基金單位發(fā)行是基金管理公司以籌集受托資金,進(jìn)行投資管理為目的,按法定條件和程序向社會公眾公開出售基金單位的行為。按照發(fā)行階段的不同,基金單位的發(fā)行分為初次發(fā)行和擴(kuò)募發(fā)行,其中初次發(fā)行,是指基金設(shè)立時(shí)的首次發(fā)行。擴(kuò)募發(fā)行,是指基金成立后,為擴(kuò)大基金的資金增加的發(fā)行。
按照發(fā)行對象范圍的不同,可以分為私募發(fā)行和公募發(fā)行。其中,私募發(fā)行是指發(fā)行人直接將所發(fā)行基金單位賣給投資者,免去承銷商中介參與。而公募發(fā)行是指通過承銷機(jī)構(gòu)承銷,向社會公開招募說明書,公開發(fā)售基金單位的發(fā)行方式。
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