(fā)生的總成本可能也不同。所以此時(shí)也無法直接對(duì)比。

　　這兩種情況本質(zhì)其實(shí)都是由于年限不同，無法直接按成本進(jìn)行對(duì)比。所以就會(huì)采用接下來我們要說的等額年金法EAC ( Equivalent Annual Cost method ) 來計(jì)算對(duì)比。這種方法不僅解決了年限不同的限制，即將其均攤切換到每一年的成本現(xiàn)值，這樣就能在相同周期內(nèi)(一年為基準(zhǔn))按照誰小選誰的原則。同時(shí)也考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。所以結(jié)果會(huì)更加客觀準(zhǔn)確。

　　這種方法會(huì)有幾個(gè)假設(shè)前提：

　　一是不管選擇哪種方案，它只影響成本，對(duì)經(jīng)營活動(dòng)成本和效率無影響。

　　二是項(xiàng)目可以無限重置，一旦完成置換之后，一直會(huì)沿用下去，不考慮下次決策問題。

　　計(jì)算步驟：

　　第一步：

　　計(jì)算每一個(gè)置換方案成本的凈現(xiàn)值。

　　第二步：

　　將成本的凈現(xiàn)值除以對(duì)應(yīng)的年金折現(xiàn)系數(shù)得到每年的等額年金成本。

　　公式：EAC=PV of Cost / Annuity Factor

　　(類比不同項(xiàng)目周期收益：如果兩個(gè)項(xiàng)目的NPV不同，項(xiàng)目的周期也不同。進(jìn)行對(duì)比選擇時(shí)，按照同樣思路，將這兩個(gè)項(xiàng)目調(diào)整到同一時(shí)間維度，即切換到每年等額年收益即可進(jìn)行對(duì)比。

　　此時(shí)公式：Equivalent Annual Benefit (EAB)=NPV of Project/Annuity Factor)

　　真題2018 S/D Q31：

　　Melanie Co is considering the acquisition of a new machine with an operating life of three years. The new machine could be leased for three payments of $55,000, payable annually in advance.

　　Alternatively, the machine could be purchased for $160,000 using a bank loan at a cost of 8% per year. If the machine is purchased Melanie Co will incur maintenance costs of $8,000 per year, payable at the end of each year of operation. The machine would have a residual value of $40,000 at the end of its three-year life

　　Melanie Co’s production manager estimates that if maintenance routines were upgraded the new machine could be operated for a period of four years with maintenance costs increasing to $12,000 per year, payable at the end of each year of operation. If operated for four years the machine’s residual value would fall to $11,000. Taxation should be ignored.

　　Required:

　　Using a discount rate of 10%, calculate the equivalent annual cost of purchasing and operating the machine for both three years and four years, and recommend which replacement interval should be adopted.

　　因?yàn)轭}目問題問的是通過EAC計(jì)算，讓判斷按3年還是按4年置換。所以能確定的前提是購買資產(chǎn)，第1段的租賃費(fèi)用$55,000在此問無用。

　　第2段承接第1段對(duì)應(yīng)置換的新設(shè)備周期是3年，初始投資成本$160,000，這筆資金通過借款融資而來，借款利率具體要求是讓按10%，不是原來題目中的8%。之后每年年末發(fā)生$8,000的維修費(fèi)用，第3年末殘值收入$40,000。

　　第3段信息對(duì)應(yīng)設(shè)備周期是4年，依然通過借款融資初始投資成本$160,000，之后每年年末發(fā)生$12,000維修費(fèi)用，第4年末殘值收入$11,000。忽略稅的影響。

　　所以思路就是分別把周期為3年和4年對(duì)應(yīng)的成本的凈現(xiàn)值計(jì)算出來，除以對(duì)應(yīng)年金折現(xiàn)系數(shù)得到等額年金成本進(jìn)行對(duì)比：

　　通過EAC對(duì)比，發(fā)現(xiàn)周期為4年的資產(chǎn)等額年成本小于3年的。所以當(dāng)然選擇按照每4年進(jìn)行資產(chǎn)置換。

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試中，F(xiàn)M科目的“宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)和宏觀經(jīng)濟(jì)政策”一直都是考生最容易混淆的知識(shí)難點(diǎn)，同時(shí)該考點(diǎn)也經(jīng)常出現(xiàn)在試卷考題中，對(duì)此，今天會(huì)計(jì)網(wǎng)就著重為大家詳解“Economic environment for business”這個(gè)考點(diǎn)內(nèi)容。

　　宏觀經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)主要有4個(gè)：

　　1) 經(jīng)濟(jì)增長(Economic growth)：宏觀經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)之一是經(jīng)濟(jì)增長，但是這里的增長的一定是real 的而不是由于通脹而導(dǎo)致的增長。這個(gè)目標(biāo)也是代表了國民生活水品的提高。

　　2) 控制物價(jià)上漲(control price inflation)：宏觀經(jīng)濟(jì)的另一個(gè)目標(biāo)是需要保持物價(jià)水平的穩(wěn)定，維持在一個(gè)較低的水平，因此通脹是一個(gè)主要需要面對(duì)的問題。比如一個(gè)通脹較高的國家如果出口商品到其他通脹較低的國家，那么就會(huì)導(dǎo)致出口的價(jià)格更高昂。

　　3) 充分就業(yè)(Full employment)：充分就業(yè)并不是說所有想找工作的人都能找到工作，而是能保證社會(huì)就業(yè)率較高，即使失業(yè)也是短期的。

　　4) 保持國際收支平衡(balance of payments stability)：國際中的收入代表的是出口額，國際中的支出代表的是出口額，保持國際收支平衡的意思就是保持國家的出口額和進(jìn)口額持平，相對(duì)穩(wěn)定。不能過度依賴進(jìn)口或者出口，避免國家長期出現(xiàn)貿(mào)易順差(surplus)，或者逆差(deficit)。

　　考試中一般會(huì)直接考察宏觀經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)，讓同學(xué)們選出正確的，另外也要求同學(xué)們每個(gè)目標(biāo)都能理解含義。

　　下面我們繼續(xù)介紹宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)的政策，政策一共分為貨幣政策(monetary policy)、財(cái)政政策(fiscal policy)、外匯政策(exchange rate policy)以及對(duì)外貿(mào)易政策(external trade policy)。我們這里主要講解前兩個(gè)。

　　貨幣政策(monetary policy)主要是用控制一個(gè)國家的貨幣情況來實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)，其中包括利率(interest rate)以及貨幣供給(money supply)。

　　對(duì)于一個(gè)國家來說，貨幣是重要的因素，在交易中貨幣可以作為對(duì)價(jià)，就好像是一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的車輪，推動(dòng)國家的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)發(fā)展。而貨幣的數(shù)量也對(duì)于一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)以及通脹也有極其重要的影響。

　　財(cái)政政策(fiscal policy)可以理解為一個(gè)國家的財(cái)政收入和支出。國家可以通過稅收和為企業(yè)貸款/融資來干預(yù)經(jīng)濟(jì)的。因此稅收(tax)以及支出(spending)就是財(cái)政政策。稅收是國家最主要的來源之一，貸款是比較主要的支出方式。

　　具體來看，國家可以通過為一些公共組織投資(比如醫(yī)院，學(xué)校等)來增加政府的支出，政府在這里的投資會(huì)一定程度上拉動(dòng)內(nèi)需(raise demand)。另外如果保持支出不變的情況下，降低稅收也是拉動(dòng)內(nèi)需的，稅收作為政府一大收入來源，對(duì)于企業(yè)來說是一筆支出，降低企業(yè)的支出，能讓他們有更多的錢去投資，從而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　考試中一般喜歡將貨幣政策和財(cái)政政策混在一起進(jìn)行考察，考察方式較為直接，會(huì)直接讓同學(xué)們選出財(cái)政政策或者貨幣政策，因此同學(xué)們要明確記憶對(duì)應(yīng)的政策。

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　根據(jù)歷年考情，資產(chǎn)重置決策一直都比較頻繁出現(xiàn)在ACCA考試中，這個(gè)知識(shí)不僅可能會(huì)考到客觀題，也會(huì)有可能考到大題。但難度并不是特別大，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就為大家講解下資產(chǎn)重置決策的相關(guān)知識(shí)點(diǎn)。

　　對(duì)于資產(chǎn)重置類型題目的考察，主要是兩種形式：

　　一種是替換舊資產(chǎn)時(shí)有兩種資產(chǎn)選擇，但由于這兩種資產(chǎn)壽命各不同，無法直接對(duì)比選擇。比如替換舊設(shè)備有兩個(gè)選擇，一個(gè)是A設(shè)備，總成本$1000，使用壽命10年;一個(gè)是B設(shè)備，總成本$5000，使用壽命5年。此時(shí)無法直接拿$1000和$5000對(duì)比。

　　另一種則是舊資產(chǎn)的更換頻率，按幾年更換一次較為合適。比如可以3年或者5年進(jìn)行更換，但由于對(duì)應(yīng)發(fā)生的總成本可能也不同。所以此時(shí)也無法直接對(duì)比。

　　這兩種情況本質(zhì)其實(shí)都是由于年限不同，無法直接按成本進(jìn)行對(duì)比。所以就會(huì)采用接下來我們要說的等額年金法EAC ( Equivalent Annual Cost method ) 來計(jì)算對(duì)比。這種方法不僅解決了年限不同的限制，即將其均攤切換到每一年的成本現(xiàn)值，這樣就能在相同周期內(nèi)(一年為基準(zhǔn))按照誰小選誰的原則。同時(shí)也考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。所以結(jié)果會(huì)更加客觀準(zhǔn)確。

　　這種方法會(huì)有幾個(gè)假設(shè)前提：

　　一是不管選擇哪種方案，它只影響成本，對(duì)經(jīng)營活動(dòng)成本和效率無影響。

　　二是項(xiàng)目可以無限重置，一旦完成置換之后，一直會(huì)沿用下去，不考慮下次決策問題。

　　計(jì)算步驟：

　　第一步：

　　計(jì)算每一個(gè)置換方案成本的凈現(xiàn)值。

　　第二步：

　　將成本的凈現(xiàn)值除以對(duì)應(yīng)的年金折現(xiàn)系數(shù)得到每年的等額年金成本。

　　公式：EAC=PV of Cost / Annuity Factor

　　(類比不同項(xiàng)目周期收益：如果兩個(gè)項(xiàng)目的NPV不同，項(xiàng)目的周期也不同。進(jìn)行對(duì)比選擇時(shí)，按照同樣思路，將這兩個(gè)項(xiàng)目調(diào)整到同一時(shí)間維度，即切換到每年等額年收益即可進(jìn)行對(duì)比。

　　此時(shí)公式：Equivalent Annual Benefit (EAB)=NPV of Project/Annuity Factor)

　　真題2018 S/D Q31：

　　Melanie Co is considering the acquisition of a new machine with an operating life of three years. The new machine could be leased for three payments of $55,000, payable annually in advance.

　　Alternatively, the machine could be purchased for $160,000 using a bank loan at a cost of 8% per year. If the machine is purchased Melanie Co will incur maintenance costs of $8,000 per year, payable at the end of each year of operation. The machine would have a residual value of $40,000 at the end of its three-year life

　　Melanie Co’s production manager estimates that if maintenance routines were upgraded the new machine could be operated for a period of four years with maintenance costs increasing to $12,000 per year, payable at the end of each year of operation. If operated for four years the machine’s residual value would fall to $11,000. Taxation should be ignored.

　　Required:

　　Using a discount rate of 10%, calculate the equivalent annual cost of purchasing and operating the machine for both three years and four years, and recommend which replacement interval should be adopted.

　　因?yàn)轭}目問題問的是通過EAC計(jì)算，讓判斷按3年還是按4年置換。所以能確定的前提是購買資產(chǎn)，第1段的租賃費(fèi)用$55,000在此問無用。

　　第2段承接第1段對(duì)應(yīng)置換的新設(shè)備周期是3年，初始投資成本$160,000，這筆資金通過借款融資而來，借款利率具體要求是讓按10%，不是原來題目中的8%。之后每年年末發(fā)生$8,000的維修費(fèi)用，第3年末殘值收入$40,000。

　　第3段信息對(duì)應(yīng)設(shè)備周期是4年，依然通過借款融資初始投資成本$160,000，之后每年年末發(fā)生$12,000維修費(fèi)用，第4年末殘值收入$11,000。忽略稅的影響。

　　所以思路就是分別把周期為3年和4年對(duì)應(yīng)的成本的凈現(xiàn)值計(jì)算出來，除以對(duì)應(yīng)年金折現(xiàn)系數(shù)得到等額年金成本進(jìn)行對(duì)比：

　　通過EAC對(duì)比，發(fā)現(xiàn)周期為4年的資產(chǎn)等額年成本小于3年的。所以當(dāng)然選擇按照每4年進(jìn)行資產(chǎn)置換。

　　Recommendation The machine should be replaced every four years as the equivalent annual cost is lower.

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試中，TX科目有一個(gè)與個(gè)稅和企稅相關(guān)的重要考點(diǎn)，它就是Trading loss relief rules，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就跟大家詳解這個(gè)考點(diǎn)內(nèi)容。

　　01、個(gè)稅中的trading loss relief

　　個(gè)稅中的trading loss relief會(huì)復(fù)雜一些，主要有以下兩大方法：

　　1. General loss relief methods：carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，遵循的原則是：

　　(1)carry back只能1年，carry forward可以無限年度;

　　(2)抵減順序：carry forward不能在carry back和current之前。

　　Tips：carry forward是可以單獨(dú)進(jìn)行計(jì)算的哦;

　　(3)抵減位置不同：current year和carry back 都要在total net income before PA下減掉、carry forward要在trading income下面減掉，如下圖：

　　(4)抵減方式的選取：這里要關(guān)注2個(gè)因素;

　　A. 關(guān)注時(shí)間價(jià)值time value，那就要按照carry back loss relief+current year loss relief+carry forward loss relief這個(gè)順序來抵減。

　　Tips：題目中如果出現(xiàn)as quickly / soon / early as possible 盡快、盡早進(jìn)行l(wèi)oss relief等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式;

　　B. PA浪費(fèi)值PA wastage和節(jié)稅金額tax savings。作為納稅理性人，在遵循前3條規(guī)則的前提下，要進(jìn)行多種抵減方法的嘗試，以此來選出最節(jié)稅、將loss 利用到最大化的抵減方式，例如某一年的收入金額較低，可以被PA 完全cover，那loss 就不會(huì)再來抵減這一年的收入，因?yàn)闊o法帶來更多的節(jié)稅。

　　Tips：題目中如果出現(xiàn)most beneficial最有利等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式。

　　2. Special loss relief methods：

　　(1)Early trade loss relief：開始經(jīng)營前4個(gè)稅務(wù)年度，只要存在loss，那就可以carry back 3 years，抵減產(chǎn)生loss 這一年度的前3個(gè)年度的total income;遵循first in first out的原則。

　　(2)Terminal loss relief：以結(jié)業(yè)日cessation date為準(zhǔn)，以4.6稅務(wù)年度期末日為分界，將最后經(jīng)營的12個(gè)月分為2個(gè)期間Penultimate FY和Final FY。舉個(gè)例子：cessation date為2019.9.30，則Penultimate FY為2018.10.1-2019.4.5、Final FY為2019.4.6-2019.9.30。分段算出這最后12個(gè)月的loss，抵減前3年的 trading profit，靠后的年份優(yōu)先抵。

　　02、企稅中的trading loss relief

　　企稅中的trading loss抵減規(guī)則會(huì)更簡單一些，只有g(shù)eneral loss relief和terminal loss relief methods：

　　1. General loss relief methods：也包含carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，除了以下兩點(diǎn)，其他規(guī)則都與個(gè)稅相同：

　　(1)抵減位置：三者都是在total profits后進(jìn)行抵減，但是CYR和CBR是不用保留QCD的，所以會(huì)帶來QCD的浪費(fèi);而CFR則是要優(yōu)先保留QCD，再倒推出在未來年度可以進(jìn)行多少loss relief;

　　(2)抵減順序：在carry back之前，必須要先進(jìn)行current year的抵減，其他順序與個(gè)稅相同。

　　2. Special loss relief中只有terminal loss relief，遵循LIFO的原則，可以在total profits before QCD的位置下carry back 36 months，并且是存在QCD的浪費(fèi)的~

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在日常備考過程中，很多同學(xué)都抱怨稱在F1科目里碰到了很多復(fù)雜難以理解的知識(shí)點(diǎn)，要翻其他書籍才能弄懂，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)今天給大家整理了F1階段的必會(huì)定義，幫助各位提高效率。

　　Organization

　　Organization is a social arrangement which pursues collective goals, which controlsits own performance and which has a boundary separating it from its environment.

　　定義的重點(diǎn)：明確的分工、共同的目標(biāo)、控制員工的表現(xiàn)、有明確的界限。

　　Limited companies

　　A limited company has a separate legal personality from its owners (shareholders). The shareholders can not normally be sued for the debts of the business unless they have given some personal guarantee. Their risk is generally restricted to the amount that they have invested in the company when they buy the shares. This is called limited liability.

　　定義的重點(diǎn)：獨(dú)立的法律個(gè)體，風(fēng)險(xiǎn)只限定于投入的財(cái)產(chǎn)，不連累其他財(cái)產(chǎn)。

　　Internal stakeholders

　　Internal stakeholders are intimately connected to the organization, and their objectives are likely to have a strong influence on how it is run, such as employees, managers.

　　定義的重點(diǎn)：與企業(yè)密切聯(lián)系的，對(duì)企業(yè)運(yùn)營有重要的影響。舉例：企業(yè)的員工、領(lǐng)導(dǎo)者。

　　Connected stakeholders

　　Connectedstakeholders can be viewed as having a contractualrelationship outside the organization, such as shareholders; customers;suppliers; finance providers.The objective of satisfying shareholders is taken as the the prime objective whichthe management of the organization will need to fulfill, however, customers andfinanciers objectives must be met if the company is tosucceed.

　　定義的重點(diǎn)：與企業(yè)有合同關(guān)系的，企業(yè)外部的，公司要滿足他們的需求。舉例：股東、客戶、供應(yīng)商、機(jī)構(gòu)投資者。

　　External stakeholders

　　External stakeholders include community at large; environmental pressure groups; government; trade union. This group will have quite diverse objectives and have varying ability to ensure that organization meets their objectives.

　　定義的重點(diǎn)：企業(yè)外部的，企業(yè)要盡可能滿足他們的要求，與企業(yè)沒有合同關(guān)系。舉例：政府、社會(huì)上的各類團(tuán)體組織、環(huán)境保護(hù)組織、監(jiān)管機(jī)構(gòu)。

　　Primary/ secondary stakeholder

　　Primary stakeholder has a contractual relationship with the org.

　　定義的重點(diǎn)：與企業(yè)有合同關(guān)系的。舉例：Internal/ connected stakeholder。

　　Secondary stakeholder not has a contractual relationship outside the org.

　　定義的重點(diǎn)：與企業(yè)沒有合同關(guān)系的，舉例：external stakeholder。

　　Microeconomics

　　Microeconomics focuses on how theindividual partsof an economy make decisions about how to allocate scarce resources。

　　定義的重點(diǎn)： 關(guān)注個(gè)體部分的發(fā)展，分配稀缺資源。

　　Macroeconomics

　　Macroeconomics is the study of the aggregated effort of the decisions of individual economic units. It looks at a complete national economy,or the international economic system as a whole.

　　定義的重點(diǎn)：單個(gè)經(jīng)濟(jì)體決策的集合影響，著眼于整個(gè)國家經(jīng)濟(jì)體

　　Inflation

　　An increase in price levels generally; the decline in the purchasing power of money。

　　定義的重點(diǎn)：持續(xù)地物價(jià)上漲，居民購買力下降。

　　Fiscal policy

　　Fiscal policy is a kind of government policy which focuses on taxation,public borrowing and public spending.

　　定義的重點(diǎn): 政府的政策。舉例：稅收、政府借款、政府開銷。

　　Monetary policy

　　Monetary policy is kind of government policy which uses money supply ,interest rates,exchange rates or credit control to influence aggregate demand.

　　定義的重點(diǎn): 政府的政策。舉例：貨幣供應(yīng)、利率、匯率、信貸控制。

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　2021年ACCA6月考季臨近，最近會(huì)計(jì)網(wǎng)有收到同學(xué)的反饋，稱在學(xué)習(xí)TX科目時(shí)會(huì)容易將個(gè)稅和企稅的遞減規(guī)則所混淆。針對(duì)此情況，下面會(huì)計(jì)網(wǎng)就跟大家進(jìn)行詳細(xì)講解。

　　01、個(gè)稅中的trading loss relief

　　個(gè)稅中的trading loss relief會(huì)復(fù)雜一些，主要有以下兩大方法：

　　1. General loss relief methods：carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，遵循的原則是：

　　(1)carry back只能1年，carry forward可以無限年度;

　　(2)抵減順序：carry forward不能在carry back和current之前。

　　Tips：carry forward是可以單獨(dú)進(jìn)行計(jì)算的哦;

　　(3)抵減位置不同：current year和carry back 都要在total net income before PA下減掉、carry forward要在trading income下面減掉，如下圖：

　　(4)抵減方式的選?。哼@里要關(guān)注2個(gè)因素;

　　A. 關(guān)注時(shí)間價(jià)值time value，那就要按照carry back loss relief+current year loss relief+carry forward loss relief這個(gè)順序來抵減。

　　Tips：題目中如果出現(xiàn)as quickly / soon / early as possible 盡快、盡早進(jìn)行l(wèi)oss relief等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式;

　　B. PA浪費(fèi)值PA wastage和節(jié)稅金額tax savings。作為納稅理性人，在遵循前3條規(guī)則的前提下，要進(jìn)行多種抵減方法的嘗試，以此來選出最節(jié)稅、將loss 利用到最大化的抵減方式，例如某一年的收入金額較低，可以被PA 完全cover，那loss 就不會(huì)再來抵減這一年的收入，因?yàn)闊o法帶來更多的節(jié)稅。

　　Tips：題目中如果出現(xiàn)most beneficial最有利等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式。

　　2. Special loss relief methods：

　　(1)Early trade loss relief：開始經(jīng)營前4個(gè)稅務(wù)年度，只要存在loss，那就可以carry back 3 years，抵減產(chǎn)生loss 這一年度的前3個(gè)年度的total income;遵循first in first out的原則。

　　(2)Terminal loss relief：以結(jié)業(yè)日cessation date為準(zhǔn)，以4.6稅務(wù)年度期末日為分界，將最后經(jīng)營的12個(gè)月分為2個(gè)期間Penultimate FY和Final FY。舉個(gè)例子：cessation date為2019.9.30，則Penultimate FY為2018.10.1-2019.4.5、Final FY為2019.4.6-2019.9.30。分段算出這最后12個(gè)月的loss，抵減前3年的 trading profit，靠后的年份優(yōu)先抵。

　　02、企稅中的trading loss relief

　　企稅中的trading loss抵減規(guī)則會(huì)更簡單一些，只有g(shù)eneral loss relief和terminal loss relief methods：

　　1. General loss relief methods：也包含carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，除了以下兩點(diǎn)，其他規(guī)則都與個(gè)稅相同：

　　(1)抵減位置：三者都是在total profits后進(jìn)行抵減，但是CYR和CBR是不用保留QCD的，所以會(huì)帶來QCD的浪費(fèi);而CFR則是要優(yōu)先保留QCD，再倒推出在未來年度可以進(jìn)行多少loss relief;

　　(2)抵減順序：在carry back之前，必須要先進(jìn)行current year的抵減，其他順序與個(gè)稅相同。

　　2. Special loss relief中只有terminal loss relief，遵循LIFO的原則，可以在total profits before QCD的位置下carry back 36 months，并且是存在QCD的浪費(fèi)的~

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試里，TX科目有一個(gè)?？键c(diǎn)很容易使考生們所混淆，它就是“Trading loss relief rules”，對(duì)此會(huì)計(jì)網(wǎng)就跟大家個(gè)稅和企稅中關(guān)于trading loss貿(mào)易虧損的抵減規(guī)則這個(gè)知識(shí)點(diǎn)。

　　01、個(gè)稅中的trading loss relief

　　個(gè)稅中的trading loss relief會(huì)復(fù)雜一些，主要有以下兩大方法：

　　1. General loss relief methods：carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，遵循的原則是：

　　(1)carry back只能1年，carry forward可以無限年度;

　　(2)抵減順序：carry forward不能在carry back和current之前。

　　Tips：carry forward是可以單獨(dú)進(jìn)行計(jì)算的哦;

　　(3)抵減位置不同：current year和carry back 都要在total net income before PA下減掉、carry forward要在trading income下面減掉，如下圖：

　　(4)抵減方式的選?。哼@里要關(guān)注2個(gè)因素;

　　A. 關(guān)注時(shí)間價(jià)值time value，那就要按照carry back loss relief+current year loss relief+carry forward loss relief這個(gè)順序來抵減。

　　Tips：題目中如果出現(xiàn)as quickly / soon / early as possible 盡快、盡早進(jìn)行l(wèi)oss relief等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式;

　　B. PA浪費(fèi)值PA wastage和節(jié)稅金額tax savings。作為納稅理性人，在遵循前3條規(guī)則的前提下，要進(jìn)行多種抵減方法的嘗試，以此來選出最節(jié)稅、將loss 利用到最大化的抵減方式，例如某一年的收入金額較低，可以被PA 完全cover，那loss 就不會(huì)再來抵減這一年的收入，因?yàn)闊o法帶來更多的節(jié)稅。

　　Tips：題目中如果出現(xiàn)most beneficial最有利等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式。

　　2. Special loss relief methods：

　　(1)Early trade loss relief：開始經(jīng)營前4個(gè)稅務(wù)年度，只要存在loss，那就可以carry back 3 years，抵減產(chǎn)生loss 這一年度的前3個(gè)年度的total income;遵循first in first out的原則。

　　(2)Terminal loss relief：以結(jié)業(yè)日cessation date為準(zhǔn)，以4.6稅務(wù)年度期末日為分界，將最后經(jīng)營的12個(gè)月分為2個(gè)期間Penultimate FY和Final FY。舉個(gè)例子：cessation date為2019.9.30，則Penultimate FY為2018.10.1-2019.4.5、Final FY為2019.4.6-2019.9.30。分段算出這最后12個(gè)月的loss，抵減前3年的 trading profit，靠后的年份優(yōu)先抵。

　　02、企稅中的trading loss relief

　　企稅中的trading loss抵減規(guī)則會(huì)更簡單一些，只有g(shù)eneral loss relief和terminal loss relief methods：

　　1. General loss relief methods：也包含carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，除了以下兩點(diǎn)，其他規(guī)則都與個(gè)稅相同：

　　(1)抵減位置：三者都是在total profits后進(jìn)行抵減，但是CYR和CBR是不用保留QCD的，所以會(huì)帶來QCD的浪費(fèi);而CFR則是要優(yōu)先保留QCD，再倒推出在未來年度可以進(jìn)行多少loss relief;

　　(2)抵減順序：在carry back之前，必須要先進(jìn)行current year的抵減，其他順序與個(gè)稅相同。

　　2. Special loss relief中只有terminal loss relief，遵循LIFO的原則，可以在total profits before QCD的位置下carry back 36 months，并且是存在QCD的浪費(fèi)的~

　　Ok，那今天對(duì)各種不同的虧損抵減原則帶大家進(jìn)行了梳理，同學(xué)們還是要通過做題來鞏固和熟練這部分內(nèi)容哦。

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試中，TX科目里同學(xué)們經(jīng)常會(huì)混淆個(gè)稅和企稅中關(guān)于trading loss貿(mào)易虧損的抵減規(guī)則，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)就跟大家重點(diǎn)講解這個(gè)考點(diǎn)內(nèi)容。

　　01、個(gè)稅中的trading loss relief

　　個(gè)稅中的trading loss relief會(huì)復(fù)雜一些，主要有以下兩大方法：

　　1. General loss relief methods：carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，遵循的原則是：

　　(1)carry back只能1年，carry forward可以無限年度;

　　(2)抵減順序：carry forward不能在carry back和current之前。

　　Tips：carry forward是可以單獨(dú)進(jìn)行計(jì)算的哦;

　　(3)抵減位置不同：current year和carry back 都要在total net income before PA下減掉、carry forward要在trading income下面減掉，如下圖：

　　(4)抵減方式的選?。哼@里要關(guān)注2個(gè)因素;

　　A. 關(guān)注時(shí)間價(jià)值time value，那就要按照carry back loss relief+current year loss relief+carry forward loss relief這個(gè)順序來抵減。

　　Tips：題目中如果出現(xiàn)as quickly / soon / early as possible 盡快、盡早進(jìn)行l(wèi)oss relief等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式;

　　B. PA浪費(fèi)值PA wastage和節(jié)稅金額tax savings。作為納稅理性人，在遵循前3條規(guī)則的前提下，要進(jìn)行多種抵減方法的嘗試，以此來選出最節(jié)稅、將loss 利用到最大化的抵減方式，例如某一年的收入金額較低，可以被PA 完全cover，那loss 就不會(huì)再來抵減這一年的收入，因?yàn)闊o法帶來更多的節(jié)稅。

　　Tips：題目中如果出現(xiàn)most beneficial最有利等字眼的話，那就采用這種loss relief的方式。

　　2. Special loss relief methods：

　　(1)Early trade loss relief：開始經(jīng)營前4個(gè)稅務(wù)年度，只要存在loss，那就可以carry back 3 years，抵減產(chǎn)生loss 這一年度的前3個(gè)年度的total income;遵循first in first out的原則。

　　(2)Terminal loss relief：以結(jié)業(yè)日cessation date為準(zhǔn)，以4.6稅務(wù)年度期末日為分界，將最后經(jīng)營的12個(gè)月分為2個(gè)期間Penultimate FY和Final FY。舉個(gè)例子：cessation date為2019.9.30，則Penultimate FY為2018.10.1-2019.4.5、Final FY為2019.4.6-2019.9.30。分段算出這最后12個(gè)月的loss，抵減前3年的 trading profit，靠后的年份優(yōu)先抵。

　　02、企稅中的trading loss relief

　　企稅中的trading loss抵減規(guī)則會(huì)更簡單一些，只有g(shù)eneral loss relief和terminal loss relief methods：

　　1. General loss relief methods：也包含carry back loss relief、current year loss relief、carry forward loss relief，除了以下兩點(diǎn)，其他規(guī)則都與個(gè)稅相同：

　　(1)抵減位置：三者都是在total profits后進(jìn)行抵減，但是CYR和CBR是不用保留QCD的，所以會(huì)帶來QCD的浪費(fèi);而CFR則是要優(yōu)先保留QCD，再倒推出在未來年度可以進(jìn)行多少loss relief;

　　(2)抵減順序：在carry back之前，必須要先進(jìn)行current year的抵減，其他順序與個(gè)稅相同。

　　2. Special loss relief中只有terminal loss relief，遵循LIFO的原則，可以在total profits before QCD的位置下carry back 36 months，并且是存在QCD的浪費(fèi)的~

　　Ok，那今天對(duì)各種不同的虧損抵減原則帶大家進(jìn)行了梳理，同學(xué)們還是要通過做題來鞏固和熟練這部分內(nèi)容哦。

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　很快又要到2020年12月份ACCA考季了，最近有考生在備考時(shí)，有關(guān)CVP analysis這部分的真題不知道該如何入手，針對(duì)此情況，會(huì)計(jì)網(wǎng)就跟大家重點(diǎn)講解下關(guān)于CVP analysis知識(shí)考點(diǎn)。

　　01、真題練習(xí)

　　The Alka Hotel is situated in a major city close to many theatres and restaurants.

　　The Alka Hotel has 25 double bedrooms and it charges guests $180 per room per night, regardless of single or double occupancy. The hotel’s variable cost is $60 per occupied room per night.

　　The Alka Hotel is open for 365 days a year and has a 70% budgeted occupancy rate. Fixed costs are budgeted at $600,000 a year and accrue evenly throughout the year.During the first quarter (Q1) of the year the room occupancy rates are significantly below the levels expected at other times of the year with the Alka Hotel expecting to sell 900 occupied room nights during Q1. Options to improve profitability are being considered, including closing the hotel for the duration of Q1 or adopting one of two possible projects as follows:

　　Project 1-Theatre package

　　For Q1 only the Alka Hotel management would offer guests a ‘theatre package’. Couples who pay for two consecutive nights at a special rate of $67·50 per room night will also receive a pair of theatre tickets for a payment of $100. The theatre tickets are very good value and are the result of long negotiation between the Alka Hotel management and the local theatre. The theatre tickets cost the Alka Hotel $95 a pair. The Alka Hotel’s fixed costs specific to this project (marketing and administration) are budgeted at $20,000.The hotel’s management believes that the ‘theatre package’ will have no effect on their usual Q1 customers, who are all business travellers and who have no interest in theatre tickets, but will still require their usual rooms.

　　Project 2-Restaurant

　　There is scope to extend the Alka Hotel and create enough space to operate a restaurant for the benefit of its guests.The annual costs, revenues and volumes for the combined restaurant and hotel are illustrated in the following graph:

　　Note: The graph does not include the effect of the ‘theatre package’ offer.

　　Required:

　　(a) Using the current annual budgeted figures, and ignoring the two proposed projects, calculate the breakeven number of occupied room nights and the margin of safety as a percentage. (4 marks)

　　(b) Ignoring the two proposed projects, calculate the budgeted profit or loss for Q1 and explain whether the hotel should close for the duration of Q1. (4 marks)

　　(c) Calculate the breakeven point in sales value of Project 1 and explain whether the hotel should adopt the project. (4 marks)

　　(d) Using the graph, quantify and comment upon the financial effect of Project 2 on the Alka Hotel. Note: There are up to four marks available for calculations. (8 marks)

　　02、分析過程

　　第一步：首先看分?jǐn)?shù)，按分估小點(diǎn)，宜多不宜減;

　　4分的題目通常就需要回答到兩個(gè)點(diǎn)，如果題中考的是簡單定義的默寫有可能會(huì)一分一個(gè)點(diǎn);8分的題目通常是4個(gè)點(diǎn)每個(gè)點(diǎn)2分。

　　第二步：問題要先讀，圈出關(guān)鍵詞，分析知識(shí)點(diǎn);

　　(a) 計(jì)算BEP和margin of safety as a percentage，結(jié)合上一步的分析，確定按照一個(gè)計(jì)算兩分寫;(需要注意的是，考生做題的時(shí)候過程盡量寫詳細(xì)，結(jié)果算錯(cuò)了但是過程正確是有分的)

　　(b) 忽略這兩個(gè)項(xiàng)目，計(jì)算第一季度的預(yù)算利潤或虧損，并解釋酒店是否應(yīng)該在第一季度關(guān)閉?；究梢钥闯鍪莄alculate和explain一個(gè)兩分。

　　(c) 計(jì)算項(xiàng)目1的BER，說明酒店是否應(yīng)該采用該項(xiàng)目?；究梢钥闯鍪莄alculate和explain一個(gè)兩分。

　　(d) 利用圖表，量化并評(píng)論項(xiàng)目2對(duì)Alka酒店的財(cái)務(wù)影響。下面批注了計(jì)算可以占4分，剩下四分是文字。

　　以上是對(duì)問題的分析，可以看出前面兩個(gè)問題都是和project 1&2沒有關(guān)系的，所以先帶著前兩個(gè)問題看Project 1-Theatre package之前的背景。然后再分別看第三個(gè)和第四個(gè)問題。

　　第三步：開始讀題目，帶著問題讀，高亮標(biāo)題干;

　　(a)\(b)問先讀Project 1-Theatre package之前：

　　? 25 double bedrooms，$180 per room per night：25間雙人房，無論是單人房還是雙人房，每個(gè)房間每晚收費(fèi)180美元

　　? variable cost is $60 per occupied room per night：每間客房每晚60美元

　　? 365 days a year, 70% budgeted occupancy rate

　　? Fixed costs $600,000 a year ? First quarter (Q1) sell 900 occupied room nights

　　(a) 問的是計(jì)算，先把公式寫上，然后帶入數(shù)據(jù)。帶數(shù)據(jù)過程中發(fā)現(xiàn)由某一個(gè)數(shù)據(jù)是題中沒有告訴的，建議寫Working，因?yàn)闄C(jī)考時(shí)EXCEL表格不能插入行。

　　BEP= Fixed cost/contribution per room per night= $600,000 /$120(W1)=5000 occupied room nightsMargin of safety as a percentage= (Budgeted room occupancy – breakeven room occupancy)/budgeted room occupancy=(6387.5(w2)-5000)/6387.5(w2)=21.72%

　　Working 1:

　　Contribution per room=sales price per room per night-variable cost=$180-$60=$120 per room per night

　　Working 2:

　　Budgeted room occupancy=25 double bedrooms*365 days a year*70% budgeted occupancy rate=6387.5 occupied room nights

　　(b)問的是計(jì)算結(jié)合文字，習(xí)慣寫法是先把計(jì)算寫出來，然后再分析。

　　Profit or loss for Q1：

　　Total Contribution=Contribution per room*occupied room nights=$120*900=$108000

　　Profit/loss=total contribution-FC=$108000-$600,000*(3/12)= $-42000(一定要注意這里的FC只算一個(gè)季度的，也就是3個(gè)月)

　　Explain whether the hotel should close for the duration of Q1：

　　如果關(guān)閉，損失銷售收入節(jié)約變動(dòng)成本，也就是損失contribution：108000

　　但是固定成本$600,000*(3/12)=150000不會(huì)被節(jié)約，普通的固定成本只有關(guān)閉企業(yè)完全不生產(chǎn)之后才可以被節(jié)約。

　　所以最后觀點(diǎn)是should not close，書寫過程為：The Alka Hotel should not close in Q1.(先把觀點(diǎn)擺出來)The fixed costs will still be incurred and closure would result in lost contribution of $108,000. This in turn would result in a decrease in annual profits of $108,000. (根據(jù)背景解釋原因)In addition, the hotel could lose customers at other times of the year, particularly their regular business customers, who may perceive the hotel as being unreliable.(開腦洞，根據(jù)實(shí)際情況去分析有可能出現(xiàn)的情況，這一點(diǎn)不一定和答案相同，言之有理即可)

　　第三步：開始讀題目，帶著問題讀，高亮標(biāo)題干;

　　? two consecutive nights at a special rate of $67.50 per room night will also receive a pair of theatre tickets for a payment of $100.：連續(xù)兩晚以67.50美元/間的特殊價(jià)格入住的夫婦還將獲得兩張劇院門票。也就是sales price=$67.50*2+$100=$235

　　.? theatre tickets cost $95 a pair

　　? fixed costs specific to this project $20,000.

　　(c)問的是計(jì)算結(jié)合文字，習(xí)慣寫法是先把計(jì)算寫出來，然后再分析。需要注意的是本小問的項(xiàng)目是一個(gè)單獨(dú)的項(xiàng)目，對(duì)原來的客戶沒有影響(have no effect on their usual Q1 customers)，所以評(píng)估的時(shí)候也是單獨(dú)評(píng)估。

　　BER of project 1=Fixed cost / C/S ratio=$20,000/8.51%(w3)=$ 235017.63

　　Working 3：注意收入和變動(dòng)成本都是由兩個(gè)部分組成。Sales price=$67.50*2+$100=$235VC=$60*2+$95=$215Contribution=$235-$215=$20C/S ratio=$40/$235.=8.51%

　　Explain whether the hotel should adopt the project:

　　從上面的計(jì)算可以看出，單位貢獻(xiàn)是$20比較低，如果要讓contribution覆蓋掉固定成本$20,000，需要1000個(gè)兩晚+影院票賣出去，也就是2000 occupied room nights。Q1可獲得的房間數(shù)是25*365*(3/12)=2281.25 room nights，其中正常的客戶需要900晚，所以是不夠的，should not adopt project 1.

　　Project 1 is not viable at the quoted prices.(通常習(xí)慣把結(jié)論放前面，讓考官明確你的觀點(diǎn))

　　The unit contribution per theatre package is low and it requires a large number of sales to break even. Each theatre package would require two room nights to be sold which would mean 2,000 room nights needed in Q1 to break even. (需要的)

　　The available rooms for Q1 are only 2,281·25 (9,125/4) and the Alka Hotel has already sold 900 rooms, so there is insufficient capacity. (可獲得的)

　　第三步：開始讀題目，帶著問題讀，高亮標(biāo)題干;(這個(gè)題的題干很少，主要是圖像，所以先在草稿紙上分析圖像)

　　(d)問是文字+計(jì)算，但是不按照先寫計(jì)算再寫文字，因?yàn)橛?jì)算一開始沒辦法明確算的是什么，最好是根據(jù)文字的邏輯去計(jì)算。

　　? 銷售收入：找到sales直線上唯一一個(gè)標(biāo)了橫縱坐標(biāo)的點(diǎn)(8000,2000000)，所以sales price=2000000/80000=$250，以前是$180 per room per night，可以看出餐廳業(yè)務(wù)平均每間房每晚增加了70的收入。? 變動(dòng)成本：total cost和fixed cost之間的差異就是VC，所以8000 rooms對(duì)應(yīng)的VC是1560000-800000=760000，VC per room=760000/8000=$ 95 per room。相比于以前的$ 60 per room增加了$ 35 per room，這反映了餐廳業(yè)務(wù)的可變成本。? 固定成本：從600000變到了800000，因?yàn)椴蛷d業(yè)務(wù)增加了200000的成本;? 由于這些變化，收支平衡點(diǎn)從5000間客房增加到5161間客房(圖中直接看出)，因此酒店需要銷售更多的客房夜來彌補(bǔ)成本。? 當(dāng)前的預(yù)計(jì)銷售房間數(shù)是7300(圖像中)，占總數(shù)的80%(7300/9125)，安全邊際是(7300-5161)/7300=29.30%，這是大于當(dāng)前的安全邊際的(29.30%>21.72%)，風(fēng)險(xiǎn)更小了。? 利潤：sales-total cost=7300*$250-7300*$ 95 per room-800000=$331,500

　　今天的內(nèi)容就到這里啦~關(guān)注會(huì)計(jì)網(wǎng)，很多ACCA干貨分享~

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試中，F(xiàn)A科目里depreciation是一個(gè)高頻的計(jì)算類考點(diǎn)，并且折舊的計(jì)算也是同學(xué)們必須要掌握牢的知識(shí)點(diǎn)，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就跟大家詳解depreciation這個(gè)考點(diǎn)內(nèi)容。

　　01、折舊的定義?

　　折舊depreciation是指在固定資產(chǎn)使用壽命內(nèi)，按照確定的方法對(duì)應(yīng)計(jì)折舊額進(jìn)行系統(tǒng)分?jǐn)偂?/p>

　　折舊反映了固定資產(chǎn)non-current asset由于使用而逐漸損耗的價(jià)值。折舊的金額符合會(huì)計(jì)上的“配比”原則，與固定資產(chǎn)在使用期間產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益相配比。

　　02、折舊的范圍?

　　在FA的考試中，企業(yè)應(yīng)對(duì)所有固定資產(chǎn)計(jì)提折舊，但land土地由于預(yù)計(jì)使用年限不確定除外。

　　03、折舊的起訖時(shí)間?

　　企業(yè)購買固定資產(chǎn)可能在一年的年初，也可能在年中，這時(shí)折舊的計(jì)算就會(huì)涉及到兩種時(shí)間基礎(chǔ)。

　　一是按月計(jì)提折舊(monthly pro- rata basis或charged proportionately in the year of purchase and disposal)，按月為分配單位把每個(gè)月的折舊相加計(jì)算出全年的折舊;

　　二是按全年計(jì)提折舊(full year basis)，題目往往會(huì)描述成——charge a full year’s depreciation in the year it is purchased and no depreciation in the year it is disposed of，指在購買當(dāng)年全年計(jì)提折舊，而在處置當(dāng)年不考慮折舊。另外需要注意已經(jīng)提足折舊但仍在繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)不再繼續(xù)計(jì)提depreciation。

　　04、影響固定資產(chǎn)折舊的因素?

　　影響折舊額的因素有以下幾類：

　　(1)cost，固定資產(chǎn)的原值

　　(2)預(yù)計(jì)凈殘值，scrap value，在FA的考試中題目往往會(huì)提前告知

　　(3)使用壽命，useful life

　　(4)固定資產(chǎn)折舊方法，在FA的考試中僅考查直線法straight line method和余額遞減法reducing balance method

　　(5)折舊率：depreciation rate

　　05、固定資產(chǎn)折舊方法

　　接下來，我們來詳細(xì)介紹在直線法和余額遞減法兩類不同折舊方法下折舊額的計(jì)算。

　　(1)直線法straight line method：The straight line method provided that it is reasonable to assume that the business enjoys equal benefits from the use of the asst in every period throughout its life，直線法下假設(shè)資產(chǎn)給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)收益在每年都是平均的，按照固定資產(chǎn)成本的百分比(折舊率)來計(jì)提每年的折舊。

　　直線法下每年的折舊金額是一樣的，計(jì)算公式=(cost-scrap value)/estimated useful life。

　　在考試中，題目往往會(huì)給出直線法下的折舊率X%，這里的X%=annual depreciation amount/(cost-scrap value)。

　　例如，a non-current asset costing $20000 with an expected residual value of nil and an expected useful life of 10 years.

　　The depreciation charge per annually is 10% of cost.

　　注意：這里的10%并不是余額遞減法下的折舊率，而是1/10(預(yù)計(jì)使用壽命)得到的10%。

　　例題：

　　Wilson bought a machine on 1 January 20X5 for $130000. The machine was depreciated at 20% on a straight line basis with proportional charge in the year of acquisition and disposal.

　　On 1 April 20X8 Wilson sold the machine and made a loss on disposal of $6300.

　　What were the disposal proceeds that Wilson received for the machine?

　　答案：39200

　　解析：

　　解題關(guān)鍵詞：直線法計(jì)提折舊;按月計(jì)提折舊。

　　固定資產(chǎn)從1 January 20X5持有至1 April 20X8，經(jīng)過了3年3個(gè)月，題目要求按月計(jì)提折舊，在處置當(dāng)天1 April 20X8：

　　Carrying amount=$130000-($130000*20%*3+$130000*20%*3/12)=$45500.

　　Loss on disposal=disposal proceeds - carrying amount=-$6300=disposal proceeds-$45500.

　　Proceeds=$39200.

　　(2)余額遞減法 reducing balance method：The reducing balance method based on the assumption that the benefits obtained by the business from using the asset decline over time.余額遞減法假設(shè)資產(chǎn)為企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)收益不是平均的，在購買的早期資產(chǎn)帶來的經(jīng)濟(jì)利益大，而在后期，隨著資產(chǎn)的逐步消耗，資產(chǎn)為企業(yè)帶來的收益緩慢減少。

　　余額遞減法在每年年初按照成本減去累計(jì)折舊的余額的百分比(折舊率)來計(jì)提折舊。

　　計(jì)算公式depreciation=(cost-accumulated depreciation)*X%。

　　余額遞減法下的depreciation charge as X% of the carrying amount of asset，余額遞減法下的折舊等于資產(chǎn)在期初的賬面價(jià)值乘一個(gè)固定的折舊率，這個(gè)比率往往會(huì)由題目給出，注意在余額遞減法下每年的折舊金額計(jì)算不考慮殘值，最后一年除外(最后一年的折舊金額采用倒擠的方式，已知最后一年的期初資產(chǎn)賬面價(jià)值和資產(chǎn)的殘值，倒推最后一年的depreciation=期初賬面價(jià)值-殘值)。

　　例題：

　　A company bought an asset on 20X4/1/1 for 400000. Depreciation was charged on a reducing basis at 20%. On 20X7/1/1, the asst is revalued to market value of 520000.

　　How much should be recorded in the revaluation reserve at 20X7/1/1?

　　答案：315200

　　解析：

　　解題關(guān)鍵詞：余額遞減法計(jì)提折舊。

　　X4/1/1-X5/1/1:

　　deprecation=400000*20%=80000，carrying value=320000;

　　X5/1/1-X6/1/1:

　　depreciation=320000*20%=64000，carrying value=256000;

　　X6/1/1-X7/1/1:

　　depreciation=256000*20%=51200，carrying value=204800.

　　Revaluation surplus=520000-204800=315200.

　　注意：余額遞減法下，折舊率保持不變，而基數(shù)隨著累計(jì)折舊的不斷增加，變得越來越小，導(dǎo)致后期的折舊費(fèi)用變小。

　　考點(diǎn)延伸：

　　在真實(shí)的FA考試環(huán)境中，除了單考折舊計(jì)算以外，題目也會(huì)結(jié)合固定資產(chǎn)入賬價(jià)值cost(作為折舊計(jì)提的基礎(chǔ))，重估增值以及PPE的movement公式進(jìn)行綜合考察。我們要著重留意以下幾點(diǎn)：

　　(1)資產(chǎn)重估時(shí)，累計(jì)折舊賬戶清零，重估后第一年的累計(jì)折舊就是該年度的折舊費(fèi)用。

　　(2)固定資產(chǎn)的初始計(jì)量，即折舊公式中的cost，主要包含：資產(chǎn)買價(jià)，相關(guān)法律費(fèi)用，工程師費(fèi)用，裝卸費(fèi)及其他使固定資產(chǎn)達(dá)到可使用狀態(tài)所必須發(fā)生的費(fèi)用。

　　(3)計(jì)提折舊要從固定資產(chǎn)到達(dá)預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)間點(diǎn)開始。

　　(4)Transfer excess depreciation to retained earnings(將重估后每年多計(jì)提的折舊轉(zhuǎn)入留存收益)是企業(yè)可以選擇的政策，不是強(qiáng)制的。

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　很快又到了ACCA12月份的考季，目前，相信很多考生都已經(jīng)開始了緊張的備考工作。從歷年考情來看，Taxation這門科目涉及的考點(diǎn)比較多，為了提升大家的學(xué)習(xí)效率，會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就跟各位講解關(guān)于Taxation這門科目的相關(guān)注意要點(diǎn)。

　　01、通過率

　　想必大多數(shù)同學(xué)都比較關(guān)心這一門的通過率。按照官網(wǎng)給出的最近5次的通過率，Taxation這一門的通過率一直都是比較穩(wěn)定的，徘徊在50%左右，所以同學(xué)們的通過幾率還是比較大的。

　　02、考試框架

　　考試一共分為3個(gè)部分。Section A為15道選擇題，共計(jì)30分。Section B為3道中型場景題，每道題包含5道選擇題，共計(jì)30分。最后為3道大題，共計(jì)40分。

　　03、考試當(dāng)天注意事項(xiàng)

　　帶好打印的準(zhǔn)考證，ID，計(jì)算器，筆出發(fā)吧!

　　04、考試小技巧

　　Taxation的考試時(shí)間為3小時(shí)，一共要做100分的題目。這意味著在考試中，卷面分值1分所花費(fèi)的平均時(shí)間為1.8分鐘。也就是說在做section A和section B的選擇題時(shí)，每道題目最多花費(fèi)3.6分鐘去做，千萬不要在一道題目上浪費(fèi)太多的時(shí)間。

　　另外，官方建議在考試的時(shí)候最好留出1個(gè)小時(shí)20分鐘的時(shí)間去做section C的三道大題，所以同學(xué)們一定要在考場上把握好對(duì)時(shí)間的掌控。在做Section C的大題時(shí)，合理使用spreadsheet自帶的計(jì)算功能，比如使用求和功能等，這樣在考試中可以節(jié)省大量的時(shí)間。

　　05、考前小熱身

　　下面我們一起來看一下在上一次9月份的考試中，錯(cuò)誤率比較高的2道題吧：

　　Question 1

　　Elsa is employed by Bee Ltd. During the tax year 2018-19, Bee Ltd provided Elsa with the following benefits:

　　(1) A private gym membership (2) A contribution of ￡1,800 into Elsa's private pension schemeElsa had use of the private gym membership throughout the tax year. The normal membership fee is ￡1,000, but Bee Ltd negotiated a discount and paid ￡900 for it.What amount of class 1A national insurance contributions (NICs) are payable by Bee Ltd in respect of Elsa for the tax year 2018-19?

　　答案：￡124

　　解析：Class 1A NIC is only charged on the gym membership and it is calculated based on the cost to the employer (not what the employee would have paid). Therefore, 900 * 13.8% = ￡124

　　Question 2

　　In which of the following cases must an appeal be made directly to the Tribunal?

　　A. A company appealing against a penalty for late filing of a corporation tax return

　　B. A company appealing against a penalty for late filing of employer year end returns

　　C. An individual appealing against a penalty for late registration for value added tax (VAT)

　　D. An individual appealing against a penalty for late payment of capital gains tax

　　答案：C

　　解析：Appeals relating to indirect taxes must be made directly to the Tribunal. Many candidates selected A, which is not correct because for direct taxes, appeals must first be made to HMRC.

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在ACCA考試中，“present value”每年基本上作為一個(gè)常考點(diǎn)出現(xiàn)在試卷里，在學(xué)習(xí)present value時(shí)，很多同學(xué)不知道什么時(shí)候查復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表，什么時(shí)候查年金現(xiàn)值系數(shù)表，對(duì)此，會(huì)計(jì)網(wǎng)今天就跟大家詳細(xì)解析這個(gè)高頻考點(diǎn)內(nèi)容。

　　常見PV模型以及解決方法

　　特點(diǎn)

　　1. 期初有一筆現(xiàn)金流流出(期初默認(rèn)T=0時(shí)刻，現(xiàn)金流流出一般是指investment)

　　2. 從第一年開始，每年都有一筆現(xiàn)金流流入

　　3. 現(xiàn)金流流入發(fā)生在每年的期末

　　單筆現(xiàn)金流折現(xiàn)問題

　　1.每筆現(xiàn)金流通過復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)分別折現(xiàn)=現(xiàn)金流*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(r，n)

　　2.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)在present value table中找，r為折現(xiàn)率，n為對(duì)應(yīng)現(xiàn)金流到T=0時(shí)刻的年限

　　3.NPV=每筆現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和-期初投資額

　　年金折現(xiàn)問題

　　1.通過年金現(xiàn)值系數(shù)將所有年金往前折現(xiàn)一年,折現(xiàn)后的值=每年現(xiàn)金流金額*年金現(xiàn)值系數(shù)(r，n)

　　2.年金現(xiàn)值系數(shù)在annuity table中找，r為折現(xiàn)率，n為年金數(shù)量，有幾筆年金，n就為幾

　　3.NPV=每年現(xiàn)金流金額*年金現(xiàn)值系數(shù)(r，n)-期初投資額

　　永續(xù)年金折現(xiàn)問題

　　1.通過公式把永續(xù)年金全部往前折現(xiàn)一年，折現(xiàn)后的值=每年現(xiàn)金流金額/r

　　2.r是折現(xiàn)率

　　3.NPV=每年現(xiàn)金流金額/r-期初投資額

　　題目練習(xí)

　　例1：An investment of $20,000 is expected to yield $5,000 in the first year, $10,000 in the second year, $8,000 in the third year. Calculate the net present value of the investment opportunity if the cost of capital is 5%

　　NPV=5000*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(5%，1)+10000*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(5%，2)+8000*復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(5%，3)-20000

　　=5000^0.952+10000^0.907+8000^0.864-20000

　　=$742

　　例2：An investment of $50,000 is expected to yield $5,000 for ten years. Calculate the net present value of the investment opportunity if the cost of capital is 5%.NPV=50000*年金現(xiàn)值系數(shù)(5%，10)-50000

　　=5000^7.722-50000

　　=-$11390

　　來源：ACCA學(xué)習(xí)幫

　　在歷年的ACCA考試中，無論在選擇題還是在主觀題上都會(huì)涉及資產(chǎn)重置決策相關(guān)知識(shí)，隨著ACCA考試逐漸拉近，為了提高考生分?jǐn)?shù)，今天，會(huì)計(jì)網(wǎng)就為大家梳理一下關(guān)于資產(chǎn)重置決策知識(shí)點(diǎn)。

　　ACCA考點(diǎn)梳理

　　對(duì)于資產(chǎn)重置類型題目的考察，主要是兩種形式：

　　一種是替換舊資產(chǎn)時(shí)有兩種資產(chǎn)選擇，但由于這兩種資產(chǎn)壽命各不同，無法直接對(duì)比選擇。比如替換舊設(shè)備有兩個(gè)選擇，一個(gè)是A設(shè)備，總成本$1000，使用壽命10年;一個(gè)是B設(shè)備，總成本$5000，使用壽命5年。此時(shí)無法直接拿$1000和$5000對(duì)比。

　　另一種則是舊資產(chǎn)的更換頻率，按幾年更換一次較為合適。比如可以3年或者5年進(jìn)行更換，但由于對(duì)應(yīng)發(fā)生的總成本可能也不同。所以此時(shí)也無法直接對(duì)比。

　　這兩種情況本質(zhì)其實(shí)都是由于年限不同，無法直接按成本進(jìn)行對(duì)比。所以就會(huì)采用接下來我們要說的等額年金法EAC ( Equivalent Annual Cost method ) 來計(jì)算對(duì)比。這種方法不僅解決了年限不同的限制，即將其均攤切換到每一年的成本現(xiàn)值，這樣就能在相同周期內(nèi)(一年為基準(zhǔn))按照誰小選誰的原則。同時(shí)也考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。所以結(jié)果會(huì)更加客觀準(zhǔn)確。

　　這種方法會(huì)有幾個(gè)假設(shè)前提：

　　一是不管選擇哪種方案，它只影響成本，對(duì)經(jīng)營活動(dòng)成本和效率無影響。

　　二是項(xiàng)目可以無限重置，一旦完成置換之后，一直會(huì)沿用下去，不考慮下次決策問題。

　　計(jì)算步驟：

　　第一步：

　　計(jì)算每一個(gè)置換方案成本的凈現(xiàn)值。

　　第二步：

　　將成本的凈現(xiàn)值除以對(duì)應(yīng)的年金折現(xiàn)系數(shù)得到每年的等額年金成本。

　　公式：EAC=PV of Cost / Annuity Factor

　　(類比不同項(xiàng)目周期收益：如果兩個(gè)項(xiàng)目的NPV不同，項(xiàng)目的周期也不同。進(jìn)行對(duì)比選擇時(shí)，按照同樣思路，將這兩個(gè)項(xiàng)目調(diào)整到同一時(shí)間維度，即切換到每年等額年收益即可進(jìn)行對(duì)比。

　　此時(shí)公式：Equivalent Annual Benefit (EAB)=NPV of Project/Annuity Factor)

　　真題2018 S/D Q31：

　　Melanie Co is considering the acquisition of a new machine with an operating life of three years. The new machine could be leased for three payments of $55,000, payable annually in advance.

　　Alternatively, the machine could be purchased for $160,000 using a bank loan at a cost of 8% per year. If the machine is purchased Melanie Co will incur maintenance costs of $8,000 per year, payable at the end of each year of operation. The machine would have a residual value of $40,000 at the end of its three-year life

　　Melanie Co’s production manager estimates that if maintenance routines were upgraded the new machine could be operated for a period of four years with maintenance costs increasing to $12,000 per year, payable at the end of each year of operation. If operated for four years the machine’s residual value would fall to $11,000. Taxation should be ignored.

　　Required:

　　Using a discount rate of 10%, calculate the equivalent annual cost of purchasing and operating the machine for both three years and four years, and recommend which replacement interval should be adopted.

　　因?yàn)轭}目問題問的是通過EAC計(jì)算，讓判斷按3年還是按4年置換。所以能確定的前提是購買資產(chǎn)，第1段的租賃費(fèi)用$55,000在此問無用。

　　第2段承接第1段對(duì)應(yīng)置換的新設(shè)備周期是3年，初始投資成本$160,000，這筆資金通過借款融資而來，借款利率具體要求是讓按10%，不是原來題目中的8%。之后每年年末發(fā)生$8,000的維修費(fèi)用，第3年末殘值收入$40,000。

　　第3段信息對(duì)應(yīng)設(shè)備周期是4年，依然通過借款融資初始投資成本$160,000，之后每年年末發(fā)生$12,000維修費(fèi)用，第4年末殘值收入$11,000。忽略稅的影響。

　　所以思路就是分別把周期為3年和4年對(duì)應(yīng)的成本的凈現(xiàn)值計(jì)算出來，除以對(duì)應(yīng)年金折現(xiàn)系數(shù)得到等額年金成本進(jìn)行對(duì)比：

　　通過EAC對(duì)比，發(fā)現(xiàn)周期為4年的資產(chǎn)等額年成本小于3年的。所以當(dāng)然選擇按照每4年進(jìn)行資產(chǎn)置換。

　　ACCA與國內(nèi)CPA比較

　　兩者區(qū)別在于，ACCA是國際認(rèn)證，主要針對(duì)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，CPA是中國注冊會(huì)計(jì)師認(rèn)證，針對(duì)中國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。在中國只有CPA擁有簽字權(quán)利。

　　再者，看個(gè)人的定位和以后的發(fā)展

　　1、如果去銀行等金融機(jī)構(gòu)工作，兩個(gè)證書效力相當(dāng)。因?yàn)殂y行更看重會(huì)計(jì)能力，對(duì)證書沒有硬性要求。

　　2、在國內(nèi)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，如果日后目標(biāo)是經(jīng)理級(jí)別，那必須要擁有CPA證書，這個(gè)是硬性要求也是最基本的要求，因?yàn)樵趪鴥?nèi)注冊會(huì)計(jì)師證書是從業(yè)資格證，具有簽字權(quán)利。至于ACCA則沒有硬性要求。但是擁有ACCA證書的同學(xué)四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所就比較青睞，因?yàn)樗拇髸?huì)計(jì)師事務(wù)所主要針對(duì)外資企業(yè)的財(cái)報(bào)審計(jì)，因此需要對(duì)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則須有深刻理解和較高的專業(yè)執(zhí)業(yè)水平。

　　3、國企對(duì)證書沒有硬性要求，即使有或沒有CPA和ACCA證書。國企財(cái)務(wù)那塊要求的中、高級(jí)會(huì)計(jì)師。外企則注重ACCA，因?yàn)锳CCA對(duì)國際財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更專業(yè)也更全面。

　　4、在國內(nèi)發(fā)展無疑選擇CPA。走國際發(fā)展路線可以選擇考ACCA。不存在哪一種證書比較吃香，學(xué)得好、經(jīng)驗(yàn)豐富都吃香。

　　5、如果不去會(huì)計(jì)師事務(wù)所，CPA和ACCA 都差不多。但企業(yè)最主要還是看個(gè)人的工作能力和能為企業(yè)帶來多少效益。

　　備考ACCA或者CPA都需要一段特別漫長的過程，耗費(fèi)很多的精力和時(shí)間，所以在決定考CPA還是ACCA前，要規(guī)劃好自己以后的發(fā)展方向，當(dāng)然個(gè)別學(xué)霸同學(xué)CPA和ACCA一起考也是沒問題的啦!

　　ACCA就業(yè)前景

　　薪資待遇理想

　　據(jù)ACCA官網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，成為ACCA會(huì)員后，會(huì)員的年薪達(dá)10-100萬元，在中國，已經(jīng)有30%的會(huì)員年薪超過50萬元，像一些財(cái)務(wù)總監(jiān)，四大合伙人年薪甚至高達(dá)100萬元以上。因此，在數(shù)據(jù)上可以看出，成為ACCA會(huì)員后，光在薪資待遇方面就已經(jīng)十分誘惑人了。

　　就業(yè)前景可觀

　　目前，ACCA人才比較稀缺，在國內(nèi)的ACCA會(huì)員僅僅只有2萬人左右，由于越來越多國際化企業(yè)都需要這方面的人才，因此ACCA專業(yè)人才就成為了較多企業(yè)爭搶的對(duì)象，由于人才稀少，需求量自然就會(huì)增大，就業(yè)前景基本是比較可觀的。

　　語言方面具有明顯優(yōu)勢

　　大家都知道，ACCA是一門純英文的考試，那么這就要求考生需要具備一定要英語基礎(chǔ)才能參加的了考試。條件上已經(jīng)限制了一部分英語水平較差的考生，要求上可謂是更高一個(gè)檔次。從ACCA出來的人才意味著更加優(yōu)秀，同時(shí)也會(huì)為企業(yè)創(chuàng)造更高的價(jià)值。

　　ACCA會(huì)員就業(yè)范圍廣

　　雖說ACCA更偏向與外語，但并不意味著ACCA會(huì)員們只適合在外企工作，除了外企業(yè)以外，ACCA會(huì)員也可以去一些國企、小型私企、合資企業(yè)等其它企業(yè)工作，可以說就業(yè)范圍相當(dāng)之廣。并且現(xiàn)在有比較多的小型企業(yè)都已經(jīng)列出了“有ACCA證書者”優(yōu)先錄取的要求，可見ACCA證書在企業(yè)當(dāng)中是多么看重的職稱證書。

　　ACCA證書領(lǐng)取

　　ACCA證書領(lǐng)取方法

　　首先，領(lǐng)取ACCA證書的前提，考生要必須學(xué)習(xí)完ACCA的全部課程，同時(shí)要通過ACCA各科目的考試、以及在線完成相關(guān)的學(xué)習(xí)和測試，還具備有三年以上的工作年限，才能真正取得證書。

　　關(guān)于證書領(lǐng)取的流程，考生需要登錄ACCA官網(wǎng)并下載填寫ACCA會(huì)員申請(qǐng)表，填寫完后需把表格遞交給ACCA總部，待總部審核通過后自然會(huì)頒發(fā)ACCA證書。時(shí)間消耗方面并不算很長，大概需要3個(gè)月左右時(shí)間就可以取得證書了。

　　ACCA機(jī)考考位該如何預(yù)約?

　　一般來說，在ACCA報(bào)名期間，考生就可以進(jìn)行預(yù)約自己的機(jī)考考位了。為了不錯(cuò)過時(shí)間，建議考生們最好在報(bào)名的時(shí)候，也跟考位一起進(jìn)行預(yù)約，這樣就不會(huì)存在遺忘的問題了，要知道，一旦錯(cuò)過了預(yù)約考位的時(shí)間，考生無法正常參加考試。

　　ACCA機(jī)考考位預(yù)約步驟

　　一般情況下，ACCA機(jī)考考位預(yù)約主要還是以官方網(wǎng)站預(yù)約為主，考生只需要登錄ACCA網(wǎng)站登錄自己的個(gè)人賬號(hào)，然后進(jìn)入到報(bào)名頁面，根據(jù)系統(tǒng)的指示選擇考試科目以及繳納相應(yīng)費(fèi)用，就能夠預(yù)約完成了，操作步驟非常的簡單。

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