在ACCA考試中，Throughput Accounting一直都是PM科目中比較難理解的考點，對此，會計網(wǎng)今天就跟大家詳解這個重難點內(nèi)容，我們來看看吧。

　　01、Background

　　Just in time(JIT)：JIT是一種管理理念。在JIT下，企業(yè)注重運營效率，目標是生產(chǎn)所需要的產(chǎn)品，而不是庫存。在JIT管理理念下，一般使用Throughput accounting進行成本核算。

　　Key points：JIT的特征是不喜歡存貨，按照訂單生產(chǎn)和采購。

　　Theory of constraints(TOC)：Bottleneck determines the whole production capacity of the organisation.

　　Key points：

　　a. External & Internal：瓶頸可以是內(nèi)部的也可以是外部的，但是外部的難以管理。

　　b. There is one and only one bottleneck：有且僅有一個瓶頸。

　　c. Five steps for dealing with a bottleneck activity(identify-exploit-subordinate-elevate-return)找到瓶頸-充分利用-其他流程協(xié)作-提升瓶頸-重新定義新的瓶頸。

　　02、Throughput

　　Assumption：假設(shè)短期內(nèi)只有原材料成本是變動成本

　　Calculation of profit

　　Key points：

　　a. Value of inventory=Material cost

　　b. Throughput=Sales revenue of sales volume- Direct material purchase costs，所以要想throughput最大化必須要讓采購進來的存貨盡快銷售出去產(chǎn)生銷售收入。

　　c. 在TA中，只有material cost是變動成本，其余的包括labour cost都是固定成本，寫法有：Operational expenses/Total Factory costs/Conversion cost/Fixed cost，但是需要注意Factory costs≠Factory overhead，F(xiàn)actory overhead只是間接的固定成本，還需要在TA中特殊存在的直接的固定成本，通常就是labour cost (factory overhead+labour cost=factory costs)。

　　03、Throughput accounting ratio(TPAR)

　　首先當然是讓大家瑟瑟發(fā)抖的公式要會背：

　　Key points：

　　1. 計算TPAR

　　Return per factory hour需要注意分子和分母的單位都是per unit(單位金額、單位數(shù)量)

　　Cost per factory hour需要注意分子分母都是total(總金額、總數(shù)量)，如果是同一個工廠里面生產(chǎn)的產(chǎn)品，Cost per factory hour是相等的。

　　2. 提升TPAR

　　提升TPAR的分子Return per factory hour：

　　分子：(Sales revenue per unit-material cost per unit)

　　分母：Bottleneck resources per unit ↓，每一單位使用的瓶頸資源減少，即瓶頸資源使用效率提升。

　　減少TPAR的分母Cost per factory hour：

　　分子：Total factory cost ↓，也就是總的固定成本減少。

　　分母：Total bottleneck resources ↑，總的可使用瓶頸資源增加，也就是產(chǎn)能增加。

　　做題步驟：1.找到瓶頸;2.分析瓶頸流程的TPAR

　　3. 最優(yōu)生產(chǎn)計劃：TPAR越大越好。

　　做題步驟：

　　Step 1：找到瓶頸資源;

　　Step 2：計算TPAR(如果是同一個工廠內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品可以直接通過return per factory hour進行比較)

　　Step 3：按照計算出來的TPAR或者return per factory hour進行排序，越大的越先生產(chǎn)。(如果有已經(jīng)簽了合同的產(chǎn)品，優(yōu)先滿足合同，再考慮TPAR的生產(chǎn)計劃)

　　04、Advantages & Disadvantages

　　Advantages:

　　1)reduce inventory holding cost減少存貨持有量

　　2)value for money allocation of scarece resource對稀缺資源的價值分配

　　3)encourage short-term maximization鼓勵關(guān)注短期最大化

　　4)cost benefit analysis成本效益分析

　　Disadvantages:

　　1)short-termism過于短視化

　　2)risk of stock out缺貨風險

　　來源：ACCA學習幫

　　眾所周知，ACCA考試劃分了多個科目，其中在PM科目里有一個比較重要的考點使考生們經(jīng)常失分，這就是Transfer price(轉(zhuǎn)移定價)，對此，會計網(wǎng)就為大家重點梳理一下這個?？键c。

　　首先，我們要知道轉(zhuǎn)移定價存在的大背景是什么。也就是同一家企業(yè)里面有兩個部門，假設(shè)是AB,然后A生產(chǎn)的產(chǎn)品，剛好B部門也需要。所以我們可以把A部門就看成是一個供應(yīng)商(supplying)，B部門看成是一個采購方(buying)。因此AB之間會發(fā)生商品的內(nèi)部轉(zhuǎn)移。那么在這筆交易中，應(yīng)該以一個什么樣的價格(也就是轉(zhuǎn)移價格)成交呢?

　　有兩種情況：

　　1. Corporate policy first

　　也就是說“company policy determines the transfer price”,但是這只是一個內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格，規(guī)定好的價格，不涉及企業(yè)內(nèi)部兩個部門之間的協(xié)商。

　　2. Divisional autonomy first

　　我們接下來要研究的都是以此為大前提的。我們默認AB兩個部門都是高度自治，要站在自己部門的角度考慮自身的利益的，雙方會進行一個協(xié)商的過程，找到雙方都能接受的“transfer price”。

　　綜上，找準一筆交易的供貨方和采購方是我們做轉(zhuǎn)移定價的第一步。

　　明確角度

　　站在A的角度，肯定是希望以越高的價格賣給B越好，相當于說是沒有上限的，因此要考慮的就是A最低的心理防線，minimum price.

　　站在B角度，肯定是希望以越低的價格采購越好，相當于說是沒有下限的，因此要考慮的就是B最高的心防線，maximum price.

　　因此transfer price就是在minimum price和maximum price之間，可協(xié)商。

　　公式

　　1)站在A (供應(yīng)商)的角度

　　情景一：spare capacity

　　Minimum acceptable price:marginal cost

　　當A部門還有多余的產(chǎn)能時，比如外部市場只需要1500件產(chǎn)品，但是A可以生產(chǎn)2000件，那么A部門肯定希望多生產(chǎn)出來的5000件也能賣出去，畢竟固定成本已經(jīng)花出去了，所以他就要賣給B部門，此時A部門就想著不管怎么樣，以成本價賣出也可以，那么這個成本價是多少呢?是total cost嗎?這里要注意，是不包括固定成本的，因為A部門的廠房機器等固定成本，無論生產(chǎn)多少件，這些成本都是要發(fā)生的，因此A能接受賣給B的最低價格就是所有的變動成本，或者說是邊際成本Marginal cost.

　　情景二：full capacity

　　Minimum acceptable price:Market price-potential saved cost

　　當A部門沒有多余的產(chǎn)能，比如外部市場需要1500件，A最多也就生產(chǎn)1500件，那么這個時候A部門如果計劃把產(chǎn)品賣給B部門，肯定不能讓自己吃虧，因為能接受的最低價格就是按照市場價格賣給B.那么在這里，還有一個小點要注意，就是A賣給B的時候，是同公司內(nèi)部的，所以一些產(chǎn)品運輸費用就可以節(jié)省了，因此賣給B的時候，定價可以稍微再市價的基礎(chǔ)上再低一點，也就是Market price-potential saved cost.

　　2)站在B (采購方)的角度

　　作為采購方的話，制定能夠接受的最高價格，可以從這兩個方向思考

　　方向一：

　　Maximum acceptable price:minimum market price

　　如果A的報價高于市場最低價，那么B肯定不會同意，一定就從外部市場買了。因此得出結(jié)論：minimum market price

　　方向二：

　　Maximum acceptable price: selling price of finished goods -further processing cost

　　B從A買來產(chǎn)品之后會繼續(xù)加工生產(chǎn)，然后把最終的產(chǎn)成品(finished goods)賣出去，那么可以從finished goods的利潤角度出發(fā)。首先finished goods的total cost是cost1(transfer price)+cost 2 (further process cost),finished goods 的收入是sales price ,從盈利性角度看，我么可以列出不等式：transfer price+further process cost<= sales price of finished goods

　　移項，可得transfer price<=sales price of finished goods-further process cost

　　綜上，B能夠接受的最大價格就是方向一(minimum market price)和方向二 (sales price of finished goods-further process cost )，兩者取低。

　　最后，我們整理一下transfer price 的公式：

　　Minimum：(supplying)

　　spare capacity：MC

　　full capacity: Market price-potential saved cost

　　Maximum：(buying)

　　lower of (1) lowest market price-potential internal cost saved

　　(2) selling price of finished goods-further processing cost

　　希望大家能夠結(jié)合實際情景記憶公式，不要死記硬背噢~

　　來源：ACCA學習幫

　　acca是全球知名的財務(wù)會計專業(yè)認證機構(gòu)，受到了全球的廣泛認可。acca考試共由15門課程組成，其中pm是acca基礎(chǔ)階段的核心課程之一，今天，高頓小編就來給大家介紹一下acca的pm是什么科目？學習什么內(nèi)容？一起來看看吧！

　　一、acca的pm是什么科目？

　　acca認證考試分為兩個階段：基礎(chǔ)階段和專業(yè)階段?；A(chǔ)階段包括9門課程，分為知識課程和技能課程，專業(yè)階段包括6門課程，分為核心課程和選修課程。pm是acca基礎(chǔ)階段的核心課程之一，是acca的第五門課程。pm課程的目的是讓學員掌握企業(yè)績效管理的相關(guān)知識和技能，幫助學員在實際工作中提高管理能力。

備考資料ue_arc_bkzl
請在下面紅色框內(nèi)輸入分類名稱arc_bkzl_nameACCA

　　二、pm考察什么內(nèi)容？

　　pm課程主要考察以下內(nèi)容：

　　1、績效管理的概念和基本原理。學員需要了解績效管理的定義、目標、原則和流程等基本概念，并能夠根據(jù)不同的管理目標和需求制定相應(yīng)的績效管理策略和方案。

　　2、績效指標的設(shè)計和應(yīng)用。學員需要了解績效指標的種類、設(shè)計方法和應(yīng)用場景，并能夠根據(jù)實際業(yè)務(wù)需求設(shè)計和應(yīng)用合適的績效指標。

　　3、績效評估和反饋。學員需要了解績效評估的方法和技巧，包括360度評估、KPI（關(guān)鍵績效指標）評估等，并能夠根據(jù)評估結(jié)果提供及時的反饋和改進建議。

　　4、績效管理的實施和改進。學員需要了解績效管理的實施流程和管理技巧，包括績效合同的簽訂、績效考核的實施、獎懲機制的建立等，并能夠根據(jù)實際情況進行改進和優(yōu)化。

　　5、績效管理的法律和道德問題。學員需要了解績效管理的相關(guān)法律法規(guī)和道德規(guī)范，包括隱私保護、公正性原則、職業(yè)道德等，并能夠根據(jù)法律和道德規(guī)范進行合法合規(guī)的績效管理。

　　pm課程是acca專業(yè)階段的核心課程之一，主要考察學員的績效管理知識和技能，幫助學員在實際工作中提高管理能力。希望本文對大家了解pm課程有所幫助。

　　在ACCA考試中，PM一向都是比較難的學科，當中有很多內(nèi)容讓考生們難以理解，下面會計網(wǎng)列舉了兩道關(guān)于PM考試真題，并進行知識點的講解。

　　真題訓(xùn)練1

　　答案：A 解析：題目問的是，調(diào)整了那些不在管理層控制范圍之內(nèi)的因素之后，下列哪些方面仍然是業(yè)績做的不好的，換句話就是以下哪些variance，在operational 角度是adverse的。Operational variance要用revised 和 actual 比較。

　　1) Sales volume

　　Actual：300

　　Revised：看調(diào)整項，比去年下降25%，也就是400*(1-25%)=300，Actual=revised，不算好也不算壞。

　　2) Sales revenue

　　Actual: $28,500

　　Revised revenue=revised sales volume*revised sales price

　　銷量即使修訂過后和actual 也是一樣的，還是300，銷售價格根據(jù)Note，會下降10%。那么根據(jù)誰下降呢?注意，一般revised項都是基于original budget 去調(diào)整的(除非像1里面說跟去年比較怎么樣了，否則都默認和original budget比較)

　　Original Budget 的單價是$50,000/500=$100

　　100*(1-10%)=$90

　　因此revised revenue=300*90=$27000

　　Revised revenue =$27000

　　所以是F

　　3 )material cost

　　PM科目中當題目沒有刻意的說銷量和產(chǎn)量之間差異的時候，都默認產(chǎn)量=銷量

　　Actual material cost=$6500

　　Revised material cost=revised volume*revised material cost per unit

　　Revised volume=300

　　revised material cost per unit根據(jù)note，下降5%。

　　Original budget material cost per unit=$10,000/500=$20

　　revised material cost per unit=$20*(1-5%)=$19

　　Revised material cost=300*19=$5700

　　Revised material cost=$5700>actual material cost=$6500

　　所以是A

　　小結(jié)：做此類題目一定要看清楚題目問的是哪個角度下面的差異，是planning 還是operational;以及牢記planning是拿original 和revised 比較，operational是拿revised和actual 比較。

　　真題2

　　答案：D

　　解析：這道題有兩種方法解答，一種計算法，一種分析法。

　　方法一

　　方法二

　　第一段話：生產(chǎn)19l的X，按標準要8l的A原材料和12l的B原材料，也就是誰20l原材料投入才能生產(chǎn)出來19l的產(chǎn)品，normal loss=5%。

　　第二段話：A原材料 $20/l B原材料 $ 25/l 說明B更貴

　　九月份，生產(chǎn)出來1850個x,一共用了2000l的原材料。按照標準的話，應(yīng)該是A800l B1200l，但是現(xiàn)在A用900l B用了1100l，也就是說貴的原材料少用了，因此是F。

　　投入了2000l的原材料，按標準應(yīng)該得到2000*(1-5%)=$1900 產(chǎn)出，但是實際得到1850l 所以生產(chǎn)效率比較低，因此是A。

　　小結(jié)：同學么們不僅要非常熟悉公式計算，也要學會從Mix yield的原理角度出發(fā)。像這題的話，只是問A或者F，沒有問具體的數(shù)額，用分析法做更節(jié)約時間。

　　如果Mix variance是adverse，則代表：The more expensive material is consumed more than expected;如果yield variance是adverse，則代表：Less output has been achieved than expected。

　　來源：ACCA學習幫

　　由于ACCA考試涉及的科目比較多，很多知識點是讓考生們難以理解的，為了使大家高效備考，今天會計網(wǎng)就跟各位詳細講解，關(guān)于PM科目高頻考點之目標成本法內(nèi)容。

　　目標成本法介紹

　　在學習PM科目的目標成本法之前，我們需要了解一下這種方法的理念和意義，它是為了幫助企業(yè)的管理者更好的做成本控制，并且以顧客能夠接受的價格，提供更好的商品和服務(wù)，顛覆了傳統(tǒng)的加成定價法。

　　那么這種方法到底是如何操作的呢?目標成本法是一個市場導(dǎo)向的成本方法。

　　它認為如果一家企業(yè)只是把自己關(guān)在屋子里，閉門造車，然后在發(fā)生的成本上加上一個自己想要的利潤，就想產(chǎn)品被顧客很好的接受，在激烈的市場競爭中，這是很難的。

　　企業(yè)不能只是被動的希望顧客提出他們的需求，而是要科學的預(yù)測顧客的需要，并進行充分的市場調(diào)研。

　　不像傳統(tǒng)方法那樣，成本加上期望的利潤就計算出銷售價格(如下圖1),目標成本法先通過充分的市場調(diào)研確定銷售價格和銷售量，然后減去期望實現(xiàn)的利潤，最終得到目標成本(如下圖2)。

　　圖1

　　圖2

　　接著拿現(xiàn)時成本對比目標成本，若現(xiàn)時成本比目標成本高的話，就會出現(xiàn)成本鴻溝cost gap。

　　綜上所述，可以用兩個公式來表示：

　　Target cost=Selling price-desired profit margin

　　Cost gap=Estimated cost-Target cost

　　當出現(xiàn)成本鴻溝時，企業(yè)就需要尋找方法去縮小這個鴻溝了。那么會有哪些方法呢?

　　補充：

　　1) Improve productivity (Automation)

　　2) Eliminate non-value added activities (cost value, market value, use value, esteem value)

　　3) Simply the design without influence quality

　　來源：ACCA學習幫

　　眾所周知，ACCA考試涉及到有13門科目之多，如果不了解清楚各個科目的特點，所考察的重點內(nèi)容，是很難一次順利通關(guān)的。今天會計網(wǎng)就跟大家講解PM科目的考點內(nèi)容，希望有所幫助。

　　關(guān)于ACCA各科目的關(guān)聯(lián)度

　　Performance Management(PM)《業(yè)績管理》是一門承上啟下的科目，承接的上級科目是Management Accounting(MA)《管理會計》，開啟的是業(yè)績管理的高階課程Advanced Performance Management(APM)《高級業(yè)績管理》以及高階的全新科目Strategic Business Leader(SBL)《戰(zhàn)略商業(yè)領(lǐng)袖》。

　　MA主要介紹基本的成本核算方法、差異分析公式和業(yè)績衡量指標，大部分都是介紹管理會計的分支——成本會計。PM要求考生站在管理者的角度上去思考問題，主要介紹了管理層怎么去做決策、做預(yù)算和控制，以及管理層的業(yè)績是如何被評估的。

　　SBL 培養(yǎng)學員熟練地應(yīng)用商業(yè)能力，把所學的知識，邏輯，運用到真實的商業(yè)場景，運籌帷幄，做一個成功的商業(yè)領(lǐng)袖。APM要求學員站在專家的角度上面給到公司一些建議，幫助公司解決問題。并且，PM中的很多分析工具在APM中都會再次用到。

　　Information systems

　　PM的學習中更加強調(diào)信息系統(tǒng)的在整個企業(yè)的重要性，包括它的成本和效益，不僅要會計算，還要會解釋一下原因，要求對這個系統(tǒng)的原理更加熟悉。并且信息這一塊的話，不再要求大家討論使用外部信息的局限性了。

　　Internet

　　新考綱中要求會解釋互聯(lián)網(wǎng)、內(nèi)聯(lián)網(wǎng)、無線技術(shù)的用途，利用新技術(shù)更好的做業(yè)績評估,更貼近實際。

　　Big data

　　大數(shù)據(jù)(big data)，指無法在一定時間范圍內(nèi)用常規(guī)軟件工具進行捕捉、管理和處理的數(shù)據(jù)集合，是需要新處理模式才能具有更強的決策力、洞察發(fā)現(xiàn)力和流程優(yōu)化能力的海量、高增長率和多樣化的信息資產(chǎn)。

　　大數(shù)據(jù)的考查是承接了MA(管理會計)的新考綱，進一步深入學習，要求掌握大數(shù)據(jù)的特征，包括容量、速度、種類，以及大數(shù)據(jù)是如何幫助做決策的。但是要注意的是，關(guān)于spreadsheet在預(yù)算中的利弊不再要求大家會用文字描述了。

　　來源：ACCA學習幫

　　2021年ACCA新一輪備考工作即將開始，縱觀歷年的考試情況，PM科目的通過率并不是很理想，為了幫助大家順利通過考試，會計網(wǎng)接下來著重講解ACCA(PM科目)其考試范圍，以及相關(guān)考點分析。

　　考試范圍和形式

　　PM考試主要分為三大Sections。Section A，15道單項選擇題，每題2分，總分30分，考試內(nèi)容覆蓋了大綱所有的topic。Section B則通過3個cases更深入更詳細的來考察同學們對于知識點的運用。每個case 5道客觀題，總共15題，每道2分，總分也是30分。側(cè)重考察了：Life cycle costing, Pricing, Variance analysis, Throughput accounting, Short-term decision。

　　最后，Section C總共是兩道主觀大題，分別是20分。Section C的話考官是給出既定范疇的，主要是集中在：Transfer Pricing, Performance measurement, Budgeting, CVP analysis, Limiting factor analysis, Short-term decision, Variance analysis。

　　考點分析

　　曾經(jīng)有同學把F階段其他科目都考完了再回過頭來考PM, 可見PM考試在同學們的心中有多么“神(ke)圣 (pa)”了，那么他們的心結(jié)在哪里呢，就是PM是F階段通過率比較低的一門課程。于是一開始就在心理上給自己套上了一個緊箍咒 “PM好難”，也正因為這樣一種心理讓自己失去了好好學習PM的動力。我覺得在心態(tài)上面同學們要擺正位置，戰(zhàn)略上要藐視，戰(zhàn)術(shù)上要重視它方能幫你攻克難關(guān)。下面我們就來談?wù)劜捎檬裁礃拥膽?zhàn)術(shù)來應(yīng)對。

　　首先 Section A和 Section B都是客觀選擇題占比60%, Section C占比40%，而Section C對于同學來講是有難度的，因為這部分不僅僅要求大家對知識點融會貫通，還要提出自己的見解，極度考驗大家的英文表達能力。所以我們應(yīng)當先在客觀選擇題上下功夫，主觀題是錦上添花的部分。如果在客觀選擇題上能夠拿滿40分，那么后面主觀大題的壓力就會小很多，你只需要拿滿10分就可以順利pass了。

　　據(jù)統(tǒng)計有60%的客觀選擇題都和計算有關(guān)，所以保證計算題的正確率就能提高同學們客觀選擇題的得分率。而且計算題一直是中國學生的強項，同學們要多練習讓計算題成為你們的拿分項，盡量減少計算題出錯。根據(jù)9月份及以往考情報告，我給大家總結(jié)了經(jīng)?？嫉接嬎愕囊恍┲R點：

　　Absorption costing & Activity-Based Costing

　　一般會讓考生用AC或者ABC的方式計算出某一產(chǎn)品的單位生產(chǎn)成本 (Production cost per unit)?？键c一：Cost driver和OAR的計算，考點二：Production cost per unit = DM+DL+VO+ Absorbed FO / Total product units

　　Target Costing & Life Cycle Costing

　　目標成本法和生命周期成本法結(jié)合在一起考的形式在以往的考試中出現(xiàn)過多次。

　　考點一：target cost = target selling price – profit margin*target selling price, 然后用生命周期成本法計算一下產(chǎn)品生命周期中的總的projected cost, 最后計算target cost gap per unit.

　　考點二：將profit margin改成operating margin，然后要求同學們計算cost gap. 有的同學對于operating margin很陌生。其實就是operating margin = (operating profit/sales revenue)*100%。

　　Throughput Accounting

　　考點一：TPAR的計算，考點二：利用throughput per bottleneck resource來對產(chǎn)品進行排序，最終合理分配稀缺資源并制定出最優(yōu)生產(chǎn)計劃, 實現(xiàn)利潤的最大化。

　　CVP analysis

　　涉及大量的公式像盈虧平衡點，安全邊際，加權(quán)平均的盈虧平衡和圖表的靈活應(yīng)用?？键c一：單一和多種產(chǎn)品下，計算盈虧平衡點，目標利潤所需的銷量/銷售收入，MOS (安全邊際)，考點二：固定成本呈階梯式變化時，盈虧平衡點的計算，考點三：單位變動成本發(fā)生變動時，計算盈虧平衡點。后兩個考點是同學們的計算的難點，關(guān)鍵是要靈活運用C/S ratio和V/S ratio。

　　Limiting Factor Analysis

　　這一部分是考試的難點和重點!!!考點一：在單一限制性因素下，計算contribution per scarce resource for each product, 據(jù)此對產(chǎn)品排序，進而分配稀缺資源，制定出最優(yōu)生產(chǎn)計劃?？键c二：在單一限制性因素下，如何做make or buy的決策，關(guān)鍵在于理解和運用Extra variable cost of buying for hour saved?？键c三：多個限制性因素下，利用Linear programming (線性規(guī)劃)，制定最優(yōu)生產(chǎn)計劃?？键c四：限制性因素的Shadow price和總價的計算

　　Pricing Decision

　　這個topic要考察的內(nèi)容比較簡單也容易掌握，一般來講屬于送分題不應(yīng)該出錯?？键c一：建立Demand function。然后根據(jù)MR=MC=VC的原理，計算出產(chǎn)品最優(yōu)價格?？键c二：需求的價格彈性。考點三：最優(yōu)價格的圖表法。

　　Relevant Costing

　　RC一直是同學們學習的難點, 要求大家充分的理解RC定義的三個特征?？键c一：在三個生產(chǎn)要素Material, labor, inventory在不同的狀態(tài)下應(yīng)當如何計算相關(guān)成本?？键c二：Make or buy decision，相關(guān)成本的計算?？键c三：Shut -down decision相關(guān)成本計算和定性分析 考點四：Further processing decision 的相關(guān)成本計算。

　　Risk and Uncertainty

　　考點一：sensitivity analysis, 考點二：maximax, maximin, minimax regret法下如何做最優(yōu)選擇?？键c三：decision tree。考點四：計算完美信息的價值。

　　Budgetary System

　　預(yù)算部分最有可能出冷門的計算題?？键c一：如何將預(yù)算調(diào)整成為flexed budget。并結(jié)合planning和 operational variance來出題?？键c二：編制rolling或者flexible budget。

　　Quantitative analysis in budgeting

　　考點一：用High-low method將total cost分離成FC和VC?？键c二：Learning effect的圖表法和代數(shù)法的計算。

　　Variance Analysis

　　考點一：PM要求同學們會熟練計算material mix and yield variance, sales mix and quantity variance, 考點二：針對以上幾組差異計算它們的operational和planning variance。.

　　Applications of performance management

　　這個章節(jié)涉及的計算主要是ROI vs. RI, 和transfer pricing。

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試中，概念題雖然基礎(chǔ)簡單，但是考察范圍比較廣，并且題目靈活多變，很多考生都會在概念題方面丟失分數(shù)。2020年12月份ACCA考季即將到來，對此，會計網(wǎng)給大家總結(jié)了ACCA(PM科目)概念題比較?？嫉目键c，希望有所幫助。

　　PM科目概念題比較常考的考點：

　　Part A

　　1. 企業(yè)中對應(yīng)于管理層級的各類信息系統(tǒng)及其特征;

　　2. 大數(shù)據(jù)的定義和特征以及優(yōu)點 (9月考綱新增的知識點);

　　3. 信息系統(tǒng)安全的有效措施。

　　Part B

　　1. ABC產(chǎn)生的原因，適用的行業(yè)特點，以及ABC與AC對比;

　　2. 如何縮減成本差距和在服務(wù)行業(yè)使用這一方法遇到的挑戰(zhàn);

　　3. 如何在產(chǎn)品的生命周期中實現(xiàn)利潤的最大化，以及生命周期成本法的優(yōu)點;

　　4. 生產(chǎn)約束理論以及解決瓶頸的五步法;

　　5. 環(huán)境成本的定義以及分類以及四個環(huán)境管理會計方法。

　　Part C

　　1. CVP analysis中的break-even chart，以及multi-products profit/volume chart的畫法和圖表中每一條線代表的含義;

　　2. Limiting factor中l(wèi)inear programming找最優(yōu)點的圖的畫法，影子價格，slack和surplus;

　　3. 定價策略里面的7個strategies，尤其是撇脂定價和滲透定價策略適用條件;

　　4. Expected value, simulation兩種分析風險方法的優(yōu)缺點。

　　Part D

　　1. 業(yè)績管理的層級結(jié)構(gòu);

　　2. Top-down和bottom-up的定義以及各自優(yōu)缺點;

　　3. 預(yù)算的方法，比如增量預(yù)算，零基礎(chǔ)預(yù)算，滾動預(yù)算，變動預(yù)算，作業(yè)預(yù)算。對這些預(yù)算的優(yōu)缺點最好都背出來;

　　4. 預(yù)算的優(yōu)缺點以及Beyond budget;

　　5. Operating variance 和planning variance的區(qū)別，以及使用這一方法的弊端;

　　6. Learning Curve的缺陷以及運用;

　　7. 預(yù)算制定過程中使用spreadsheet的優(yōu)點和缺點。

　　Part E

　　1. 責任會計中的可控性原則- Controllability;

　　2. TQM&JIT;

　　3. Value for Money - 3E原則;

　　4. 平衡計分卡和積木模型。

　　最后，我們一起來說道說道Section C主觀題。主觀題有三大”萬年不變” 的考察內(nèi)容。

　　第一，Part D的Budgetary system?？脊僦饕疾齑蠹覍τ趲状箢A(yù)算編制方法像 incremental, zero-based, rolling, flexed, activity based budgeting的掌握，而且要求是比較高的。并不是說能夠把各種預(yù)算的優(yōu)缺點，或者預(yù)算編制的步驟都寫出來就可以得分的。

　　既然稱為主觀題就需要考生結(jié)合題目中的案例背景以及已經(jīng)所掌握的預(yù)算的理論知識提出自己的獨特見解。這個對于沒有過預(yù)算編制經(jīng)歷的同學來講是非常大的挑戰(zhàn)。因此同學們就必須去借鑒他人的經(jīng)驗來豐富自己的預(yù)算知識儲備。在ACCA官網(wǎng)上考官曾經(jīng)針對以上各類預(yù)算分別寫了幾篇技術(shù)文章，我極力推薦大家去讀一讀，提煉出自己的一套觀點來。

　　第二，是Part E 部分的financial and non-financial analysis，一直以來是考生們的薄弱項。計算經(jīng)營指標在這里已經(jīng)不是考察的重點，而如何對計算出來的指標進行分析才是考官所關(guān)注的?？梢越o到大家的建議是：

　　1. 學會選擇合適的經(jīng)營指標來進行計算，對利潤表進行分析的情況比較多，因此常見的KPI有：sales revenue, gross profit, operating expense中的selling expense, net profit etc. 另外對題干信息里面提到的一些KPI也要進行計算。主要是去計算KPI的增長(下降)趨勢和各個項目占銷售收入的比率;

　　2. 解釋業(yè)績指標變動背后產(chǎn)生的原因，使用業(yè)績指標 (KPI) 作為標題 (Heading) 讓你的答案結(jié)構(gòu)清晰;

　　3. 可以在你計算的KPI之間建立聯(lián)系，能更好的幫你分析差異產(chǎn)生的原因，比如，net profit 從8% 降到 6% 和 staff training cost increased by 30% 聯(lián)系起來解釋;

　　4. 對企業(yè)整體的經(jīng)營狀況進行總結(jié)性的評論，提出你自己的建議。

　　第三，是 Part E的transfer pricing，這一部分同學們比較犯難的地方在于討論集團定價策略發(fā)生變化的情形下，各個部門應(yīng)當如何處理。其實解決這樣的問題，可以從三個角度出發(fā)：

　　1. 什么價格對于采購部門是最有利的?換句話說也就是采購部門愿意支付的最高價格是多少?一般來講如果存在外部市場，最高采購價格取決external market price。如果不存在外部市場，那么價格越低越好;

　　2. 什么價格對于供應(yīng)部門是最有利的?也就是供應(yīng)部門愿意接受的,最低價格是多少?這個時候要分Spare capacity和 No spare capacity兩種情況來討論;

　　3. 對于集團而言，什么樣的價格能實現(xiàn)集團利益的最大化?集團只關(guān)注定價策略所導(dǎo)致的external costs 和revenue。所以最終要協(xié)調(diào)好賣方和買方的利益以后，制定的Transfer price要實現(xiàn)group的利潤最大化。

　　備考建議

　　PM考試目前在大陸地區(qū)采用的都是機考(CBE)模式。這一模式下，同學們抽到的題目都是隨機的，大家拿到的題目也都是不一樣的，因此也就意味著你們不能有任何僥幸心理，必須扎扎實實的掌握好每一個知識點。

　　另外，有很多同學還不是很適應(yīng)CBE的考試模式，做主觀大題的時候還是用自己的計算器算出數(shù)字以后再將它填入到系統(tǒng)中，這種做法既浪費時間還容易出錯。所以建議大家在平時就養(yǎng)成用Excel表格做題的習慣。自己設(shè)計好一些解題的格式，將已知條件先在Excel中列示出來，然后用公式進行計算。每個大的計算步驟可以用Heading 說明一下，從而會使你的計算過程清楚明了。這樣做的目的不僅僅是為了考試，也是為將來實務(wù)工作打下基礎(chǔ)。

　　最后，祝大家順利pass 12月的PM考試，早日出坑!!!

　　來源：ACCA學習幫

　　很快又要到12月份ACCA考季了，根據(jù)往年考試情況來看，PM(F5)可是難度最高、通過率最低的科目，為了更好理解掌握PM科目知識點內(nèi)容，下面會計網(wǎng)為大家梳理一下關(guān)于PM考試科目重難點，希望對大家有所幫助。

　　考試題型和范圍

　　PM(F5)的考試時間為10分鐘的考試說明閱讀時間加上3小時的答題時間，合計為3小時10分鐘。

　　試卷分為三個部分，Section A、B、C。

　　Section A部分為15個客觀選擇題，每題2分，總計30分。

　　Section A部分考試范圍設(shè)計考綱中所有的章節(jié)，題目可分為概念題和計算題。

　　Section B部分則分為3個case類型的題目，每個case會出5個客觀選擇題，5個選擇題之間可能會存在關(guān)聯(lián)，共計15題，每題也是2分，合計30分。Section B的考試范圍也是涉及考綱中所有章節(jié)，以及題型也可為概念題和計算題。

　　Section C部分為兩道主觀大題，每題20分，可能是一整道題20分，也可能是分成了不同小問，合計20分。Section C部分的考試范圍在考綱中明確給出為Part C、D、E的內(nèi)容，也就是decision-making techniques，budgeting and control和Performance measurement and control，除了以上部分，考綱還點出Part A的information system也是section C會涉及的考點。

　　知識點重難點梳理

　　Part A-information，technologies and systems for organisation performance

　　主要是關(guān)于企業(yè)業(yè)績管理最基礎(chǔ)的部分-信息系統(tǒng)和安全保障。

　　? 重點一：三個管理層級和與其相對應(yīng)的7個IT system的特征;

　　? 重點二：Big data大數(shù)據(jù)的定義、特征(3V)和優(yōu)點;

　　? 重點三：信息系統(tǒng)的安全措施;

　　Part B - Specialist cost and management accounting techniques

　　主要是企業(yè)的成本怎么預(yù)估、分析的。

　　? Activity-based Costing

　　重點一：ABC模式產(chǎn)生的原因;

　　重點二：ABC和AC模式下分別如何計算Production cost per unit(單位生產(chǎn)成本)，ABC的cost driver和O.A.R.計算;

　　重點三：ABC與AC相比優(yōu)缺點。

　　? Target costing

　　重點一：target cost的計算，target cost=target selling price*(1-profit margin);

　　重點二：target costing在服務(wù)行業(yè)不適用的原因;

　　重點三：如何用縮小cost gap(成本差距)。

　　? Life-cycle costing

　　重點一：Life cycle costing(生命周期成本法)計算;

　　重點二：Life cycle costing(生命周期成本法)怎么最大化利潤;

　　重點三：Life cycle costing(生命周期成本法)的優(yōu)點。

　　? Throughout accounting

　　重點一：Theory of constraints(約束理論);

　　重點二：解決Bottleneck(瓶頸)五步法;

　　重點三：TPAR的計算;

　　重點四：利用TPAR或者throughput per factory hour來安排企業(yè)最優(yōu)生產(chǎn)計劃。

　　? Environmental management accounting

　　重點一：Environmental management accounting(環(huán)境管理會計)的成本分類;

　　重點二：Environmental management accounting (環(huán)境管理會計)的4個會計管理方法。

　　Part C - Decision-making techniques

　　主要關(guān)于用于成本信息作決策，包括成本定價。

　　? Cost volume profit analysis

　　重點一：單一和多種產(chǎn)品下，Break-even in units(盈虧平衡銷量)和Break-even in sales revenue(盈虧平衡收入)的計算，目標利潤Break-even in units(盈虧平衡銷量)和Break-even in sales revenue(盈虧平衡收入)的計算，MOS(邊際安全)的計算;

　　重點二(難點)：固定成本呈階梯式變化或單位變動成本發(fā)生變化時，Break-even in units(盈虧平衡銷量)和Break-even in sales revenue(盈虧平衡收入)的計算;

　　重點三：Break-even chart和multi-product(多種產(chǎn)品)下Profit/volume chart如何繪制和圖表中橫縱坐標、每條線和點的含義。

　　? Limiting factors analysis(著重復(fù)習)

　　重點一：one limiting factor(單一限制因素)情況下，每件產(chǎn)品contribution per unit of the scarce resource的計算，根據(jù)計算結(jié)果分配資源，安排最優(yōu)生產(chǎn)計劃;

　　重點二：one limiting factor(單一限制因素)情況下，如何做make or buy的決策，理解及運用extra cost of buying per scarce resource;

　　重點三：two or more limiting factors(多限制因素)情況下，如何利用Linear programming(線性規(guī)劃)制定最優(yōu)生產(chǎn)計劃;

　　重點四：two or more limiting factors(多限制因素)情況下,Linear programming的圖如何畫，圖中橫縱坐標和每條線、點的含義，feasible region如何找到，最優(yōu)點如何找到;

　　重點五：單一和多限制因素下，shadow price(影子價格)的計算和總價(shadow price + normal price)的計算;

　　重點六：slack和surplus定義和尋找、分析。

　　? Pricing decisions

　　重點一：Price elasticity of demand(PED需求的價格彈性)的計算;大于1，小于1的計劃安排;

　　重點二：Tabular approach如何定價;

　　重點三：Demand function的計算，和運用MR=MC求最優(yōu)銷量和售價;

　　重點四：運用Cost-plus pricing如何定價;

　　重點五：7個pricing strategies(定價策略)，著重于Market-skimming pricing(撇脂定價法)和Market-penetration pricing(滲透定價法)。

　　? Relevant costs and short-term decision(著重復(fù)習)

　　重點一：Relevant cost(相關(guān)成本)的定義和三個特征(future，cash flow，incremental);

　　重點二：企業(yè)生產(chǎn)三要素Machinery using cost, material和labour的不同情況下Relevant cost(相關(guān)成本)的計算;

　　重點三：計算minimum price of one-off contract/special order;

　　重點四：Make or buy decision時(包括Outsourcing)，Relevant cost(相關(guān)成本)的計算;

　　重點五：Shut-down decision時，Relevant cost(相關(guān)成本)的計算;

　　重點六：Further processing decision時，Relevant cost(相關(guān)成本)的計算。

　　? Risk and uncertainty

　　重點一：Sensitivity analysis(敏感性分析)的定義、計算和缺點，simulation(仿真模擬)的定義和缺點與Sensitivity analysis(敏感性分析)的對比;

　　重點二：Expected value(期望值)的計算和應(yīng)用以及優(yōu)缺點;

　　重點三：Pay-off table的繪制，基于Pay-off table的Maximax, Maximin, Minimax regret分別如何應(yīng)用，regret table如何繪制;

　　重點四：Perfect information(完美信息)的計算;

　　重點五：Decision tree(決策樹)的繪制和運用。

　　Part D - Budgeting and control

　　主要關(guān)于應(yīng)用成本和短期決策的信息，做計劃。以及將計劃和實際進行比對和分析。

　　? Budgetary system(著重復(fù)習)

　　重點一：業(yè)績管理的層級結(jié)構(gòu);

　　重點二：Feed-forward control的定義和優(yōu)缺點;

　　重點三：Top-down和Bottom-up的定義和各自的優(yōu)缺點;

　　重點四：incremental budgeting(增量預(yù)算)，Zero based budgeting(零基礎(chǔ)預(yù)算)，Activity-based budgeting(作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算),Rolling budgeting(滾動預(yù)算),flexible budgeting(彈性預(yù)算)的優(yōu)缺點熟記;

　　重點五：Beyond budgeting的定義和優(yōu)缺點;

　　重點六：如何編制Rolling budgeting(滾動預(yù)算)，flexible budgeting(彈性預(yù)算)和Activity-based budgeting(作業(yè)基礎(chǔ)預(yù)算)

　　重點七：如何調(diào)整成flexed budget。

　　? Quantitative analysis in budgeting

　　重點一：運用high-low method將total cost區(qū)分成variable cost和fixed cost;

　　重點二：Learning curve(學習曲線)的表格法和代數(shù)法(Y=aXb)計算;

　　重點三：Learning curve(學習曲線)的缺點和Learning effect的應(yīng)用。

　　? Standard costing

　　重點一：Standard costing(標準成本法)的定義和運用;

　　重點二：標準成本法在Total quality management(TQM)和Just in time(JIT)的不適用。

　　? Variance analysis(著重復(fù)習)

　　重點一：熟練計算-Material mix and yield variance, Sales mix and quantity variance;

　　重點二：針對Material mix and yield variance, Sales mix and quantity variance，分別計算Operational variances(Actual和Revised之間的差異)和Planning variances(Revised和Original之間的差異)

　　Part E - Performance measurement and control

　　主要是基于計劃的分析和管理，對企業(yè)各個部門進行績效分析和評分。本部分全部章節(jié)都比較重要，需要著重復(fù)習。

　　? Financial and non-financial measures

　　重點一(難點)：描述，計算和解釋Financial performance indicators(FPIs)財務(wù)運營數(shù)據(jù)，并提供改進方法;

　　重點二(難點)：描述，計算和解釋Non-financial performance indicators(NFPIs)財務(wù)運營數(shù)據(jù)，并提供改進方法;

　　? Alternative views of performance management

　　重點一：Balance scorecard(平衡計分卡)的定義，運用和優(yōu)缺點;

　　重點二：Fitzgerald and Moon’s building block model(積木模型的)的定義，運用;

　　重點三：Value for money framework的3E原則

　　重點四：責任會計中的可控原則-controllability

　　? Divisional performance management

　　重點一：ROI和RI的計算;

　　重點二：Transfer pricing的計算，不同的計算方式。

　　備考和考試小Tips

　　Section A和B的客觀選擇題合計60分，占整個考試分數(shù)的60%，Section C占40%。由于Section C部分對部分學生來說可能有難度，所以可以嘗試在Section A和B的部分下功夫，拿到盡可能多的分數(shù)，以減少section C的壓力。因此在復(fù)習時，大家千萬不要有某些章節(jié)不重要的思想，要時刻記住Section A和B的考點是涉及所以章節(jié)的。此外，大家在備考時，可以開始有計劃的訓(xùn)練自己在excel做計算題，因為現(xiàn)在的機考模式，如果大家還是用計算器計算出結(jié)果，再填入系統(tǒng)會浪費時間。

　　目前PM考試所采取的考試架構(gòu)是開始于從2016年9月，所以在復(fù)習時，大家刷真題從2016年9月的開始比較好。之前的真題知識點基本一致，但是題目的形式和考試的架構(gòu)、分值會不一致。

　　在考試，因為Section A和B涉獵內(nèi)容廣泛，所以題目中可能有些題目會相對簡單，但有的題目可能需要花費大量時間。考試時大家需注意時間的控制，不要在某一題上付出大量時間，要記住，客觀選擇題的一道題只值2分，不要因小失大。

　　考試時Section C部分對于語法和時態(tài)沒有要求，只要大家語句通順，便于理解就好，但是不代表單詞錯誤是可以接受的。

　　最后，會計網(wǎng)在這祝大家都可以取得理想成績!

       來源：ACCA學習幫

　　在ACCA考試中，成本法可是PM學科里比較重要的學習內(nèi)容，大家在學習成本法時，很多考生都會將當中的考點進行混淆，下面會計網(wǎng)給大家詳解PM成本法這方面的內(nèi)容。

　　在成本核算中，大家需要掌握的成本核算主要包括以下幾個內(nèi)容：

　　activity-based costing(ABC)作業(yè)成本法

　　life cycle costing生命周期成本

　　target costing目標成本

　　throughput accounting產(chǎn)量會計

　　environmental accounting環(huán)境會計

　　接下來我們具體來看看每種對應(yīng)的內(nèi)容：

　　Activity-based costing

　　ABC的學習更多是與核算相關(guān)所以考試可能會以計算形式出現(xiàn)，需要大家做到掌握以下兩點：

　　首先需要大家掌握的是它的適用性 - 我們說ABC適用于固定成本較高的企業(yè)，也適用于生產(chǎn)環(huán)境復(fù)雜的產(chǎn)品。相比較Absorption costing(AC)則更合適固定成本占比低的企業(yè)。因為AC是將固定生產(chǎn)成本統(tǒng)一分配，成本預(yù)估不夠準確，所以相對的ABC盈利能力核算也會相對更加精準。

　　除了適用性，ABC的計算也是很常見的考法，所以計算步驟也是需要同學們能夠熟練使用的：

　　1. 確定活動(activities)，

　　2. 根據(jù)具體活動找到對應(yīng)的成本池子(cost pool)的大小，

　　3. 依據(jù)成本動因(cost drivers)進行分配(這里跟大家強調(diào)一下，活動對應(yīng)的成本動因有可能存在多個)，

　　4. 用第2步中找到的成本量除以第3步，計算OAR per cost drivers，

　　5. 將計算出來的OAR per cost driver轉(zhuǎn)換成OAR per unit(注意：可能涉及加總需要仔細審題)。

　　另外，相比較優(yōu)點而言，ABC的缺點是更需要注意的，除了耗時費力之外，因為復(fù)雜的環(huán)境可能會產(chǎn)生多樣的成本動因，從而導(dǎo)致成本預(yù)估的偏差，而且有些活動因為過于復(fù)雜，對應(yīng)的成本池子是不太容易進行劃分的。

　　除了ABC之外，剩下的幾種成本核算更多的是在企業(yè)進行業(yè)績管理的過程中幫助管理者進行計劃和決策的：

　　Life cycle costing

　　Life cycle costs是對于新產(chǎn)品長期計劃使用的，包含產(chǎn)品發(fā)生的所有成本。而life cycle costing需要target cost來輔助成本控制，因為TC可以通過減少non-value added的活動來降低或控制成本。

　　從定價的角度講，需要強調(diào)的是life cycle costing并不適合定價，因為生產(chǎn)周期成本法考慮了所有的成本，如果用生命周期成本法來定價的話，可能會產(chǎn)生定價過高的問題。然而，從定價策略的角度，life cycle costing能夠告訴我們價格需要改變。

　　計算也是需要掌握的，life cycle costing的計算公式為total costs of product over its entire life/total number of units，而重點需要注意分子的total cost當中是不包含像或有成本或者機會成本這樣的不確定的成本的。

　　Target costing

　　如果說life cycle costing是long-term planning，那么target costing就是short-term與cost control有關(guān)的內(nèi)容：與cost plus pricing不同，target cost關(guān)注外部環(huán)境，首先需要確認一個外部可以接受的target price，然后再通過減去target profit來計算。

　　而在這部分知識點中，需要大家重點掌握的是target cost gap的計算和調(diào)整。

　　首先來看計算：cost gap = estimated cost(EC) - target cost(TC)，如果EC小于TC，則cost gap不存在。如果后期無論如何調(diào)整都無法消除cost gap，不能說產(chǎn)品沒有利潤，只能說沒有達到目標利潤。

　　說到調(diào)整cost gap，需要遵循兩點：

　　1 只能調(diào)整EC，TC不可以變;

　　2 調(diào)整需要保證質(zhì)量不變(如果質(zhì)量發(fā)生改變，目標規(guī)格會受影響從而使得目標價格會發(fā)生變化)。

　　最后相比較服務(wù)業(yè)，target costing更適合生產(chǎn)制造業(yè)，需要注意的是不適用并不等于不能用。另外，免費的服務(wù)是找不到目標利潤的，TC的步驟無法執(zhí)行下去，所以無法使用target costing。

　　Throughput accounting

　　關(guān)于這個知識點，大家需要掌握2個假設(shè)，1個相關(guān)計算，以及1個運用。

　　兩個假設(shè)在theory of constraints中分別是：

　　1. 短期內(nèi)原材料成本(MC)是唯一的變動成本(VC)，

　　2. 短期內(nèi)人工成本(LC)是固定成本(FC)。

　　所以和Marginal costing相比，throughput accounting的區(qū)別就在于LC在短期內(nèi)不是變動的。

　　一個相關(guān)計算則是throughput accounting ratio(TPAR)的計算：

　　throughput return per bottleneck hour/factory cost per bottleneck hour，TPAR>1說明把所有的限制資源分給這個產(chǎn)品的性價比高，而TPAR<1 說明是不劃算的，但是需要注意，不劃算不代表這個產(chǎn)品無利可圖的，因為TPAR是假設(shè)問題，假設(shè)可用時間全部留給這個資源是不劃算的，實際上因為一個公司通常會生產(chǎn)多種產(chǎn)品，所以對于固定成本是有分攤的，不會出現(xiàn)讓某一種產(chǎn)品全部承擔的情況，所以成本上是沒有假設(shè)中這么多的。

　　當然TPAR還會涉及的問題就是如何提升，我們可以分別從分子和分母的角度進行研究，而分子對應(yīng)的就是效率，分母則對應(yīng)的是產(chǎn)能，常見的比如提高瓶頸資源的使用效率或者獲得更多的瓶頸資源

　　而一個運用是指當企業(yè)存在多產(chǎn)品的時候，是如何通過運用throughput accounting得到最佳生產(chǎn)計劃。而這里的最佳生產(chǎn)計劃則是用來對稀缺資源進行分配的。

　　大家在這里很容易煩的錯誤就是在計算過程中用throughput per unit來進行排序，但實際上是需要對throughput per unit of bottleneck來進行排序的。

　　最后強調(diào)一點：瓶頸是一直存在的，對于瓶頸管理也從來沒有說過可以消除瓶頸，只是可以幫助管理者進行管理和改善。

　　Environmental accounting

　　這部分內(nèi)容關(guān)于environmental costs的分類，重點掌握internal/external failure的區(qū)分(污染已經(jīng)發(fā)生)，還需要大家掌握兩點：關(guān)于核算環(huán)境成本的手段需要對 Material flow cost accounting(MFAC)和Input/outflow analysis進行區(qū)分，而MFCA包含：material，system和delivery and disposal，關(guān)注的是efficiency。而input/outflow analysis 則強調(diào)投入的量一定等于產(chǎn)出，而產(chǎn)出可以分為positive和negative。

　　第二點是在ABC下environment-related cost和environment-driven cost的定義，環(huán)境相關(guān)成本是指像污水處理廠，焚化爐這種產(chǎn)生成本能夠直接追溯的，所以是可以算作是直接成本的。而環(huán)境驅(qū)動成本通常是隱藏在傳統(tǒng)成本計算系統(tǒng)中無法追溯的間接費用。

　　以上就是對于成本相關(guān)內(nèi)容的重點易錯點的歸納，希望對大家更好的消化對應(yīng)知識點有所幫助~

　　來源：ACCA學習幫

　　在備考ACCA過程中，除了教材外，真題練習同樣是不可劃缺的環(huán)節(jié)之一，今天會計網(wǎng)為大家?guī)黻P(guān)于PM(F5)科目兩道Variance的真題，看看大家對知識點掌握的如何。

　　Sept 2016 No.13

　　答案：A 解析：題目問的是，調(diào)整了那些不在管理層控制范圍之內(nèi)的因素之后，下列哪些方面仍然是業(yè)績做的不好的，換句話就是以下哪些variance，在operational 角度是adverse的。Operational variance要用revised 和 actual 比較。

　　1) Sales volume

　　Actual：300

　　Revised：看調(diào)整項，比去年下降25%，也就是400*(1-25%)=300，Actual=revised，不算好也不算壞。

　　2) Sales revenue

　　Actual: $28,500

　　Revised revenue=revised sales volume*revised sales price

　　銷量即使修訂過后和actual 也是一樣的，還是300，銷售價格根據(jù)Note，會下降10%。那么根據(jù)誰下降呢?注意，一般revised項都是基于original budget 去調(diào)整的(除非像1里面說跟去年比較怎么樣了，否則都默認和original budget比較)

　　Original Budget 的單價是$50,000/500=$100

　　100*(1-10%)=$90

　　因此revised revenue=300*90=$27000

　　Revised revenue =$27000

　　所以是F

　　3 )material cost

　　PM科目中當題目沒有刻意的說銷量和產(chǎn)量之間差異的時候，都默認產(chǎn)量=銷量

　　Actual material cost=$6500

　　Revised material cost=revised volume*revised material cost per unit

　　Revised volume=300

　　revised material cost per unit根據(jù)note，下降5%。

　　Original budget material cost per unit=$10,000/500=$20

　　revised material cost per unit=$20*(1-5%)=$19

　　Revised material cost=300*19=$5700

　　Revised material cost=$5700>actual material cost=$6500

　　所以是A

　　小結(jié)：做此類題目一定要看清楚題目問的是哪個角度下面的差異，是planning 還是operational;以及牢記planning是拿original 和revised 比較，operational是拿revised和actual 比較。

　　Specimen 2016 No.5

　　答案：D

　　解析：這道題有兩種方法解答，一種計算法，一種分析法。

　　方法一

　　方法二

　　第一段話：生產(chǎn)19l的X，按標準要8l的A原材料和12l的B原材料，也就是誰20l原材料投入才能生產(chǎn)出來19l的產(chǎn)品，normal loss=5%。

　　第二段話：A原材料 $20/l B原材料 $ 25/l 說明B更貴

　　九月份，生產(chǎn)出來1850個x,一共用了2000l的原材料。按照標準的話，應(yīng)該是A800l B1200l，但是現(xiàn)在A用900l B用了1100l，也就是說貴的原材料少用了，因此是F。

　　投入了2000l的原材料，按標準應(yīng)該得到2000*(1-5%)=$1900 產(chǎn)出，但是實際得到1850l 所以生產(chǎn)效率比較低，因此是A。

　　小結(jié)：同學們不僅要非常熟悉公式計算，也要學會從Mix yield的原理角度出發(fā)。像這題的話，只是問A或者F，沒有問具體的數(shù)額，用分析法做更節(jié)約時間。

　　如果Mix variance是adverse，則代表：The more expensive material is consumed more than expected;如果yield variance是adverse，則代表：Less output has been achieved than expected

　　來源：ACCA學習幫

　　2021年ACCA備考工作已經(jīng)陸陸續(xù)續(xù)開展，在ACCA考試中，PM科目“角色定位”&“限制因素”一直都是?？键c，對此，會計網(wǎng)今天就跟大家著重詳解這個考點內(nèi)容。

　　關(guān)于PM中的角色定位

　　其實很多概念誤區(qū)都是一開始沒有找準定位導(dǎo)致的，然而這個問題卻一直被你們忽視!如你們最喜歡的：

　　Transfer pricing

　　角色1 Standing from the perspective of the whole corporation: Total profit maximization is the most important,so internal transfer is always preferred than sourcing products from outside.

　　角色2 Standing from the perspective of the individual divisions: Divisional performance is the most important, so an evaluation between sourcing/selling outside and internal transfer should be made.

　　正是因為角色不同，而如果企業(yè)又賦予了部門“能夠站在自己的角色上考慮問題”的權(quán)力(autonomy / company policy is not always the case)，才會有transfer pricing中的“定價”一說;

　　那么站在部門角度上考慮自個兒利益優(yōu)先的問題，自然會將cost of sourcing/selling outside(A)和cost of internal transfer(即transfer price B)做對比，故而我們絕大時候遇到的場景都是，已知A，求解B，so if internal transfer should be selected...

　　購貨方Sourcing outside(market price) = A: B<=A

　　供貨方Selling outside(market price) = A: B>=A

　　因此延伸出概念：Market-based price exactly should be considered as an ideal price for transfer pricing.

　　因此延伸出概念：Pricing can be determined via 3Cs:

　　Competitors(Market-based pricing)

　　Cost(Cost-based pricing)

　　Customers (Market-based pricing)

　　因此延伸出概念：If market-based not feasible -- cost based pricing should be considered.

　　因此延伸出概念：When market-based not feasible?

　　Others

　　諸如此類的問題有很多，如果能夠?qū)W會找準定位，切換不同定位思考問題，很多原理性的概念就順理成章了;PM概念題多考此類型的理解，如業(yè)績評估中：

　　角色1：經(jīng)理 -- 關(guān)注本部門，關(guān)注可控因素，controllable factors

　　角色2: 企業(yè) -- 關(guān)注所有部門和影響企業(yè)的因素，controllable + uncontrollable factors

　　關(guān)于PM中的限制因素

　　稀缺資源的配置問題是管理層(management)決策場景中最常遇到的問題之一，故而成為了PM的重要話題(畢竟整個PM都要求站在management的角度上考慮問題),而識別(identification)稀缺資源，解決配置(resource allocation)問題就是其中最關(guān)鍵的兩個環(huán)節(jié)，此部分常見的概念考察，也是從這兩步延伸而來的，打蛇打七寸，掌握這兩步，你還要啥自行車。

　　A. Identification

　　既然是“稀缺資源的配置問題”，那么首先就要找到稀缺資源是什么!(first step)

　　因此延伸出概念：稀缺資源(scarce resource)是什么;何謂稀缺 - 稀缺是指相對于人們無限多樣、不斷上升的需求來說，用以滿足這些需求的多寡，即有用的資源總是相對不足的。

　　因此延伸出概念：了解產(chǎn)品的最高市場需求(first step in first step)-了解用于該產(chǎn)品的有用資源-了解單位產(chǎn)品對不同資源的消耗量-找到稀缺資源=可用資源總量<產(chǎn)品最高市場需求*單位產(chǎn)品對該資源的消耗量

　　因此延伸出概念：Throughput accounting: A bottleneck 該稀缺資源只有一個;Limiting factor analysis: Limiting factor(s)該稀缺資源有一個或多個

　　因此延伸出概念：若無直接題意提示(如出現(xiàn)throughput等相關(guān)字眼)，默認選用Limiting factor來做稀缺資源的配置問題，畢竟考慮更周全

　　因此延伸出概念：什么時候更容易出現(xiàn)多種稀缺資源 --- 考慮問題更長遠的時候

　　Throughput accounting (throughput accounting): short-term profit maximization

　　Limiting factor analysis (marginal costing): longer-term view of resource management

　　B. Resource allocation

　　找到稀缺資源，開始配置-何為配置-即多種產(chǎn)品ABCD均爭搶該資源X，而分配權(quán)在你這個管理層(management)手上。

　　因此延伸出概念：管理層需要找到能讓ABCD對其分配方案心服口服的方法，必然要引入公平競爭模式，競爭就有輸贏，就需要衡量標準(管理層口號:為股東財富最大化努力)，故而他們關(guān)注極致性價比：

　　Throughput accounting:

　　cost=Factory cost per Bottleneck;

　　benefit=Throughput per Bottleneck;

　　Cost benefit analysis=TPAR=Throughput per Bottleneck/Factory cost per Bottleneck

　　Limiting factor:

　　cost=variable cost per Limiting factor

　　benefit=selling price per Limiting factor

　　Cost benefit analysis=Contribution per Limiting factor

　　因此延伸出概念：根據(jù)計算不同產(chǎn)品的上述標準大小，進行排序;排名靠前，優(yōu)先獲取能滿足其最大市場需求的資源的分配權(quán)，根據(jù)排名，先到先得~

　　因此延伸出概念：必有產(chǎn)品因為企業(yè)資源有限，或是排名不行，而被拋棄;但如果該產(chǎn)品對企業(yè)來說有著重大意義(如合同規(guī)定;如雖比不過其他已達到市場飽和的產(chǎn)品性價比，但也還是有利可圖的商品)，必須生產(chǎn)，那可如何是好 --- 只能開啟尋找‘生命源泉’的漫漫長路。

　　因此延伸出概念：shadow price陰影價格 - 為這“稀缺的生命源泉”，你愿意“赴湯蹈火”的程度，還是那句話，你是一個理性的manager，你做任何事情，都追求極致性價比，故而碰到生命源泉，你依舊保持冷靜的頭腦：

　　Cost=shadow price=extra payment for the bottleneck resource; Benefit=additional contribution per bottleneck.

　　So when would you like to make the deal (即這次‘探索’是值得的):Cost

　　因此延伸出概念：例：當additional contribution per bottleneck = $100，Shadow price可以是大于0，小于100的任何數(shù)據(jù)。

　　來源：ACCA學習幫

　　2021年ACCA備考工作已經(jīng)開始了，今天會計網(wǎng)帶大家一起來看PM科目兩道Variance的真題，大家先試試自己能不能做對，再看解析。下面一起來看看吧。

　　例題一

　　答案：A 解析：題目問的是，調(diào)整了那些不在管理層控制范圍之內(nèi)的因素之后，下列哪些方面仍然是業(yè)績做的不好的，換句話就是以下哪些variance，在operational 角度是adverse的。Operational variance要用revised 和 actual 比較。

　　1) Sales volume

　　Actual：300

　　Revised：看調(diào)整項，比去年下降25%，也就是400*(1-25%)=300，Actual=revised，不算好也不算壞。

　　2) Sales revenue

　　Actual: $28,500

　　Revised revenue=revised sales volume*revised sales price

　　銷量即使修訂過后和actual 也是一樣的，還是300，銷售價格根據(jù)Note，會下降10%。那么根據(jù)誰下降呢?注意，一般revised項都是基于original budget 去調(diào)整的(除非像1里面說跟去年比較怎么樣了，否則都默認和original budget比較)

　　Original Budget 的單價是$50,000/500=$100

　　100*(1-10%)=$90

　　因此revised revenue=300*90=$27000

　　Revised revenue =$27000

　　所以是F

　　3 )material cost

　　PM科目中當題目沒有刻意的說銷量和產(chǎn)量之間差異的時候，都默認產(chǎn)量=銷量

　　Actual material cost=$6500

　　Revised material cost=revised volume*revised material cost per unit

　　Revised volume=300

　　revised material cost per unit根據(jù)note，下降5%。

　　Original budget material cost per unit=$10,000/500=$20

　　revised material cost per unit=$20*(1-5%)=$19

　　Revised material cost=300*19=$5700

　　Revised material cost=$5700>actual material cost=$6500

　　所以是A

　　小結(jié)：做此類題目一定要看清楚題目問的是哪個角度下面的差異，是planning 還是operational;以及牢記planning是拿original 和revised 比較，operational是拿revised和actual 比較。

　　例題二

　　答案：D

　　解析：這道題有兩種方法解答，一種計算法，一種分析法。

　　方法一

　　方法二

　　第一段話：生產(chǎn)19l的X，按標準要8l的A原材料和12l的B原材料，也就是誰20l原材料投入才能生產(chǎn)出來19l的產(chǎn)品，normal loss=5%。

　　第二段話：A原材料 $20/l B原材料 $ 25/l 說明B更貴

　　九月份，生產(chǎn)出來1850個x,一共用了2000l的原材料。按照標準的話，應(yīng)該是A800l B1200l，但是現(xiàn)在A用900l B用了1100l，也就是說貴的原材料少用了，因此是F。

　　投入了2000l的原材料，按標準應(yīng)該得到2000*(1-5%)=$1900 產(chǎn)出，但是實際得到1850l 所以生產(chǎn)效率比較低，因此是A。

　　小結(jié)：考生們不僅要非常熟悉公式計算，也要學會從Mix yield的原理角度出發(fā)。像這題的話，只是問A或者F，沒有問具體的數(shù)額，用分析法做更節(jié)約時間。

　　如果Mix variance是adverse，則代表：The more expensive material is consumed more than expected;如果yield variance是adverse，則代表：Less output has been achieved than expected

　　來源：ACCA學習幫

　　在ACCA 考試中，概念題一直都是靈活多變、出題套路比較多的試題，并且考點幾乎遍布教材各章節(jié)每個角落，對此，會計網(wǎng)今天就跟大家著重講解關(guān)于PM科目的概念題考點內(nèi)容，希望有所幫助。

　　概念題考點分析

　　Part A

　　1. ABC產(chǎn)生的原因，適用的行業(yè)特點，以及ABC與AC不同之處

　　2. 目標成本法的執(zhí)行步驟，如何縮減成本差距和在服務(wù)行業(yè)使用這一方法遇到的挑戰(zhàn)

　　3. 如何在產(chǎn)品的生命周期中實現(xiàn)利潤的最大化，以及生命周期成本法的優(yōu)點

　　4. 生產(chǎn)約束理論以及解決瓶頸的五步法

　　5. 環(huán)境成本的定義以及分類，3月考季就考了prevention costs, failure cost, 讓人猝不及防。另外，同學們還要掌握計量環(huán)境成本的四大方法。通常這個知識點會遇到偏難怪題。

　　Part B

　　1. CVP analysis中的break-even chart，以及multi-products profit/volume chart的畫法和圖表中每一條線代表的含義。

　　2. Limiting factor中l(wèi)inear programming找最優(yōu)點的圖的畫法，影子價格，slack和surplus

　　3. 定價策略里面的7個strategies， 尤其是撇脂定價和滲透定價策略。

　　4. Expected value, simulation兩種分析風險方法的優(yōu)缺點

　　Part C

　　預(yù)算部分永遠是考官的最愛，不論選擇題還是主觀題都是考察的重點，同學們應(yīng)當多花精力在這一部分上。

　　1. 業(yè)績管理的層級結(jié)構(gòu)

　　2. Top-down和bottom-up的定義以及各自優(yōu)缺點

　　3. 預(yù)算制定過程中的總預(yù)算涉及到各類子預(yù)算

　　4. 預(yù)算的方法，比如增量預(yù)算，零基礎(chǔ)預(yù)算，滾動預(yù)算，變動預(yù)算，作業(yè)預(yù)算。對這些預(yù)算的優(yōu)缺點最好都背出來。

　　5. 預(yù)算的優(yōu)缺點以及Beyond budget

　　6. Learning Curve的缺陷以及運用

　　7. 預(yù)算制定過程中使用spreadsheet的優(yōu)點和缺點。

　　Part D&E

　　1. 標準成本法的用途以及標準的類型

　　2. 如何為原材料，人工，銷售單價制定標準

　　3. 責任會計中的可控性原則- Controllability

　　4. TQM&JIT

　　5. Value for Money - 3E原則

　　6. 業(yè)績管理信息系統(tǒng)

　　7. 平衡計分卡和積木模型

　　主觀題重點

　　最后，我們的主觀題 Section C 終于登場了。說到主觀題很多同學就會犯怵，其實大可不必，因為這一部分考官是給出了考試范疇的。內(nèi)容主要集中在Part B的decision making techniques, Part D 的variance analysis, 這兩部分大概率會出大的計算題，應(yīng)該是同學們可以拿分的題目。

　　反而是接下來的Part E performance management的financial and non-financial analysis一直以來是考生們的薄弱項。因為除了要給企業(yè)的經(jīng)營績效計算指標外還需要對經(jīng)營狀況進行分析，對于沒有實務(wù)經(jīng)驗的學生來講，往往不知道從哪里下手?？梢越o到大家的建議是：

　　1. 使用業(yè)績指標 (KPI) 作為標題 (Heading) 讓你的答案結(jié)構(gòu)清晰

　　2. 在做分析之前，先把計算部分完成幫助你盡快得分

　　3. 可以在你計算的KPI之間建立聯(lián)系，能更好的幫你分析差異產(chǎn)生的原因，比如，net profit 從8% 降到 6% 和 staff training cost increased by 30% 聯(lián)系起來解釋。

　　4. 解釋業(yè)績指標變動背后產(chǎn)生的原因

　　5. 對企業(yè)整體的經(jīng)營狀況進行總結(jié)性的評論，提出你自己的建議。

　　另外還有一個重頭戲就是 Part E的transfer pricing，這一部分同學們比較犯難的地方在于討論集團定價策略發(fā)生變化的情形下，各個部門應(yīng)當如何處理。其實回答這樣的問題，可以從三個角度出發(fā)：

　　1. 什么價格對于采購部門是最有利的?換句話說也就是采購部門愿意支付的最高價格是多少?

　　2. 什么價格對于供應(yīng)部門是最有利的?也就是供應(yīng)部門愿意接受的最低價格是多少?

　　3. 對于集團而言，什么樣的價格能實現(xiàn)集團利益的最大化?

　　來源：ACCA學習幫

　　在往年的ACCA考試中，概念題的特點一直都是靈活多變，概念題的得分技巧還是要通過刷題找到答題的感覺，以理解為基礎(chǔ)背誦為輔助，攻克概念題這個堡壘不難。今天，會計網(wǎng)就為大家講解ACCA(PM科目)中概念題高頻考點，希望有所幫助。

　　以下是給大家總結(jié)的概念題比較?？嫉目键c：

　　Part A

　　1. 企業(yè)中對應(yīng)于管理層級的各類信息系統(tǒng)及其特征;

　　2. 大數(shù)據(jù)的定義和特征以及優(yōu)點 (9月考綱新增的知識點);

　　3. 信息系統(tǒng)安全的有效措施。

　　Part B

　　1. ABC產(chǎn)生的原因，適用的行業(yè)特點，以及ABC與AC對比;

　　2. 如何縮減成本差距和在服務(wù)行業(yè)使用這一方法遇到的挑戰(zhàn);

　　3. 如何在產(chǎn)品的生命周期中實現(xiàn)利潤的最大化，以及生命周期成本法的優(yōu)點;

　　4. 生產(chǎn)約束理論以及解決瓶頸的五步法;

　　5. 環(huán)境成本的定義以及分類以及四個環(huán)境管理會計方法。

　　Part C

　　1. CVP analysis中的break-even chart，以及multi-products profit/volume chart的畫法和圖表中每一條線代表的含義;

　　2. Limiting factor中l(wèi)inear programming找最優(yōu)點的圖的畫法，影子價格，slack和surplus;

　　3. 定價策略里面的7個strategies，尤其是撇脂定價和滲透定價策略適用條件;

　　4. Expected value, simulation兩種分析風險方法的優(yōu)缺點。

　　Part D

　　1. 業(yè)績管理的層級結(jié)構(gòu);

　　2. Top-down和bottom-up的定義以及各自優(yōu)缺點;

　　3. 預(yù)算的方法，比如增量預(yù)算，零基礎(chǔ)預(yù)算，滾動預(yù)算，變動預(yù)算，作業(yè)預(yù)算。對這些預(yù)算的優(yōu)缺點最好都背出來;

　　4. 預(yù)算的優(yōu)缺點以及Beyond budget;

　　5. Operating variance 和planning variance的區(qū)別，以及使用這一方法的弊端;

　　6. Learning Curve的缺陷以及運用;

　　7. 預(yù)算制定過程中使用spreadsheet的優(yōu)點和缺點。

　　Part E

　　1. 責任會計中的可控性原則- Controllability;

　　2. TQM&JIT;

　　3. Value for Money - 3E原則;

　　4. 平衡計分卡和積木模型。

　　最后，我們一起來說道說道Section C主觀題。主觀題有三大”萬年不變” 的考察內(nèi)容。

　　第一，Part D的Budgetary system?？脊僦饕疾齑蠹覍τ趲状箢A(yù)算編制方法像 incremental, zero-based, rolling, flexed, activity based budgeting的掌握，而且要求是比較高的。并不是說能夠把各種預(yù)算的優(yōu)缺點，或者預(yù)算編制的步驟都寫出來就可以得分的。

　　既然稱為主觀題就需要考生結(jié)合題目中的案例背景以及已經(jīng)所掌握的預(yù)算的理論知識提出自己的獨特見解。這個對于沒有過預(yù)算編制經(jīng)歷的同學來講是非常大的挑戰(zhàn)。因此同學們就必須去借鑒他人的經(jīng)驗來豐富自己的預(yù)算知識儲備。在ACCA官網(wǎng)上考官曾經(jīng)針對以上各類預(yù)算分別寫了幾篇技術(shù)文章，我極力推薦大家去讀一讀，提煉出自己的一套觀點來。

　　第二，是Part E 部分的financial and non-financial analysis，一直以來是考生們的薄弱項。計算經(jīng)營指標在這里已經(jīng)不是考察的重點，而如何對計算出來的指標進行分析才是考官所關(guān)注的?？梢越o到大家的建議是：

　　1. 學會選擇合適的經(jīng)營指標來進行計算，對利潤表進行分析的情況比較多，因此常見的KPI有：sales revenue, gross profit, operating expense中的selling expense, net profit etc. 另外對題干信息里面提到的一些KPI也要進行計算。主要是去計算KPI的增長(下降)趨勢和各個項目占銷售收入的比率;

　　2. 解釋業(yè)績指標變動背后產(chǎn)生的原因，使用業(yè)績指標 (KPI) 作為標題 (Heading) 讓你的答案結(jié)構(gòu)清晰;

　　3. 可以在你計算的KPI之間建立聯(lián)系，能更好的幫你分析差異產(chǎn)生的原因，比如，net profit 從8% 降到 6% 和 staff training cost increased by 30% 聯(lián)系起來解釋;

　　4. 對企業(yè)整體的經(jīng)營狀況進行總結(jié)性的評論，提出你自己的建議。

　　第三，是 Part E的transfer pricing，這一部分同學們比較犯難的地方在于討論集團定價策略發(fā)生變化的情形下，各個部門應(yīng)當如何處理。其實解決這樣的問題，可以從三個角度出發(fā)：

　　1. 什么價格對于采購部門是最有利的?換句話說也就是采購部門愿意支付的最高價格是多少?一般來講如果存在外部市場，最高采購價格取決external market price。如果不存在外部市場，那么價格越低越好;

　　2. 什么價格對于供應(yīng)部門是最有利的?也就是供應(yīng)部門愿意接受的,最低價格是多少?這個時候要分Spare capacity和 No spare capacity兩種情況來討論;

　　3. 對于集團而言，什么樣的價格能實現(xiàn)集團利益的最大化?集團只關(guān)注定價策略所導(dǎo)致的external costs 和revenue。所以最終要協(xié)調(diào)好賣方和買方的利益以后，制定的Transfer price要實現(xiàn)group的利潤最大化。

　　備考建議

　　PM考試目前在大陸地區(qū)采用的都是機考(CBE)模式。這一模式下，同學們抽到的題目都是隨機的，大家拿到的題目也都是不一樣的，因此也就意味著你們不能有任何僥幸心理，必須扎扎實實的掌握好每一個知識點。

　　另外，有很多同學還不是很適應(yīng)CBE的考試模式，做主觀大題的時候還是用自己的計算器算出數(shù)字以后再將它填入到系統(tǒng)中，這種做法既浪費時間還容易出錯。所以建議大家在平時就養(yǎng)成用Excel表格做題的習慣。自己設(shè)計好一些解題的格式，將已知條件先在Excel中列示出來，然后用公式進行計算。每個大的計算步驟可以用Heading 說明一下，從而會使你的計算過程清楚明了。這樣做的目的不僅僅是為了考試，也是為將來實務(wù)工作打下基礎(chǔ)。

　　最后，祝大家順利pass 2021年P(guān)M考試，早日出坑!!!

　　來源：ACCA學習幫